Τι είναι η Fannie Mae;
Η Fannie Mae, δηλαδή, η Federal National Mortgage Association είναι μια επιχείρηση που χρηματοδοτείται από την κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών (GSE), η οποία ιδρύθηκε το 1938 από το συνέδριο για να ενισχύσει τη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων κατά τη διάρκεια της μεγάλης κατάθλιψης που περιλαμβάνει χρηματοδότηση για τους ενυπόθηκους δανειστές παρέχοντας έτσι πρόσβαση σε προσιτή χρηματοδότηση στεγαστικών δανείων σε όλες τις αγορές ανά πάσα στιγμή.
Η Fannie Mae είναι η κορυφαία πηγή χρηματοδότησης ενυπόθηκων δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Εξυπηρετούν τους ανθρώπους που θέλουν να αγοράσουν ένα σπίτι στην Αμερική. Πρωταρχικός σκοπός τους είναι να διασφαλίσουν ότι οι ιδιοκτήτες, οι αγοραστές και οι ενοικιαστές κατοικιών σε όλη τη χώρα έχουν πρόσβαση σε προσιτές ευκαιρίες χρηματοδότησης και η αποστολή τους είναι να παρέχουν καινοτόμα, ισχυρότερα και ασφαλέστερα και αποτελεσματικότερα συστήματα χρηματοδότησης κατοικιών. Στόχος της είναι να παρέχει ρευστότητα στον τεράστιο αριθμό τραπεζών και εταιρειών ενυπόθηκων δανείων που δανείζουν τα χρήματά τους για τη χρηματοδότηση στέγασης επενδύοντας στην αγορά ενυπόθηκων δανείων και επίσης συγκεντρώνοντας δάνεια σε τίτλους με υποθήκη.
Πώς λειτουργεί?
Η Fannie Mae στοχεύει τους μεσίτες ενυπόθηκων δανείων, τις τράπεζες και τα πιστωτικά σωματεία για την αγορά ενυπόθηκων δανείων και μετατρέπει τον κίνδυνο που σχετίζεται με το δανεισμό από δανεισμό χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στην οντότητα. Αυτή η διαδικασία αγοράς υποθηκών οδηγεί σε περισσότερη ρευστότητα, και ως εκ τούτου αυτό δημιουργεί όλο και περισσότερες επιλογές για την αναδοχή άλλων υποθηκών. Υπάρχουν αυστηρά κριτήρια για την επιλογή των ενυπόθηκων δανειστών που μπορούν να πουλήσουν τους τίτλους τους στη Fannie Mae. Υπάρχουν επίσης πολλοί τύποι παρόμοιων πακέτων όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρονται από τον οργανισμό στην αγορά.
Διαθέτουν τους υποκείμενους τίτλους ακόμη και μετά την πώληση των εγγυήσεων ενυπόθηκων δανείων στους επενδυτές. Το μερίδιο της μηνιαίας πληρωμής υποθηκών μοιράζεται επίσης με τους επενδυτές σε αναλογική βάση. Διάφορα κριτήρια περιλαμβάνουν διάφορες παραμέτρους για οικογένειες μεσαίου εισοδήματος.
Ιστορία
Κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης, σχεδόν το ένα τέταρτο των ιδιοκτητών σπιτιού του νομού έχασαν τα σπίτια τους και εκείνη την εποχή οι τράπεζες δεν είχαν επαρκή κεφάλαια για να παρέχουν τραπεζικά δάνεια. Εκείνη την εποχή το Κογκρέσο των ΗΠΑ δημιούργησε την Fannie Mae για να βοηθήσει τους τραπεζίτες να χρηματοδοτήσουν στεγαστικά δάνεια στεγαστικών δανείων, δηλαδή μακροπρόθεσμα και σταθερά επιτόκια, τα οποία επέκτειναν την πρόσβαση σε προσιτά στεγαστικά δάνεια και αγόρασαν αλλαγές στον κλάδο της στέγασης. Χρησιμοποίησαν τις στρατηγικές αγοράς και εγγύησης στις δευτερεύουσες αγορές ενυπόθηκων δανείων, που εκδόθηκαν από τους δανειστές αντί να εξυπηρετούν τις υποθήκες τους στην αγορά.
Μέχρι τη δεκαετία του 1990, υπήρχε μονοπώλιο αυτών των δύο εταιρειών στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων. Υπήρχε επίσης αυξανόμενος ανταγωνισμός από τις συμβατικές εταιρείες λόγω της ανάπτυξης των ομοσπονδιακών κανονισμών και των νέων κανονισμών. Όμως, υπήρχε ακόμη η κυριαρχία των Fannie Mae και Freddie Mac στη δευτερογενή αγορά.
Όταν υπήρχε μεγάλη κατάθλιψη στην αγορά, υπήρχε μεγάλη αδυναμία από την πλευρά του οφειλέτη, και λόγω αυτού, οι τράπεζες βρέθηκαν πολύ δεμένες για μετρητά και άλλα κεφάλαια. Ως εκ τούτου, για να αποφευχθεί μια τέτοια κατάσταση ελλείμματος σε μετρητά, η κυβέρνηση εισήγαγε τις παραπάνω δύο εταιρείες το έτος 1938.
Διαφορά μεταξύ Fannie Mae και Freddie Mac
Υπάρχουν πολλές ομοιότητες μεταξύ της Fannie Mae και του Freddie Mac. Ωστόσο, εάν μιλάμε για τις διαφορές, η σημαντική διαφορά είναι στην αγορά-στόχο. Η κύρια αγορά-στόχος για την Fannie Mae είναι οι μεγάλοι εμπορικοί δανειστές από τους οποίους αγοράζει τις υποθήκες, ενώ ο στόχος για τον Freddie Mac είναι οι μικρότερες τράπεζες από τις οποίες αγοράζει τις υποθήκες.
Επίσης, υπάρχει μια διαφορά στο επίπεδο εισοδήματος των δανειστών. Άτομα που κερδίζουν 80% ή λιγότερο του μέσου εισοδήματος της περιοχής μπορούν να λάβουν το εγχώριο δάνειο από την Fannie Mae. Ωστόσο, ο Freddie Mac προσφέρει στο σπίτι πιθανά προγράμματα που δανείζουν ή ακόμη και που δεν μπορούν να κερδίσουν περισσότερα από το μέσο εισόδημα της περιοχής και επίσης που ζουν στο σπίτι.
