Netback - Ορισμός, Παραδείγματα, Πώς να Υπολογίσετε;

Τι είναι το Netback;

Netback ή Λειτουργικό Netback είναι ένας υπολογισμός που χρησιμοποιείται γενικά στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου, ο οποίος χρησιμοποιείται για τη μέτρηση των εσόδων από πωλήσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου μέσω συμψηφισμού των λαμβανόμενων δικαιωμάτων και άλλου κόστους που σχετίζεται με την παραγωγή και τη μεταφορά, δηλαδή είναι μη GAAP KPI που χρησιμοποιείται αποκλειστικά στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου για να λειτουργήσει ως δείκτης απόδοσης αναφοράς για να δείξει τη σύγκριση απόδοσης μεταξύ ανταγωνιστών, λειτουργιών και χρονικής περιόδου

Χαρακτηριστικά του Netback

• Είναι ειδικά για τη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου.
• Το Netback είναι μια απλή λέξη που μπορεί να περιγραφεί ως μικτό κέρδος ανά βαρέλι.
• Μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως δείκτης αναφοράς για τη σύγκριση δύο ανταγωνιστών της εταιρείας πετρελαίου.
• Επιτρέπει επίσης στον αναλυτή να συγκρίνει τη λειτουργία δύο παραγωγών πετρελαίου.
• Είναι ένα μέτρο εκτός GAAP, συνεπώς σημαίνει ότι διαφορετικές εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν διαφορετικές τεχνικές για να φτάσουν στον υπολογισμό του netback.
• Δείχνει πόσο αποτελεσματική είναι μια επιχείρηση στην εξόρυξη πετρελαίου / φυσικού αερίου και την πώληση ως εμπόρευμα / προϊόν.

Πώς να υπολογίσετε;

Τύπος Netback = Τιμή (Έσοδα από πωλήσεις) - Δικαιώματα - Κόστος παραγωγής - Κόστος μεταφοράς

Έτσι, μας δίνει το μικτό κέρδος ανά βαρέλι πετρελαίου όπου οι πωλήσεις που αποκτήθηκαν ή τα έσοδα που προκύπτουν από την πώληση ανά βαρέλι πετρελαίου θεωρούνται ως η τιμή του βαρελιού. Από αυτό, πρέπει να αφαιρέσουμε τα δικαιώματα που καταβάλλονται για την πώληση του πετρελαίου. Το συνολικό κόστος παραγωγής περιλάμβανε από την εξόρυξη πετρελαίου έως την πώληση του και τέλος το κόστος μεταφοράς για την προμήθεια πετρελαίου / φυσικού αερίου στους τελικούς καταναλωτές. Αφού αφαιρέσαμε και τους τρεις παραπάνω παράγοντες από τα έσοδα από τις πωλήσεις, καταλήξαμε τελικά στο μικτό κέρδος ανά βαρέλι πετρελαίου, το οποίο ονομάζεται Netback.

Παράδειγμα

Ένα βασικό παράδειγμα μπορεί να εξηγηθεί σε ένα σενάριο όπου υποτίθεται ότι η μεγαλύτερη εταιρεία παραγωγής πετρελαίου στον κόσμο της Aramco δραστηριοποιείται στη Σαουδική Αραβία, όπου εξάγει πετρέλαιο για προμήθεια σε όλο τον κόσμο. Ας υποθέσουμε για κάθε βαρέλι λαδιού που εξάγει. Πληρώνει 10 $ ως δικαιώματα, 15 $ ως κόστος παραγωγής, που καταναλώνεται κυρίως στην εξόρυξη πετρελαίου και 10 $ ως κόστος μεταφοράς για την προμήθεια του πετρελαίου. Ας εξετάσουμε τώρα το βαρέλι πετρελαίου που πωλείται στα 120 $.

Τύπος Netback = Τιμή (Έσοδα από πωλήσεις) - Δικαιώματα - Κόστος παραγωγής - Κόστος μεταφοράς

• = 120 $ - (10 $ + 15 $ + 10 $)
• = 85 $

Έτσι μπορούμε να πούμε ότι το λειτουργικό Netback της Aramco είναι 85 $ και αυτό μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως συγκριτικό σημείο αναφοράς με άλλους παίκτες ή ανταγωνιστές για να συγκρίνει την αποτελεσματικότητα λειτουργίας τους.

Συμφωνία Netback

Οι εταιρείες παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου έχουν φτάσει σε βαθμό που πωλούν τα προϊόντα τους σύμφωνα με αυτό που αποκαλούμε συμφωνίες netback. Αυτή η σύμβαση ή η συμφωνία διασφαλίζει στον πελάτη ή στον αγοραστή πετρέλαιο / φυσικό αέριο ένα εμπορικό περιθώριο ή διακόπτεται, ενώ διασφαλίζει επίσης τις κατώτατες τιμές για τις εταιρείες παραγωγής να καλύψουν το κόστος παραγωγής. Αυτό οδηγεί σε μια win-win κατάσταση και για τα δύο μέρη. Και πάλι, ορισμένοι ανησυχούν για μια τέτοια συμφωνία, διότι κατά τη δεκαετία του 1980, παρόμοιο είδος συμφωνίας από τους παραγωγούς πετρελαίου που είχαν πλεόνασμα πετρελαίου και ήταν πρόθυμοι να πουλήσουν το ίδιο στην αγορά οδήγησε σε δραστική πτώση των τιμών του πετρελαίου με τις τιμές netback ανάγκασε τα διυλιστήρια να διατηρήσουν τις δραστηριότητές τους ανεξάρτητα από την απότομη πτώση των τιμών του πετρελαίου.

Σημασια

• Χρησιμοποιείται ως ένας από τους πιο αποτελεσματικούς δείκτες αναφοράς ή μέτρα KPI στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου.
• Είναι χρήσιμο όταν θέλουμε να συγκρίνουμε την απόδοση δύο διαφορετικών παικτών στη βιομηχανία πετρελαίου / φυσικού αερίου.
• Βοηθά στην αξιολόγηση μιας εταιρείας χωρίς τον αντίκτυπο των μη λειτουργικών δαπανών και άλλων χρηματοδοτικών δαπανών.
• Λειτουργεί ως ένας τύπος αναλυτή της αναλογίας αποδοτικότητας που καλύπτει τη θέση της εταιρείας.
• Παρακολουθώντας το netback / BOE για μια χρονική περίοδο, μπορούμε να αξιολογήσουμε την αποτελεσματικότητα της παραγωγικής ικανότητας του παραγωγού, της πώλησης και της μεταφοράς.
• Ένας υψηλός αριθμός netback / BOE θα δείξει πώς μια επιχείρηση αντιμετωπίζει την αστάθεια των τιμών στην αγορά όπου ένας υψηλότερος αριθμός υποδηλώνει ότι σε περιόδους όπου οι τιμές μειώνονται, η εταιρεία παραμένει κερδοφόρα.

Πλεονεκτήματα

• Είναι ένα KPI που βοηθά στην εκτίμηση της αποτελεσματικότητας της εταιρείας και βοηθά επίσης στη σύγκριση του με άλλους ανταγωνιστές.
• Μας δίνει ένα μέτρο του μικτού κέρδους που κερδίζεται ανά βαρέλι των πωλήσεων που πραγματοποιήθηκαν.
• Βοηθά τον ερευνητή να αναλύσει την οικονομική υγεία της εταιρείας και πόσο αποτελεσματική είναι η παραγωγή μιας εταιρείας.
• Βοηθά τις εταιρείες εξερεύνησης και παραγωγής να συγκρίνουν το κόστος παραγωγής με άλλους ανταγωνιστές.
• Το πρωταρχικό πλεονέκτημα είναι ότι βοηθά τις εταιρείες να σχεδιάζουν στρατηγικά σε ποιο προϊόν θα πρέπει να επικεντρωθούν οι εταιρείες στην παραγωγή.

Μειονεκτήματα

• Δεδομένου ότι πρόκειται για μέτρο εκτός GAAP, διαφορετικές εταιρείες ενδέχεται να χρησιμοποιούν διαφορετικούς τύπους και τρόπους υπολογισμού για να φτάσουν στο μέτρο.
• Είναι μια μη τυποποιημένη μέθοδος υπολογισμού.
• Ο τύπος δεν λαμβάνει υπόψη οποιοδήποτε είδος λειτουργίας ή οποιοδήποτε είδος κυμαινόμενου κόστους.