Ορισμός αποθεμάτων εισοδήματος
Τα αποθέματα εισοδήματος, επίσης γνωστά ως μερίσματα μετοχών, είναι τα αποθέματα μετοχών που παρέχουν σταθερό και κανονικό εισόδημα με τη μορφή μερίσματος στους αγοραστές του. Τα πιο συνηθισμένα χαρακτηριστικά αυτών των μετοχών είναι η χαμηλή μεταβλητότητα, η κανονική πληρωμή μερισμάτων από τα τελευταία 10 έως 15 χρόνια και η τακτική αύξηση στην πληρωμή μερισμάτων και δείχνουν ένα πρότυπο αυξανόμενης αύξησης των κερδών. Παρόλο που μπορεί να υπάρχει συνεπής αύξηση στην πληρωμή μερισμάτων τέτοιων μετοχών, υπάρχει περιορισμένο πεδίο όσον αφορά τη μελλοντική αύξηση του επενδυμένου κεφαλαίου.
Πώς να αναγνωρίσετε;
Παρακάτω είναι τα κύρια χαρακτηριστικά:
- Χαμηλή μεταβλητότητα τιμών: Χαμηλή μεταβλητότητα σημαίνει ότι η τιμή του αποθέματος δεν κυμαίνεται δραματικά σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ενδέχεται να υπάρχουν μικρές αλλαγές στην τιμή κατά τη διάρκεια του χρονικού διαστήματος.
- Τακτική πληρωμή μερισμάτων: Υπάρχει μια σταθερή και σταθερή πληρωμή μερισμάτων για μια περίοδο ετών.
- Συνεπής αύξηση των πληρωμών μερισμάτων: Ένα σημαντικό χαρακτηριστικό των εταιρειών με καλή οικονομική δύναμη είναι ότι όχι μόνο πραγματοποιούν τακτικές πληρωμές μερισμάτων, αλλά και ένα ποσοστό μερισμάτων αυξάνεται σε τακτική βάση.
- Όχι πολύ αύξηση της επένδυσης κεφαλαίου: Υπάρχει πολύ χαμηλή ανατίμηση κεφαλαίου.
Στρατηγικές για τη διαχείριση των αποθεμάτων
- Οι στρατηγικές εξαρτώνται από τον σκοπό της αγοράς των αποθεμάτων.
- Εάν ο σκοπός της επένδυσης είναι να παρέχει μια σταθερή και τακτική πηγή εισοδήματος, τότε η στρατηγική για τον επενδυτή είναι να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο των μετοχών που έχουν ιστορικό καταβολής τακτικού μερίσματος για την περίοδο των ετών και ελπίζουμε ότι θα συνεχιστούν στο μέλλον επίσης.
- Εάν ο σκοπός της επένδυσης δεν είναι μόνο ένα κανονικό αλλά και ένα αυξανόμενο εισόδημα από μερίσματα, τότε η στρατηγική είναι να επενδύσετε στις επιλογές μετοχών με το ιστορικό της καταβολής ενός αυξανόμενου μερίσματος σε τακτική βάση.
- Εάν ο σκοπός της επένδυσης είναι το κανονικό εισόδημα καθώς και η αύξηση του κεφαλαίου, τότε η στρατηγική θα πρέπει να είναι να προσέχετε τα αποθέματα που παρέχουν τακτικό εισόδημα και επαρκή κέρδη κεφαλαίου κατά τη διάρκεια της χρονικής περιόδου.
Παραδείγματα
Τα αποθέματα εισοδήματος παράγονται ως επί το πλείστον σε τομείς όπως οι τηλεπικοινωνίες, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, οι βασικοί καταναλωτές, η υγειονομική περίθαλψη, το πετρέλαιο και η ενέργεια.
Απόθεμα εισοδήματος έναντι μετοχής ανάπτυξης
| Λεπτομέρειες | Αποθέματα εισοδήματος | Απόθεμα ανάπτυξης | ||
| Εννοια | Το Income Stock είναι εταιρείες με χαμηλότερες τιμές και υψηλότερη αξία. | Η Growth Stock είναι εταιρείες με υψηλότερες τιμές μετοχών και λιγότερα κέρδη. | ||
| Κίνδυνος | Αυτά τα αποθέματα είναι λιγότερο ριψοκίνδυνα, καθώς είναι ήδη εδραιωμένες εταιρείες | Αυτά περιέχουν μεγαλύτερο κίνδυνο. | ||
| Πληρωμή μερισμάτων | Σταθερή πληρωμή μερισμάτων. | Συνήθως, καμία πληρωμή μερισμάτων. | ||
| Απόδοση επένδυσης | Δημιουργεί καθόλου ή λίγα κέρδη κεφαλαίου. | Δημιουργεί υψηλότερο κέρδος κεφαλαίου. |
Πλεονεκτήματα
Ακολουθούν μερικά πλεονεκτήματα της επένδυσης σε αυτά τα αποθέματα:
- Τακτική και γρήγορη απόδοση των επενδύσεων: Υπάρχει τακτική πληρωμή μερισμάτων σε περίπτωση αποθεμάτων εισοδήματος. Το μέρισμα καταβάλλεται σε μηνιαία ή τριμηνιαία βάση.
- Αύξηση πληρωμών μερισμάτων: Οι κερδοφόρες εταιρείες αυξάνουν συχνά τα μερίσματά τους. Όποτε υπάρχουν αυξημένα κέρδη, οι εταιρείες αυξάνουν τις πληρωμές μερισμάτων στους μετόχους τους. Η Wal-Mart Inc. είναι ένα παράδειγμα μιας εταιρείας που έχει αυξήσει την πληρωμή μερισμάτων στους μετόχους με την πάροδο του χρόνου.
- Λιγότερος κίνδυνος : Αυτά τα αποθέματα ενέχουν μικρότερο κίνδυνο καθώς οι εταιρείες που εκδίδουν τέτοια αποθέματα είναι καλά εδραιωμένες και δεν επηρεάζονται πολύ κατά τη διάρκεια των αγορών αρκούδων. Αυτές είναι η πρώτη επιλογή για επενδυτές που θέλουν σταθερή απόδοση και μικρότερο κίνδυνο.
Μειονεκτήματα
Ακολουθούν μερικά μειονεκτήματα της επένδυσης σε αυτές τις Μετοχές.
- Χωρίς Εγγυημένες Πληρωμές Μερισμάτων: Είναι πιθανό η εταιρεία που είχε καλή απόδοση ταυτόχρονα, να σταματήσει να παράγει αρκετά κέρδη για να πληρώσει μέρισμα στους μετόχους της. Μπορεί να υπάρχουν πολλοί λόγοι όπως η αγορά καθυστερεί.
- Λιγότερη απόδοση επένδυσης: Δεδομένου ότι η εταιρεία πληρώνει όλα τα πλεονάζοντα κέρδη στους επενδυτές της ως μέρισμα, δεν υπάρχουν χρήματα για την ανάπτυξη της εταιρείας. Ως εκ τούτου, καμία αύξηση της αξίας των αποθεμάτων.
- Αλλαγές στα επιτόκια : Η αύξηση των επιτοκίων οδηγεί σε υψηλότερες αποδόσεις από ομόλογα, επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, οι οποίες με τη σειρά τους επηρεάζουν την τιμή των μετοχών εισοδήματος και τη μείωση της αξίας του χαρτοφυλακίου των επενδυτών.
- Πληθωρισμός : Η αύξηση του μερίσματος ενδέχεται να μην είναι ισοδύναμη με την αύξηση των ποσοστών πληθωρισμού. Επομένως, εάν εξαρτάτε απόλυτα αυτά τα αποθέματα για την καθημερινή σας ζωή, τότε μπορεί να είναι πρόβλημα.
- Φόροι: Το εισόδημα από μερίσματα είναι φορολογητέο εισόδημα. Αυτό μειώνει επίσης το ποσοστό απόδοσης για τον επενδυτή.
συμπέρασμα
Τα αποθέματα εισοδήματος είναι τα πιο κοινά συστατικά των χαρτοφυλακίων επενδυτών λόγω των διαφόρων πλεονεκτημάτων του. Βοηθά στη διατήρηση μιας τακτικής πηγής εισοδήματος για τους επενδυτές που αναζητούν παθητικό εισόδημα. Αυτές είναι λιγότερο επικίνδυνες μορφές επενδύσεων καθώς οι εταιρείες είναι αρκετά εγκατεστημένες ώστε να παραμένουν σταθερές κατά τη διάρκεια των αγορών αρκούδας από τις άλλες μετοχές.
