Πώς να μπείτε στην έρευνα μετοχικού κεφαλαίου από την εμπορική τραπεζική; - WallstreetMojo

Πίνακας περιεχομένων

Πώς να αλλάξετε δουλειά από Εμπορικές τράπεζες σε έρευνα μετοχών;

Πώς να αλλάξετε δουλειά από Εμπορικές τράπεζες σε έρευνα μετοχών;

Για να αλλάξετε τη δουλειά από τις εμπορικές τράπεζες στην έρευνα μετοχών, θα πρέπει να λάβετε τη βοήθεια του επαγγελματικού του δικτύου με εμπειρία του ίδιου, να αποκτήσετε σωστά διαπιστευτήρια όπως να αποκτήσετε πτυχίο Chartered Financial Analyst, να κάνετε πρακτική άσκηση σε κάποια εταιρεία ερευνών μετοχών σε να αποκτήσετε εμπειρία και να αποκτήσετε τις άλλες απαραίτητες δεξιότητες χρησιμοποιώντας τα διάφορα προγράμματα για την έρευνα μετοχών.

Εμπορική Τραπεζική

Οι εμπορικές τράπεζες ασχολούνται με την παροχή ενός ολόκληρου φάσματος υπηρεσιών λιανικής τραπεζικής σε ιδιώτες και επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένων λογαριασμών ελέγχου και ταμιευτηρίου, πάγιες καταθέσεις και άλλων προϊόντων, καθώς και προσφορά πιστωτικού ορίου στους πελάτες της. Οι περισσότεροι από τους εμπορικούς τραπεζικούς ρόλους απαιτούν ένα καλό επίπεδο δεξιοτήτων επικοινωνίας, η γνώση των χρηματοοικονομικών και η τεχνική εμπειρογνωμοσύνη θα ήταν ένα πρόσθετο πλεονέκτημα. Ωστόσο, η ακριβής φύση των προϋποθέσεων εξαρτάται από το είδος του ρόλου που αναλαμβάνεται. Μερικές από τις πιο κοινές θέσεις στην εμπορική τραπεζική περιλαμβάνουν τον υπεύθυνο εμπιστοσύνης, τον υπεύθυνο δανείων, τον ταμείο τραπεζών, τον τραπεζικό ενυπόθηκο δανεισμό και τον υπεύθυνο υποκαταστήματος μαζί με άλλους.

Έρευνα μετοχών

Η έρευνα μετοχικού κεφαλαίου περιλαμβάνει ουσιαστικά σε βάθος ανάλυση αποθεμάτων που χρησιμοποιεί αρκετά χρήσιμα εργαλεία και προετοιμάζει λεπτομερείς αναφορές για την αξία μιας συγκεκριμένης επένδυσης. Οι αναλυτές ερευνών Equity πρέπει να έχουν μια ειδική γνώση του χρηματοοικονομικού μοντέλου και τις αρχές της αποτίμησης στις οποίες βασίζεται ένα σημαντικό μέρος της εργασίας τους. Η έρευνα μετοχών έχει μεγάλη αξία για τον κλάδο γενικά, καθώς ορισμένες από τις κρίσιμες επενδυτικές αποφάσεις μεμονωμένων και θεσμικών επενδυτών βασίζονται στο έργο αυτών των αναλυτών. Για να είναι επιτυχής, θα πρέπει να έχει αναλυτικές ικανότητες, ειδικές γνώσεις για χρηματοοικονομικές έννοιες και μεγάλη σαφήνεια σε σύνθετες έννοιες που σχετίζονται με την αποτίμηση και σε άλλους τομείς ώστε να είναι σε θέση να πραγματοποιήσει μια αντικειμενική αξιολόγηση των επενδύσεων βάσει σχετικών παραγόντων.

Εκείνοι που σχεδιάζουν να κάνουν μια αλλαγή σταδιοδρομίας από την εμπορική τραπεζική στην έρευνα μετοχών μπορεί να έχουν ήδη μια καλή ιδέα και για τους δύο τομείς. Ακόμα, προσπαθήσαμε να ορίσουμε ευρέως τους επαγγελματικούς ρόλους για έναν λόγο, ώστε να μπορέσουμε να δούμε τη διαφορά μεταξύ αυτών των δύο.

Εμπορική Τραπεζική έναντι Έρευνας Μετοχών

Όπως μπορούμε να δούμε ξεκάθαρα, αυτοί είναι δύο εντελώς διαφορετικοί τομείς χρηματοδότησης, με μικρή άμεση σχέση, ένας από αυτούς ασχολείται αποκλειστικά με την παροχή τραπεζικών υπηρεσιών σε πελάτες και ο άλλος ασχολείται με μια ολοκληρωμένη ανάλυση ορισμένων μετοχών, συμπεριλαμβανομένης της αποτίμησής τους , κάτι που δεν είναι εύκολο με κανένα τρόπο.

Ας παρουσιάσουμε μερικές σημαντικές διαφορές μεταξύ της εμπορικής τραπεζικής και της έρευνας μετοχών εδώ:

Η εμπορική τραπεζική περιλαμβάνει την τακτική επικοινωνία με πελάτες, ενώ η έρευνα μετοχικού κεφαλαίου έχει λίγα όσον αφορά την τακτική δημόσια συμμετοχή. Κάποιος πρέπει να είναι σε θέση να εργάζεται ανεξάρτητα στην έρευνα μετοχών.

Ενώ η εμπορική τραπεζική απαιτεί καλή γνώση των χρηματοοικονομικών και τραπεζικών πρακτικών, η έρευνα μετοχικών κεφαλαίων απαιτεί ένα εντελώς διαφορετικό επίπεδο εξοικείωσης με τις χρηματοοικονομικές αρχές για την ανάλυση μετοχών, τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και την αποτίμηση.

Η έρευνα μετοχικού κεφαλαίου απαιτεί επίσης λεπτομερή γνώση των οικονομικών παραγόντων που επηρεάζουν τις κινήσεις των μετοχών και οι περισσότερες από τις γνώσεις που αποκτήθηκαν ως εμπορικοί τραπεζίτες μπορεί να μην έχουν μεγάλη χρησιμότητα.

Η έρευνα για τα ίδια κεφάλαια απαιτεί υψηλότερο επίπεδο υπομονής, αυτοπειθαρχίας και ικανότητας να αφομοιώσει ένα σύνθετο σύνολο παραγόντων σε ένα συνεκτικό σύνολο ώστε να είναι σε θέση να προετοιμάσει μια μελέτη που μπορεί να έχει μεγάλη χρησιμότητα στους επενδυτές. Θα πρέπει επίσης να υπερέχει στο γράψιμο και να είναι σε θέση να προετοιμάζει λεπτομερείς εκθέσεις με βάση το ερευνητικό έργο που έχει αναληφθεί.

Η έρευνα μετοχικού κεφαλαίου απαιτεί επίσης υψηλότερο επίπεδο ηθικής εργασίας, καθώς οι αναλυτές απαιτείται συνήθως να αλληλεπιδρούν με την ανώτατη διοίκηση των εταιρειών των οποίων η αποτίμηση εργάζονται. Περιλαμβάνει ουσιαστικά ένα σχοινί για να μην αποξενώσει τη διοίκηση, διατηρώντας παράλληλα την πλήρη ουδετερότητα στην αποτίμηση των αποθεμάτων. Υπάρχουν λίγες τέτοιες συγκρίσεις σε ρόλο εμπορικής τραπεζικής.

Στην εμπορική τραπεζική, ένα στοιχείο κινδύνου-ανταμοιβής είναι μάλλον χαμηλό, καθώς το μεγαλύτερο μέρος της λήψης αποφάσεων γίνεται με συναίνεση με άλλα μέλη της ομάδας ή εκείνα που βρίσκονται σε υψηλότερες θέσεις. Αντίθετα, στην έρευνα μετοχικού κεφαλαίου, υπάρχει ένα πολύ υψηλότερο στοιχείο ανταμοιβής κινδύνου και οι ανεξάρτητες δεξιότητες λήψης αποφάσεων και επίλυσης προβλημάτων παίζουν καθοριστικό ρόλο. Οι ευκαιρίες ανάπτυξης θα μπορούσαν σε μεγάλο βαθμό να εξαρτηθούν από την επιτυχία των συστάσεων που έγιναν από έναν αναλυτή έρευνας μετοχών.

Τώρα ας φτάσουμε στο σημείο όπου συζητάμε πιθανούς τρόπους για να κάνουμε μια επιτυχημένη μετάβαση από την εμπορική τραπεζική στην έρευνα μετοχών.

Για να ξεκινήσετε με αυτό το δύσκολο έργο, μπορεί να είναι κρίσιμο να βρείτε κάποιες χρήσιμες, πρακτικές συμβουλές και βοήθεια, οι οποίες πιθανότατα μπορούν να προέλθουν από επαγγελματίες που έχουν ήδη αλλάξει από την εμπορική τραπεζική στην έρευνα μετοχών. Είναι κατανοητό, μπορεί να μην είναι το πιο εύκολο πράγμα να είναι σε θέση να μηδενιστεί στα σωστά άτομα, καθώς λίγοι κάνουν πραγματικά ένα άλμα αυτού του είδους όσον αφορά τους ρόλους σταδιοδρομίας. Ωστόσο, με το σωστό είδος δικτύωσης, μπορεί να μην είναι τόσο δύσκολο να εντοπίσετε κάποιον που έκανε αλλαγή, και με επιτυχία.

Εκτός από το επαγγελματικό σας δίκτυο, θα ήταν χρήσιμο να περιηγηθείτε σε επαγγελματικούς ιστότοπους δικτύωσης, συμπεριλαμβανομένου του LinkedIn, φυσικά, οι οποίοι θα μπορούσαν να έχουν μεγάλη χρησιμότητα από αυτή την άποψη. Αυτά τα άτομα θα μπορούσαν να σας βοηθήσουν πάρα πολύ με αυτήν την επαγγελματική μετάβαση και θα μπορούσατε να επωφεληθείτε με αυτούς τους τρόπους.

Μάθετε από την εμπειρία της μετάβασης
Λάβετε χρήσιμες οδηγίες
Προετοιμαστείτε για εμπόδια που ενδέχεται να συναντήσετε στην πορεία
Το πιο σημαντικό, μπορούν να εκτιμήσουν καλύτερα την άποψή σας και μπορεί επίσης να βοηθήσουν στην πρόσληψη.
Εναλλακτικά, θα μπορούσατε να επωφεληθείτε από τη σύστασή τους για έναν ρόλο αναλυτή μετοχών σε έναν καλό οργανισμό.

Ένας από τους πρωταρχικούς λόγους πίσω από τη σημασία μιας τέτοιας εύρεσης είναι ότι η συμβατική διαδικασία πρόσληψης είναι απίθανο να λειτουργήσει υπέρ σας τις περισσότερες φορές. Εδώ, η δικτύωση θα μπορούσε να σας βοηθήσει περισσότερο από οτιδήποτε άλλο.

Κερδίστε τα σωστά διαπιστευτήρια

Θα μπορούσε να είναι ένα από τα πιο απαραίτητα βήματα για την πραγματοποίηση αυτού του διακόπτη, καθώς ενδέχεται να μην μπορείτε να σημειώσετε πραγματική πρόοδο στην επιθυμητή κατεύθυνση χωρίς να έχετε τα κατάλληλα διαπιστευτήρια. Μερικές από τις σχετικές επιλογές περιλαμβάνουν:

Η CFA (Chartered Financial Analyst) θα μπορούσε ίσως να είναι η μοναδική πιο σημαντική πιστοποίηση που μπορεί να σας βοηθήσει να επικυρώσετε τις δεξιότητές σας στην ανάλυση μετοχών, τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και τις τεχνικές αποτίμησης. Η ολοκλήρωση του προγράμματος CFA δεν θα είναι καθόλου εύκολη υπόθεση με κανένα τρόπο, αλλά μπορείτε να σχεδιάσετε και να επικεντρωθείτε στην εκκαθάριση επιμέρους επιπέδων CFA και μέχρι να ολοκληρώσετε το πρόγραμμα πιστοποίησης, θα μπορούσατε να είστε σε μεγάλο χρονικό διάστημα. Θα βοηθούσε σίγουρα στο άνοιγμα ορισμένων ευκαιριών στον τομέα της ανάλυσης μετοχών. Μπορείτε να δείτε τον Πλήρες οδηγό εξετάσεων CFA εδώ.

Εναλλακτικά, η απόκτηση πρακτικής άσκησης στην έρευνα μετοχών θα μπορούσε επίσης να βοηθήσει, και μπορεί να αποδειχθεί μια ακόμη καλύτερη επιλογή από την παρακολούθηση ενός προγράμματος πιστοποίησης. Φέρνει το πρόσθετο όφελος της πρακτικής έκθεσης στον τομέα. Θα μπορούσε να θεωρηθεί μια κάπως επικίνδυνη κίνηση, ειδικά αν είστε ήδη επαγγελματίας μεσαίου επιπέδου, αλλά θα μπορούσε πραγματικά να αξίζει τον κόπο.
Επίσης, μπορείτε να εγγραφείτε για επαγγελματικά μαθήματα στο Equity Research που θα βοηθήσουν να ξεκινήσετε τις δεξιότητες έρευνας μετοχών.

Αποκτήστε τις απαραίτητες δεξιότητες

Θα μπορούσε να είναι το πιο δύσκολο κομμάτι της συμφωνίας, καθώς πρέπει να έχετε ήδη τις βασικές δεξιότητες που απαιτούνται και μπορείτε να εργαστείτε μόνο για να τις βελτιώσετε προς όφελός σας.

Ορισμένες από τις κρίσιμες δεξιότητες που απαιτούνται για έναν αναλυτή ερευνών μετοχών περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, τη λήψη ανεξάρτητων αποφάσεων και την περίπλοκη επίλυση προβλημάτων.

Ένας ερευνητής μετοχικών κεφαλαίων θα πρέπει να σκεφτεί κριτικά για να είναι σε θέση να ζωγραφίσει μια σαφή εικόνα των προοπτικών μιας συγκεκριμένης επένδυσης μέσω αρκετά λεπτομερών αναφορών έρευνας μετοχών.

Μας φέρνει στη συγγραφή ερευνών μετοχικού κεφαλαίου, μια άλλη ζωτική δεξιότητα για τη δουλειά, καθώς μπορεί να χρειαστεί να ετοιμάσουμε διάφορα έγγραφα, συμπεριλαμβανομένων καλών ερευνών που εστιάζουν σε μια συγκεκριμένη επένδυση.

Η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση κρατά το κλειδί για την επιτυχή εφαρμογή των αρχών της έρευνας μετοχικού κεφαλαίου, και εάν μπορείτε να είστε καλοί σε αυτό, θα προσθέσει στις πιθανότητες επιτυχίας σας.

Πρέπει να έχετε ειδικές γνώσεις για το Excel ως απαραίτητο εργαλείο για την εκτέλεση πολλών λειτουργιών.

Πρέπει να είστε πραγματικά καλοί στην προετοιμασία και την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων και να εκτελείτε ανάλυση αναλογίας μαζί με άλλα καθήκοντα μαθηματικής φύσης.
Επίσης, θα πρέπει να αποκτήσετε δεξιότητες αποτίμησης, ειδικά την Ανάλυση DCF, FCFF, Συγκρίσιμα Comps, Σχετικές Αποτιμήσεις κ.λπ.

Θα πρέπει να έχουν την ικανότητα να εκφράζουν μάλλον περίπλοκες ιδέες με απλοποιημένο τρόπο και θα πρέπει να διαθέτουν εξαιρετικές διαπροσωπικές δεξιότητες για να μπορούν να επικοινωνούν αποτελεσματικά σε όλα τα επίπεδα.

Πρέπει να έχει επίγνωση των σχετικών με τη βιομηχανία εργαλείων και τάσεων και να είναι σε θέση να εκτιμήσει πώς οι αλλαγές σε επίπεδο βιομηχανίας επηρεάζουν μια συγκεκριμένη επιχείρηση.
Για περισσότερες λεπτομέρειες, μπορείτε να δείτε αυτές τις Top 5 Equity Research Skills.
Μπορείτε επίσης να εξετάσετε αυτό το μάθημα έρευνας Equity από το WallStreetMojo.

Ραγίζοντας τη συνέντευξη

Εάν καταφέρετε να προγραμματίσετε μια συνέντευξη, είναι επιτακτική ανάγκη να είστε σε θέση να σχεδιάσετε και να αναπτύξετε μια αποτελεσματική προσέγγιση για να χειριστείτε πιο περίπλοκα ερωτήματα με επιτυχία.

Τώρα θα μπορούσαμε να ρίξουμε μια ματιά σε ό, τι έχετε στο οπλοστάσιό σας για να αντιμετωπίσουμε αυτά τα ερωτήματα και αν θα λειτουργούσε πραγματικά.

Ερώτηση:

Ένα από τα πιθανά ερωτήματα που θα μπορούσαν να σχετίζονται με την εμπορική τραπεζική είναι η πρώτη σας επιλογή σταδιοδρομίας αντί για έρευνα μετοχών και γιατί θέλετε να κάνετε εναλλαγή τώρα. Αυτές οι ερωτήσεις μπορεί να ακούγονται αρκετά απλές, αλλά η αντιμετώπισή τους με τον σωστό τρόπο θα μπορούσε να κρατήσει το κλειδί για την επίτευξη πραγματικής προόδου.

Απάντηση: Για να μπορέσετε να αντιμετωπίσετε το πιο κρίσιμο ερώτημα σχετικά με το ότι η έρευνα μετοχικού κεφαλαίου δεν είναι η αρχική σας επιλογή, πρέπει να εργαστείτε σε μια πρωτότυπη απάντηση με βάση αυτό που πραγματικά αισθάνεστε γι 'αυτό. Οι ερευνητές συνήθως έχουν αρκετή εμπειρία και ευαισθητοποίηση στον κλάδο για να μπορούν να δουν μέσω τυχόν επιφανειακών απαντήσεων, οι οποίες μπορεί να μην είναι χρήσιμες για εσάς. Θα πρέπει καλύτερα να παραδεχτείτε εάν δεν γνώριζα την έρευνα μετοχικού κεφαλαίου ως εξειδικευμένο πεδίο ή κατά κάποιον τρόπο δεν μπορούσατε να συμμετάσχετε λόγω έλλειψης απαραίτητων διαπιστευτηρίων ή άλλων λόγων. Εδώ μπορεί κανείς να μάθει και να επωφεληθεί πραγματικά από την εμπειρία πρώην εμπορικών τραπεζιτών που έχουν προχωρήσει στην υιοθέτηση καριέρας στην έρευνα μετοχών.

Το γιατί θέλετε να συμμετάσχετε στην έρευνα μετοχών τώρα είναι ένα ξεχωριστό ερώτημα από το πρώτο, αν και σχετίζεται στενά. Γι 'αυτό να είστε προετοιμασμένοι με μια απάντηση στην οποία πιστεύετε πραγματικά, γιατί εάν δεν έχετε αρκετή εμπιστοσύνη σε αυτά που λέτε, κάποιο άλλο άτομο μπορεί να σας πιστεύει.

Ερώτηση:

Στη συνέχεια έρχεται το ζήτημα των κριτικών δεξιοτήτων για τη δουλειά. Πιθανότατα, ο ερευνητής θα δοκιμάσει τις ικανότητές σας στην ανάλυση μετοχικού κεφαλαίου και στη γνώση του χρηματοοικονομικού μοντέλου πριν προχωρήσει.

Απάντηση: Όσον αφορά τις κρίσιμες δεξιότητες, ίσως χρειαστεί να επιδείξετε τις γνώσεις σας σχετικά με τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και την οικονομική ανάλυση, υποβάλλοντας μερικές δύσκολες ερωτήσεις. Περιμένετε το απροσδόκητο και να είστε προετοιμασμένοι για οτιδήποτε. Εάν αισθάνεστε άνετα με τις έννοιες και την τεχνογνωσία για την εφαρμογή τους, θα πρέπει να τα πάτε καλά γενικά.

Ερώτηση:

Τα διαπιστευτήρια είναι απαραίτητα για να εντυπωσιάσετε με τον ερευνητή σας. Πρέπει επίσης να διαθέτετε σχετικές πιστοποιήσεις, οι οποίες θα βοηθήσουν στη δημιουργία μεγαλύτερης εμπιστοσύνης στα μάτια των μελλοντικών εργοδοτών.

Απάντηση: Θα πρέπει να έχετε συμπληρώσει CFA ή άλλες σχετικές πιστοποιήσεις που έχουμε συζητήσει προηγουμένως. Θα ήταν επίσης πολύ χρήσιμο αν έχετε κάνει πρακτική άσκηση στην έρευνα μετοχών με μια καλή εταιρεία. Θα μπορούσε να προσφέρει ένα ανεκτίμητο πλεονέκτημα όσον αφορά να σας βοηθήσει να αποκτήσετε πρακτικές δεξιότητες μαζί με τη θεωρία.

Ερώτηση:

Τελευταίο αλλά όχι λιγότερο σημαντικό, ο ερευνητής θα μπορούσε να θέσει υπό αμφισβήτηση εάν έχετε τις ιδανικές προοπτικές για να είστε επιτυχής στην έρευνα μετοχών.

Απάντηση: Για να χειριστείτε τέτοιου είδους ερωτήματα, θα πρέπει να είστε σε θέση να δείξετε πραγματικό ενδιαφέρον για να εξερευνήσετε την έρευνα μετοχών και να είστε άνετοι σε αυτό. Μπορείτε επίσης να μιλήσετε για μερικές από τις μεταβιβάσιμες δεξιότητες από την εμπορική τραπεζική, οι οποίες λειτουργούν και για εσάς στην έρευνα μετοχών, αλλά πρέπει να έχετε κατά νου ότι τις περισσότερες φορές, η έρευνα μετοχών απαιτεί υψηλότερο επίπεδο αυτοπειθαρχίας, αφοσίωσης, και μόνος-κίνητρο για να πετύχει. Θα χρειαστεί να αξιοποιήσετε τις γνώσεις σας και ό, τι μικρή εμπειρία έχετε στον τομέα, ίσως με τη μορφή πρακτικής άσκησης ή αρχικής εργασίας, η οποία θα ήταν χρήσιμη.

συμπέρασμα

Η απόφαση να αλλάξετε την καριέρα σας σε έναν πιο ανταγωνιστικό τομέα από την εμπορική τραπεζική στην έρευνα μετοχών θα ήταν πάντα μια πρόκληση. Ωστόσο, με το σωστό είδος προετοιμασίας όσον αφορά την απόκτηση των απαραίτητων γνώσεων, δεξιοτήτων και διαπιστευτηρίων, μπορείτε να κάνετε μια συντονισμένη προσπάθεια προς την κατεύθυνση που θα μπορούσε να αποδώσει καλά. Το πιο σημαντικό πράγμα είναι να έχεις εμπιστοσύνη στις ικανότητές σου για να μπορείς να δεις μέσω αυτής της μετάβασης σταδιοδρομίας με επιτυχία.