Τι είναι η θεωρία της μεγαλύτερης ανόητης;
Η θεωρία της «μεγαλύτερης ανόητης» δηλώνει ότι θα υπάρχει πάντα ένας μεγαλύτερος ανόητος που είναι πρόθυμος να πληρώσει υψηλότερο τίμημα για μια ήδη υπερτιμημένη ασφάλεια που μπορεί να οφείλεται στην ανάγκη του ή τη στιγμή του πληθωρισμού. Αυτό συνεπάγεται ότι η τιμή οποιουδήποτε αντικειμένου καθορίζεται από την τοπική και σχετική ζήτηση ενός συγκεκριμένου καταναλωτή και όχι από την εγγενή αξία του και ακόμη και από την αγορά μιας υπερτιμημένης ασφάλειας θα αποφέρει κέρδη στο μέλλον με την πώληση σε άλλο άτομο (μεγαλύτερο ανόητο).
Παραδείγματα Greater Fool Theory
Παράδειγμα # 1
Οι κερδοσκοπικές φυσαλίδες, όταν σχηματίζονται χρησιμοποιώντας παράλογες αποτιμήσεις αντί να βλέπουν την εγγενή αξία της επένδυσης, αναμένεται να εκραγούν και να οδηγήσουν σε κρίση. Για παράδειγμα, η οικονομική κρίση του 2008, όπου οι άνθρωποι έλαβαν δάνεια από τις τράπεζες για να αγοράσουν σπίτια με την ελπίδα να πουλήσουν αυτά τα σπίτια σε υψηλότερη τιμή στο μέλλον για να επιτύχουν σημαντικά κέρδη. Δούλεψε για χρόνια μέχρι την προμήθεια ανόητων. Αυτό τελικά κάποια μέρα άρχισε να στεγνώνει. Καθώς περισσότεροι άνθρωποι άρχισαν να βλέπουν την εγγενή αξία του περιουσιακού στοιχείου και ξαφνικά, οι ενυπόθηκοι υποψήφιοι δεν μπορούσαν να βρουν αγοραστές που οδήγησαν τις τράπεζες να καταγράψουν ένα τεράστιο ποσό πίστωσης σε αυτούς τους αγοραστές από τον ισολογισμό τους. Αυτή η εκδήλωση οδηγεί στην τραπεζική κατάσταση έκτακτης ανάγκης και τελικά στην οικονομική κρίση.
Παράδειγμα # 2
Στο χρηματιστήριο, αυτή η θεωρία ισχύει επίσης, όταν πολλοί επενδυτές επενδύουν σε μια όχι τόσο κερδοφόρα εταιρεία με την υπόθεση ότι θα πωληθεί αργότερα με υψηλότερο κέρδος σε έναν μεγαλύτερο ανόητο. Η επένδυση σε οποιοδήποτε απόθεμα δεν πραγματοποιείται εξετάζοντας την εγγενή αξία και τη δυνατότητά της να προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις. Αντίθετα, γίνεται με παραδοχές ότι κάποιος άλλος είναι εκεί για να το αγοράσει σε υψηλότερη τιμή. Λέγεται επένδυση επιζώντων.
Bitcoin και Greater Fool Theory
Το Bitcoin ήταν μια μεγαλύτερη ανόητη επένδυση. Είναι ένα καθαρό παράδειγμα ενός μεγαλύτερου τύπου θεωρίας ανόητων επενδύσεων όπου δεν παράγετε τίποτα, αλλά περιμένετε μόνο να ανεβαίνει ανάλογα με την επένδυση που πραγματοποιούν άλλοι. Το Bitcoin λειτουργεί με την ίδια αρχή της μεγαλύτερης θεωρίας ανόητων, η οποία υποδηλώνει ότι ο κύκλος θα συνεχιστεί με ελπίδες για υψηλότερη τιμή αγοράς. Το Bitcoin θα μειωθεί χρησιμοποιώντας μελλοντικά συμβόλαια στην κορυφαία αγορά παραγώγων στον κόσμο. Το Bitcoin λειτουργεί στο σύστημα blockchain Ethereum. Αυτά είναι κρυπτονομίσματα που είναι του χρυσού προτύπου. Οι άνθρωποι που αγοράζουν bitcoin αναμένουν από άλλους να το αγοράσουν από αυτούς σε σχετικά υψηλότερη τιμή, αλλά η πραγματικότητα είναι ότι τα bitcoin είναι τα αποπληθωριστικά νομίσματα ή νομίσματα που διατηρούν οι άνθρωποι μακροπρόθεσμα. Το Bitcoin δεν πρέπει να θεωρείται οικονομικό εργαλείο, επειδή είναι τεχνολογία blockchain.Με λίγα λόγια, τα bitcoin είναι μη παραγωγικά περιουσιακά στοιχεία που λειτουργούν εξ ολοκλήρου στο έλεος των άλλων για να αγοράσουν και να αυξήσουν την τιμή τους.
Μεγαλύτερη ανόητη θεωρία Επένδυση
Η θεωρία Greater bodoh χρησιμοποιείται για το σχεδιασμό μιας επενδυτικής στρατηγικής που βασίζεται στην πεποίθηση ότι ένα άτομο θα είναι πάντα σε θέση να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια ασφάλεια σε υψηλότερη τιμή σε σύγκριση με την τιμή αγοράς σε έναν μεγαλύτερο ανόητο που είναι πρόθυμος να πληρώσει υψηλότερη τιμή βασίζεται σε αδικαιολόγητα πολλαπλάσια ασφάλειας αντί να εξετάζει την εγγενή αξία του. Η όλη ιδέα είναι ότι τα χρήματα μπορούν να κερδίσουν υποθέτοντας την αύξηση της μελλοντικής τιμής ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Αυτή η θεωρία λειτουργεί με βάση τις παραδοχές ότι δεν υπάρχει ούτε ένας ανόητος στην αγορά αλλά πολλές. Αυτή η προσέγγιση της επένδυσης καθορίζει την πιθανότητα ότι μια επένδυση ενός ατόμου μπορεί να πωληθεί σε άλλους σε υψηλότερη τιμή από αυτήν που έχει πληρώσει. Αυτός ο επενδυτικός μηχανισμός επικεντρώνεται στη δημιουργία κερδοσκοπικών φυσαλίδων, οι οποίες μπορεί να εκραγούν κάποια μέρα και να οδηγήσουν στην κρίση.Δεν υπόσχεται πάντα να δώσει υψηλότερες αποδόσεις και μπορεί ακόμη και να αποδειχθεί μοιραίο για τους επενδυτές, καθώς δεν λειτουργεί με την εγγενή αξία ενός περιουσιακού στοιχείου και τις προοπτικές του να κερδίσει υψηλότερη απόδοση στο μέλλον.
Πώς να αποφύγετε το να είστε μεγαλύτεροι ανόητοι;
- Κάποιος πρέπει να καταλάβει ότι δεν υπάρχει τίποτα προβλέψιμο, με 100% ακρίβεια στην αγορά κινητών αξιών. Η αγορά λειτουργεί με τη σειρά των διαφορετικών τάσεων, και δεν υπάρχει τίποτα συγκεκριμένο στην αγορά. Η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου που είναι υψηλότερο σήμερα μπορεί είτε να διογκωθεί στο μέλλον είτε να μειωθεί δραστικά με βάση τις συνθήκες της αγοράς.
- Το χαρτοφυλάκιο πρέπει να διαφοροποιηθεί. Διάφορα χρεόγραφα και περιουσιακά στοιχεία πρέπει να περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο με βάση την προηγούμενη απόδοση και αξιοπιστία του.
- Πριν από την επένδυση πρέπει να γίνει διεξοδική έρευνα, προγραμματισμός και ανάλυση αγοράς. Πρέπει να αναπτυχθεί και να εφαρμοστεί μια σωστή στρατηγική. Πρέπει να υιοθετηθεί μια μακροπρόθεσμη στρατηγική για επενδύσεις για την αποφυγή κερδοσκοπικών φυσαλίδων.
- Η κοινή αγέλη δεν πρέπει να ακολουθείται από την καταβολή υψηλότερων τιμών για κάτι χωρίς κανένα καλό λόγο μόνο και μόνο επειδή άλλοι επενδύουν. Η αυτο-απόφαση πρέπει να ληφθεί πριν από την επένδυση, και η απληστία και ο πειρασμός να κερδίσετε μεγάλα χρήματα σε σύντομο χρονικό διάστημα πρέπει να εξαλειφθούν.
συμπέρασμα
Η θεωρία Greater bodoh είναι ένας επενδυτικός μηχανισμός που κάνει την αγορά ενός επενδυτή υπερεκτιμημένη ασφάλεια χωρίς να έχει σημασία για την ποιότητά του, καθιστώντας το μεγαλύτερο ανόητο που οδηγεί στο σχηματισμό κερδοσκοπικών φυσαλίδων. Για να αποφύγετε να γίνετε μεγαλύτερος ανόητος, η δέουσα επιμέλεια πρέπει να ακολουθείται ως στρατηγική και πάντα μια εγγενής αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή ασφάλειας πρέπει να αξιολογείται για επενδυτικούς λόγους.
