Επισκόπηση του Private Equity στο Ηνωμένο Βασίλειο
Τα πράγματα δεν είναι τόσο φωτεινά όσο φαινόταν μόλις πριν από 5 χρόνια. Η αγορά ιδιωτικών μετοχών του Ηνωμένου Βασιλείου υποχωρεί από την άποψη των επενδυτικών συμφωνιών. Ως αποτέλεσμα, οι νεοσύστατες επιχειρήσεις και οι μικρές επιχειρήσεις δυσκολεύτηκαν να επεκτείνουν τη βάση τους και να κάνουν το σήμα τους.
Το 2016, ο αριθμός των επενδύσεων σε μετοχές μειώθηκε κατά 18% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Σε σύγκριση με τις 1460 προσφορές το 2015, το 2016, ο αριθμός των συμφωνιών ήταν μόλις 1203.
Ακόμη και το 2014, οι επενδυτικές συμφωνίες στο Ηνωμένο Βασίλειο μειώθηκαν δραστικά. Σε σύγκριση με τις 1473 συμφωνίες το 2013, το 2014, οι επενδυτικές συμφωνίες που έφτασαν στο καρπό τους ήταν μόλις 1349.
Ενώ τα πράγματα φαίνονται αμυδρό και ανησυχίες για τον μελλοντικό αργαλειό, υπάρχουν καλά νέα. Αν και αυτό δεν έχει καμία σχέση με τα ιδιωτικά κεφάλαια, οι νεοσύστατες επιχειρήσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο σώζονται για αυτό. Αντί να ακολουθούν μια παρόμοια διαδρομή, οι νεοσύστατες επιχειρήσεις αναζητούν επιλογές χρηματοδότησης πλήθους που μπορούν να τους βοηθήσουν να δημιουργήσουν άμεση ταμειακή ροή για τις επιχειρήσεις / επέκτασή τους.
Αλλά εάν τυχαίνει να βρίσκεστε στο Λονδίνο, μπορείτε να συνεχίσετε την αγορά. Σύμφωνα με την έρευνα που πραγματοποίησε η Preqin (από τον Ιούνιο του 2016), διαπιστώθηκε ότι το 81% όλων των διαχειριστών κεφαλαίων του Ηνωμένου Βασιλείου βρίσκονται στο Λονδίνο και συγκέντρωσαν συλλογικά 302 δισεκατομμύρια ευρώ, το οποίο είναι 96% όλων των κεφαλαίων που έχουν συγκεντρωθεί τα τελευταία 10 χρόνια.
Αν λοιπόν κοιτάξετε να εργαστείτε και να ευδοκιμήσετε στην αγορά ιδιωτικών μετοχών, το Λονδίνο θα ήταν η πόλη σας τώρα
Εάν είστε νέοι στα ιδιωτικά κεφάλαια, μπορείτε να μάθετε περισσότερα από τον Οδηγό εισαγωγής ιδιωτικών κεφαλαίων.
Υπηρεσίες Private Equity που προσφέρονται στο Ηνωμένο Βασίλειο
Το Private Equity στο Ηνωμένο Βασίλειο παρέχει βασικά τρεις υπηρεσίες στους πελάτες του. ας ερευνήσουμε ποιες είναι αυτές οι 3 βασικές υπηρεσίες -
- Αρχική Δημόσια Προσφορά (IPO): Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών παρέχουν κεφάλαια για ιδιωτικές εταιρείες και εταιρείες που θέλουν να δημοσιοποιηθούν. Και η αναζήτηση IPO είναι ένα εξαιρετικά δαπανηρό έργο. Από πού θα προέρχονταν τα χρήματα; Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών θα ήταν στη διάθεσή σας. Μαζί με τη χρηματοδότηση για IPO, η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών πωλεί επιπλέον μετοχές στο κοινό.
- Συγχώνευση & Απόκτηση (M&A): Εάν δύο εταιρείες αποφασίσουν να κάνουν club και να συνδυάσουν και να κάνουν φασαρία των ανταγωνιστικών τους πλεονεκτημάτων δημιουργώντας συνέργειες, η Private Equity στο Ηνωμένο Βασίλειο θα τους βοηθούσε να κάνουν τα πράγματα να συμβούν. Βοηθούν μια εταιρεία να πουληθεί σε άλλη εταιρεία αντί για μετρητά ή μετοχές.
- Ανακεφαλαιοποίηση: Όταν υπάρχει ανάγκη ανακεφαλαιοποίησης, οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στο Ηνωμένο Βασίλειο βοηθούν τις εταιρείες να χρηματοδοτηθούν είτε με μετρητά είτε με μέσα ή με την αύξηση χρεών.
Λίστα των κορυφαίων 10 ιδιωτικών εταιρειών μετοχών στο Ηνωμένο Βασίλειο
Ανεξάρτητα από την οικονομική κατάρρευση και την ύφεση της αγοράς, λίγες εταιρείες πάντοτε τα πάνε καλά. Και αυτό συνέβη στην αγορά ιδιωτικών μετοχών στο Ηνωμένο Βασίλειο. Λίγες κορυφαίες εταιρείες τα πήγαν καλά όσον αφορά το συγκεντρωτικό κεφάλαιο που συγκεντρώθηκε.
Αυτή η έκθεση ετοιμάζεται από την Preqin Private Equity Online και την έδρα όλων αυτών των εταιρειών στο Λονδίνο.
Ας δούμε τώρα τη λίστα των κορυφαίων ιδιωτικών εταιρειών μετοχών από τον Ιούνιο του 2016 -
- CVC Capital Partners: Η CVC Capital Partners πήρε την πρώτη θέση και συγκέντρωσε περίπου 32,1 δισεκατομμύρια ευρώ.
- Apax Partners: Η Apax Partners ήταν στη δεύτερη θέση συγκεντρώνοντας περίπου 18,1 δισεκατομμύρια ευρώ συνολικά.
- Permira: Στην τρίτη θέση είναι η Permira, και συγκέντρωσε περίπου 16,4 δισεκατομμύρια ευρώ.
- Coller Capital: Η Coller Capital βρισκόταν στην τέταρτη θέση και συγκέντρωσε 14,6 δισεκατομμύρια ευρώ.
- Πάνθεον: Με συγκέντρωση περίπου 13,1 δισεκατομμυρίων ευρώ, το Πάνθεον πήρε την πέμπτη θέση.
- Cinven: Η Cinven συγκέντρωσε συνολικά 11,8 δισεκατομμύρια ευρώ και πήρε την έκτη θέση.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners συγκέντρωσε πάνω από 9,5 δις ευρώ και διαμορφώθηκαν 7 ος συνολικά.
- Intermediate Capital Group: Μετά την αύξηση περίπου 9,3 δισεκατομμύρια ευρώ συνολικά, Ενδιάμεσο Group Capital ανήλθε 8 ου .
- Bridgepoint: Bridgepoint αυξηθεί περίπου 8,8 δισεκατομμύρια ευρώ συνολικά και πήρε 9 ου
- Παμπλόνα Capital Management: Pamplona Capital Management αυξηθεί περίπου 8,2 δισ ευρώ και στάθηκε 10 ου .
Εάν θέλετε να εργαστείτε σε μια εξαιρετική εταιρεία, επιλέξτε οποιοδήποτε από τα παραπάνω και προχωρήστε στην κορυφή. Ας ρίξουμε μια ματιά στη διαδικασία πρόσληψης.
Διαδικασία πρόσληψης
Πρώτον, ας δούμε μερικά στατιστικά στοιχεία, ώστε να καταλάβουμε πώς είναι στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Κάθε κορυφαία εταιρεία ιδιωτικών μετοχών λαμβάνει περίπου 250-300 αιτήσεις για κάθε θέση εισόδου. Από τις 300 αιτήσεις, μόνο 30 ζητούνται για έναν αρχικό γύρο. Από τους 30, μόνο 10 καλούνται για τον πρώτο γύρο συνεντεύξεων. Και μετά τον πρώτο γύρο, απαιτούνται μόνο 2-3 για τον τελευταίο γύρο.
Έτσι, εάν σας έχει δοθεί μια κλήση από φημισμένα ιδιωτικά κεφάλαια για μια συνέντευξη, αυτό σημαίνει ότι κάτι είναι ξεχωριστό σε εσάς.
Ας δούμε τη διαδικασία πρόσληψης -
Ηλεκτρονικές εφαρμογές:
Θα ήταν καλύτερο αν ξεκινήσατε με την υποβολή διαδικτυακών αιτήσεων. Βεβαιωθείτε ότι το κάνετε με ειλικρίνεια, επειδή μόνο το 10% των αιτήσεων είναι σε λίστα και ζητείται η πρώτη συνέντευξη.
Ένας αρχικός γύρος συνέντευξης:
Ο αρχικός γύρος των συνεντεύξεων πραγματοποιείται συνήθως από οργανισμούς πρόσληψης. Πρέπει να δουν αν είστε πραγματικά κατάλληλοι για τη δουλειά ή όχι. Θα σας κάνουν ερωτήσεις όπως -
- Γιατί θέλετε να εργαστείτε για αυτήν την εταιρεία;
- Γιατί πιστεύετε ότι τα ιδιωτικά κεφάλαια ταιριάζουν;
- Περάστε με το βιογραφικό σας.
- Πες μου κάτι για τον εαυτό σου κ.λπ.
Δεύτερος γύρος (συνήθως πρώτος γύρος στην εταιρεία PE):
Μπορεί να έχετε βελτιώσει τις δεξιότητές σας στη συνέντευξη, αλλά αυτός ο γύρος είναι ο πιο δύσκολος γιατί αυτό θα δοκιμάσει τις ικανότητές σας και θα σας εκθέσει εντελώς στο πάνελ συνέντευξης. Σε αυτόν τον γύρο, πρέπει να παρουσιάσετε μια υπόθεση και ο καθορισμένος χρόνος θα είναι περιορισμένος. Και μετά από αυτό, πρέπει να περάσετε από ένα τεστ δεξιοτήτων βασικών χρηματοοικονομικών μοντέλων, το οποίο σε καμία περίπτωση δεν είναι εύκολο να σπάσετε. Εάν θέλετε να προετοιμαστείτε για μια συνέντευξη, προετοιμαστείτε για αυτόν τον γύρο. Διότι μόνο οι καλύτεροι θα περάσουν σε αυτόν τον γύρο.
Επόμενος γύρος:
Μόλις περάσετε τον δεύτερο γύρο, τότε θα υπάρξει ένα άλλο τεστ. Δεν θα ήταν σαν μια συνέντευξη, αλλά η εταιρεία PE θα ήθελε να μάθει εάν είστε κατάλληλος για έναν πολιτισμό ή όχι. Έτσι, θα σας βγάλουν για μεσημεριανό γεύμα με ανώτερα μέλη της ομάδας. Και θα σας κρίνουν αν είστε καλός ομαδικός παίκτης, μπορεί να αντιμετωπίσει τους πελάτες του, πώς προσεγγίζετε το έργο και ούτω καθεξής και ούτω καθεξής. Το όλο πράγμα θα ήταν αρκετά ανεπίσημο.
Τελικός γύρος:
Αν όλα πάνε καλά, ήρθε η ώρα να αντιμετωπίσετε τους συνεργάτες και το ανθρώπινο δυναμικό. Θα λάβετε συνέντευξη από 7-10 άτομα, και θα σας ζητηθούν οι ζωτικές ερωτήσεις για να δείτε αν είστε πραγματικά επιτυχία ή απώλεια. Πολύ λίγοι υποψήφιοι φτάνουν σε αυτό το επίπεδο. Συνήθως, 2-3 υποψήφιοι επιλέγονται για αυτόν τον τελικό γύρο. Και το καλύτερο επιλέγεται για τη δουλειά μετά από αυτό.
Πολιτισμός
Ο πολιτισμός είναι συνήθως σαν τη Νέα Υόρκη. Πρέπει να εργαστείτε σκληρά και να είστε επιμελής για όλα τα οικονομικά μοντέλα που δημιουργείτε. Πρέπει να είστε πολύ συγκεκριμένοι για τα χρηματοοικονομικά μοντέλα, επειδή δεν είναι συνηθισμένα μοντέλα. Αντ 'αυτού, αυτά τα μοντέλα χρειάζονται σε βάθος προσοχή και λεπτομερή προσέγγιση.
Ανάλογα με τα χρήματα που εργάζεστε, οι ώρες εργασίας σας θα ήταν ανάλογες. Εάν εργάζεστε σε μικρότερα κεφάλαια, θα απολαμβάνετε μια μεγάλη ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και προσωπικής ζωής και, ως αποτέλεσμα, θα κερδίζετε λιγότερα. Αλλά αν ονειρεύεστε να κερδίσετε μεγάλα χρήματα, εργαστείτε σε μεγαλύτερα κεφάλαια. η μόνη παρενέργεια της οποίας είναι πολλές ώρες, όλη την ημέρα και χωρίς ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και προσωπικής ζωής.
Στην αρχή, θα δημιουργήσετε πολλά μοντέλα. αλλά αργότερα, πρέπει να βασιστείτε σε αυτά και θα εργαστείτε σε κάτι άλλο. Για παράδειγμα, μπορεί να χρειαστεί να καλείτε πολλές προοπτικές κάθε εβδομάδα για να δείτε τι μπορεί να αγοράσει η εταιρεία σας.
Αλλά το περιβάλλον PE είναι πολύ καλύτερο από το επενδυτικό τραπεζικό. Και δεν θα ακολουθήσετε μόνο "προσφορές". Αντίθετα, η δουλειά σας είναι να βρείτε «εξαιρετικές προσφορές» έως ότου πρέπει να εργαστείτε και να μάθετε ποια θα είναι καλύτερη για την εταιρεία.
Μισθοί σε Private Equity στο Ηνωμένο Βασίλειο
Το Λονδίνο είναι ο κόμβος των κορυφαίων ιδιωτικών μετοχών στο Ηνωμένο Βασίλειο. Και κάθε κορυφαία εταιρεία θέλει τα καλύτερα ταλέντα. Ως αποτέλεσμα, πρόσφατα, άρχισαν να αυξάνουν τους μισθούς ακόμη και των κατώτερων παικτών.
Το ζήτημα δεν είναι η προσέλκυση ταλέντων. Πολλοί άνθρωποι είναι εκεί για να συμμετάσχουν σε κορυφαίες εταιρείες PE, αλλά τα καλύτερα ταλέντα είναι λίγα και κάθε κορυφαία εταιρεία θέλει το καλύτερο. Επιπλέον, κάθε εταιρεία PE θέλει να υπερβεί τον ανταγωνισμό με τις τράπεζες επενδύσεων και θέλει να θέσει τέρμα στο ερωτηματικό για τους μισθούς PE.
Σύμφωνα με την Kea Consultants, οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών αύξησαν τους μισθούς των κατώτερων υπαλλήλων κατά 20% τους τελευταίους 12 μήνες.
Ένας συνεργάτης σε μια κορυφαία εταιρεία ιδιωτικών μετοχών κερδίζει βασικό μισθό 75.000 λίρες Αγγλίας (98.000 δολάρια ΗΠΑ) έως 100.000 λίρες Αγγλίας (130.000 δολάρια ΗΠΑ) ετησίως. Και σύμφωνα με την Kea Consultants, αυτή είναι μια αύξηση 10% σε σύγκριση με το μισθό που προσφέρθηκε το προηγούμενο έτος.
Ακόμα και τα μπόνους είναι ένα μεγάλο πλεονέκτημα. Οι συνεργάτες κερδίζουν περίπου 56.000 λίρες Αγγλίας (72.300 δολάρια ΗΠΑ) έως 102.000 λίρες Αγγλίας (131.700 δολάρια ΗΠΑ) ετησίως ως μπόνους. Αν κοιτάξουμε τον μέσο όρο, είναι επίσης εκπληκτικό, περίπου 71.000 λίρες Αγγλίας (91.700 δολάρια ΗΠΑ) έως 84.000 λίρες Αγγλίας (108.500 δολάρια ΗΠΑ) ετησίως.
Αυτό σημαίνει ότι ένας συνεργάτης μιας κορυφαίας εταιρείας ιδιωτικών μετοχών κερδίζει περίπου 150.000 λίρες Αγγλίας (190.000 δολάρια ΗΠΑ) ετησίως κατά μέσο όρο.
Εδώ είναι το γράφημα για την απεικόνιση της δομής των μισθών σε μεγάλα ιδιωτικά κεφάλαια στο Ηνωμένο Βασίλειο -
πηγή: efinancialcareers.com
Έξοδος ευκαιριών
Υπάρχουν δύο πράγματα που είναι σημαντικά εδώ.
Τα άτομα που συμμετέχουν σε ιδιωτικές εταιρείες μετοχών στο Ηνωμένο Βασίλειο στις αρχές της δεκαετίας του '20 συνήθως μεταβαίνουν σε κάτι άλλο. Και τα άτομα που εντάσσονται σε ιδιωτικές εταιρείες μετοχών στις αρχές της δεκαετίας του '30 δεν φαίνεται να αλλάζουν καριέρα επειδή το έχουν ήδη κάνει.
Αν λοιπόν θέλετε να αλλάξετε καριέρα από ιδιωτικά κεφάλαια, τι θα κάνατε; Λοιπόν, υπάρχουν πολλές επιλογές και εξαρτάται από εσάς να επιλέξετε ποια είναι κατάλληλη για εσάς.
Η συνήθης απάντηση είναι η μετάβαση σε αντισταθμιστικά κεφάλαια όπου τα χρήματα μπορούν να δημιουργηθούν γρήγορα. Εάν όχι, αντισταθμίστε τα κεφάλαια, μπορείτε να γίνετε επιχειρηματικός καπιταλιστής που επικεντρώνεται κυρίως στις νεοσύστατες επιχειρήσεις. Έχετε επίσης επιλογές για να επιστρέψετε στο χρηματοοικονομικό συμβουλευτικό, εάν θέλετε. Διαφορετικά, μπορείτε να ξεκινήσετε το δικό σας ταμείο ή τη δική σας εταιρεία. Ή μπορείτε να εγγραφείτε σε μια εταιρεία χαρτοφυλακίου.
Το ερώτημα είναι γιατί θα θέλατε να αλλάξετε πρώτα! Η απάντηση μπορεί να είναι ένα εύκολο ξεκίνημα για να ξεκινήσετε από όπου θέλετε να κινηθείτε.
συμπέρασμα
Ακόμα κι αν τα ιδιωτικά κεφάλαια στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου δεν είναι άριστα, είναι ακόμα καλύτερα από την Αυστραλία. Και υπάρχει μια τεράστια πιθανότητα να επανέλθει έντονα σε λίγα χρόνια. Ο ιδανικός τρόπος για να το σκεφτείτε αυτό είναι να ελπίζετε για τα καλύτερα και να γνωρίζετε ότι οι κορυφαίοι επαγγελματίες είναι πάντα αλεξίσφαιροι για κάθε είδους ύφεση στην οικονομία.
