SEC αρχειοθετήσεις ανά εταιρεία (Σημασία) - Κορυφαίοι τύποι & φόρμες

Τι είναι η SEC Filings ανά εταιρεία;

Το SEC Filing είναι επίσημο έγγραφο που υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις Ηνωμένες Πολιτείες και περιέχει οικονομικές πληροφορίες της εταιρείας ή οποιεσδήποτε άλλες σημαντικές πληροφορίες σχετικά με δραστηριότητες που έλαβαν χώρα ή πρόκειται να ληφθούν στο εγγύς μέλλον. Αυτές οι αρχειοθετήσεις περιλαμβάνουν δηλώσεις εγγραφής, επίσημες περιοδικές αναφορές και άλλες φόρμες.

Γιατί είναι σημαντικές οι καταχωρίσεις SEC;

• Είναι επιτακτική ανάγκη να κατανοήσουμε ότι η SEC είναι ένας κανονιστικός φύλακας που έχει δημιουργηθεί προς όφελος του επενδυτή.
• Συλλέγει όλα τα έγγραφα που περιγράφουν λεπτομερώς την οικονομική και λειτουργική υγεία των εταιρειών που έχουν στην κατοχή τους και διαπραγματεύονται μετοχές από το κοινό.
• Η SEC ελέγχει την ποιότητα των παρεχόμενων πληροφοριών και έχει το δικαίωμα να ερευνά τις εταιρείες εάν ορισμένες πληροφορίες δεν παρέχονται σαφώς. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν αυτές τις αρχειοθετήσεις για να αξιολογήσουν την απόδοση της εταιρείας.
• Είναι ο πρωταρχικός λόγος για τον οποίο οι αναφερόμενες πληροφορίες καθίστανται πολύ σημαντικές. Στην επόμενη ενότητα, θα συζητήσουμε διαφορετικούς τύπους αρχειοθέτησης.

Τύποι αρχειοθετήσεων SEC της εταιρείας

Υπάρχουν διαφορετικοί τύποι αρχειοθέτησης. Μερικά από τα πιο σημαντικά έχουν συζητηθεί εδώ.

1. Δηλώσεις εγγραφής
2. Φόρμα 10K
3. 10Q Αναφορές
4. 8K Αναφορές
5. Πρόγραμμα 13D
6. Δηλώσεις διακομιστή μεσολάβησης
7. Έντυπα 3, 4 και 5

# 1 - Δηλώσεις εγγραφής

Αυτές οι δηλώσεις είναι κυρίως δύο τύπων:

# 1 - Εγγραφές "Προσφοράς" που κατατέθηκαν βάσει του Νόμου περί Αξιών του 1933 :

Αυτή η δήλωση χρησιμοποιείται για την καταγραφή κινητών αξιών προτού προσφερθούν σε μεγαλύτερο κοινό όπως οι επενδυτές. Διαθέτει δύο μέρη, ένα από τα οποία είναι ένα προκαταρκτικό ενημερωτικό δελτίο και το δεύτερο περιέχει ορισμένες πληροφορίες που δεν απαιτείται να κατατεθούν σε ενημερωτικό δελτίο. Οι δηλώσεις διαφέρουν ως προς το σκοπό και το περιεχόμενο, ανάλογα με το είδος του οργανισμού που εκδίδει απόθεμα. Σε περίπτωση που μια εταιρεία ξεκινήσει μια δήλωση «προσφοράς», αξιολογείται από την SEC. Εάν η SEC απαιτεί οποιεσδήποτε αλλαγές στο έγγραφο, το ίδιο ενημερώνεται για την εταιρεία. Δημοσιεύστε αυτό, το έγγραφο διατίθεται στους επενδυτές, ώστε να ξεκινήσει η πώληση ασφάλειας.

Η πρώτη σελίδα περιέχει το όνομα της εταιρείας, μαζί με τη Διαχείριση κλειδιών όπως ο Διευθύνων Σύμβουλος, ο COO και ο CFO.

Επιπλέον, στην πρώτη σελίδα, θα βρείτε λεπτομέρειες σχετικά με την προσφορά IPO ή το ποσό που η εταιρεία επιθυμεί να αυξήσει. Σε αυτήν την περίπτωση, ο Box ήθελε να συγκεντρώσει 250 εκατομμύρια δολάρια.

Μια άλλη κρίσιμη πτυχή της κατάθεσης S1 είναι ότι παρέχουν λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο χρήσης των εσόδων. Είναι πολύ σημαντικό για τον επενδυτή. Όπως μπορείτε να δείτε παραπάνω, η Box σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για εταιρικούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων κίνησης, των λειτουργικών εξόδων και των κεφαλαιουχικών δαπανών.

Υπάρχουν πολλές άλλες σημαντικές πληροφορίες στην υποβολή S1, όπως η συζήτηση σχετικά με την πλήρη αραίωση, τη συζήτηση διαχείρισης και την ανάλυση των χρηματοοικονομικών συνθηκών και αποτελεσμάτων, την περιγραφή των μετοχών και το μετοχικό κεφάλαιο, και εάν οι μετοχές είναι επιλέξιμες για μελλοντικές πωλήσεις.

Στην πραγματικότητα, πιστεύω ότι όλα τα τμήματα είναι κρίσιμα. Μια ενότητα που πρέπει να διαβάσετε πολλές φορές τους "Παράγοντες κινδύνου" καθώς παρέχουν πολλές λεπτομέρειες σχετικά με την επιχείρηση και τις αβεβαιότητες που σχετίζονται με την επιχείρηση.

Εάν θέλετε να μάθετε πώς να αναλύσετε λεπτομερώς την καταχώριση S1 κατάθεσης, ρίξτε μια ματιά σε αυτές τις δύο δημοσιεύσεις -

• Ανάλυση IPO πλαισίου
• Ανάλυση IPO Alibaba

# 2 - Εγγραφές «διαπραγμάτευσης» που κατατέθηκαν βάσει του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934 :

Αυτές οι δηλώσεις κατατίθενται για να επιτρέπουν τη διαπραγμάτευση μεταξύ επενδυτών σε μια ανταλλαγή κινητών αξιών ή στην αγορά εξωχρηματιστηριακών (OTC).

# 2 - 10K Αναφορά

Η έκθεση 10-K είναι μια ετήσια κατάθεση την οποία μια εταιρεία πρέπει να υποβάλει εντός 90 ημερών από το τέλος του οικονομικού έτους. Παρέχει στους επενδυτές και τους ενδιαφερόμενους μια ολοκληρωμένη ανάλυση της εταιρείας. Οι γνωστοποιήσεις στο 10-K γίνονται σε 14 διαφορετικά στοιχεία αναφοράς σε τέσσερα διαφορετικά μέρη. Καθένα από τα μέρη και τα επόμενα στοιχεία περιγράφονται παρακάτω.

Μέρος Ι

Θέμα 1 : Αυτό είναι το επιχειρηματικό τμήμα της εταιρείας, όπου παρέχονται λεπτομέρειες όπως κύρια προϊόντα και υπηρεσίες που προσφέρονται, αγορές, μέθοδος διανομής, ανταγωνιστικοί παράγοντες, διαθεσιμότητα πρώτων υλών, ο αντίκτυπος της συμμόρφωσης, franchise, διπλώματα ευρεσιτεχνίας, άδειες κ.λπ.

Θέμα 2: Αυτό είναι το τμήμα ιδιοκτησίας της εταιρείας, όπου παρέχονται λεπτομέρειες όπως η τοποθεσία μιας κύριας μονάδας παραγωγής και άλλες σημαντικές ιδιότητες.

Θέμα 3: Αυτό είναι το τμήμα νομικών διαδικασιών της εταιρείας. Παρέχει μια σύντομη περιγραφή των σημαντικών δικαστικών διαδικασιών που εκκρεμούν.

Θέμα 4ο: Αυτό είναι το τμήμα που αποκαλύπτει ό, τι όλα τα θέματα που πήγε στην ψηφοφορία των κατόχων κινητών αξιών . Παρέχει όλες τις πληροφορίες που σχετίζονται με τη συνεδρίαση των μετόχων.

Μέρος II

Θέμα 5: Αυτή η ενότητα περιλαμβάνει λεπτομέρειες σχετικά με την κύρια αγορά στην οποία διαπραγματεύονται οι κινητές αξίες . Περιέχει λεπτομέρειες σχετικά με τις τιμές των μετοχών, τα καταβληθέντα μερίσματα.

Θέμα 6: Αυτή η ενότητα περιέχει πληροφορίες σχετικά με τα πενταετή επιλεγμένα οικονομικά δεδομένα . Περιλαμβάνει λεπτομέρειες που σχετίζονται με καθαρές πωλήσεις, λειτουργικά έσοδα, έσοδα ή ζημίες κ.λπ.

Θέμα 7: Αυτό είναι το τμήμα συζήτησης και ανάλυσης της εταιρείας. Εδώ η εταιρεία υποδεικνύει πληροφορίες σχετικά με τη ρευστότητα, τους πόρους κεφαλαίου, τις ευνοϊκές και δυσμενείς τάσεις της αγοράς κ.λπ.

Θέμα 8: Αυτή είναι η ενότητα οικονομικών καταστάσεων και συμπληρωματικών δεδομένων της εταιρείας. Σε αυτήν την ενότητα, η εταιρεία αναφέρει δύο έτη ελεγμένων ισολογισμών και τρία έτη ελεγμένων εσόδων και ταμιακών καταστάσεων.

Θέμα 9: Αυτή η ενότητα σχετίζεται με λογιστές και οποιουδήποτε είδους αλλαγές στο ίδιο . Επισημαίνει επίσης τις διαφωνίες, εάν υπάρχουν.

Μέρος III

Θέμα 10ο : Αυτή η ενότητα περιέχει πληροφορίες σχετικά με διευθυντές και εκτελεστικά στελέχη . Παρέχει λεπτομέρειες όπως όνομα, θητεία και βασικές πληροφορίες διευθυντών και εκτελεστικών υπαλλήλων.

Θέμα 11 : Αυτή η ενότητα περιέχει πληροφορίες σχετικά με τις αμοιβές των Διευθυντών και των υπαλλήλων.

Θέμα 12: Αυτή η ενότητα περιέχει πληροφορίες που σχετίζονται με την ιδιοκτησία ασφάλειας ορισμένων δικαιούχων κατόχων και διαχείρισης . Βοηθά τους επενδυτές να εκτιμήσουν το πρότυπο ιδιοκτησίας της εταιρείας, το οποίο είναι ένα από τα κρίσιμα κριτήρια κατά τη λήψη επενδυτικής απόφασης.

Θέμα 13: Αυτή η ενότητα περιέχει πληροφορίες που σχετίζονται με συγκεκριμένες σχέσεις και σχετικές συναλλαγές στις οποίες πραγματοποιείται η εταιρεία.

Μέρος IV

Στοιχείο 14: Αυτή η ενότητα περιέχει πληροφορίες που σχετίζονται με Εκθέματα, Προγράμματα Οικονομικών Καταστάσεων .

Το 10-K είναι ένα από τα πιο απαραίτητα αρχεία για μια εταιρεία και όλοι οι ενδιαφερόμενοι το προσβλέπουν. Μερικές από τις πιο κρίσιμες ενότητες που ακολουθούν οι αναλυτές με μεγάλη λεπτομέρεια είναι μια επισκόπηση της επιχείρησης, η συζήτηση και η ανάλυση της διαχείρισης, οι οικονομικές καταστάσεις, οι νομικές διαδικασίες κ.λπ. σχετικά με την εταιρεία. Εάν η επιχείρηση χαρακτηρίζεται ως μικρή επιχείρηση, τότε η εταιρεία πρέπει να υποβάλει 10-KSB.

# 3 - 10Q Αναφορές

Η αναφορά 10-Q είναι μια τριμηνιαία κατάθεση την οποία μια εταιρεία πρέπει να υποβάλει εντός 45 ημερών από το τέλος της τριμηνιαίας περιόδου αναφοράς. Μία από τις σημαντικές διαφορές με το 10-K είναι το γεγονός ότι εδώ οι οικονομικές καταστάσεις δεν ελέγχονται και οι παρεχόμενες πληροφορίες είναι λιγότερο λεπτομερείς. Παρέχει στον επενδυτή μια συνεχή άποψη της οντότητας. Οι γνωστοποιήσεις στο 10-Q γίνονται σε 8 διαφορετικά στοιχεία αναφοράς σε δύο διαφορετικά μέρη. Καθένα από τα μέρη και τα επόμενα στοιχεία περιγράφονται παρακάτω.

Μέρος Ι

Θέμα 1 : Αυτή η ενότητα περιέχει πληροφορίες σχετικά με τις Τριμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις.

Θέμα 2 : Αυτό είναι το τμήμα συζήτησης και ανάλυσης της εταιρείας. Περιλαμβάνει συζήτηση για τις λειτουργικές επιδόσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου έναντι των επιδόσεων στα προηγούμενα τρίμηνα.

Μέρος II

Θέμα 3 : Αυτό είναι το τμήμα νομικών διαδικασιών της εταιρείας. Παρέχει μια σύντομη περιγραφή των σημαντικών δικαστικών διαδικασιών που εκκρεμούν.

Θέμα 4 : Πρόκειται για τις αλλαγές στις αξίες της εταιρείας. Αναφέρει οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές στο δικαίωμα των κατόχων σε διαφορετικές κατηγορίες καταχωρημένης ασφάλειας.

Θέμα 5ο : Αυτή η ενότητα περιέχει πληροφορίες σχετικά με προεπιλογή κατά ανώτερους τίτλους . Από την άποψη της πίστωσης, αυτή είναι μια από τις πιο σημαντικές ενότητες, καθώς επισημαίνει όλες τις περιπτώσεις σημαντικών προεπιλογών.

Θέμα 6 : Αυτή είναι η ενότητα που αποκαλύπτει τι πήγαν όλα τα θέματα στην ψηφοφορία των κατόχων ασφαλείας . Παρέχει όλες τις πληροφορίες που σχετίζονται με τη συνεδρίαση των μετόχων.

Θέμα 7 : Αυτή είναι η ενότητα που αποκαλύπτει άλλα ουσιαστικά γεγονότα. Περιέχει όλες τις πληροφορίες που είναι ουσιωδώς σημαντικές αλλά δεν βρίσκει κανένα άλλο κεφάλι για αναφορά.

Θέμα 8 : Αυτή η ενότητα περιέχει πληροφορίες σχετικά με εκθέματα και εταιρικές αλλαγές που συνέβησαν και αναφέρονται κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Είναι επιτακτικό να σημειωθεί ότι στη συνέχεια της επιχείρησης, πολλές αλλαγές μπορούν να συμβούν κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το 10-Q είναι ένα από τα απαραίτητα αρχεία που οι εταιρείες υποβάλλουν στο SEC. Εάν η επιχείρηση χαρακτηρίζεται ως μικρή επιχείρηση, τότε η εταιρεία πρέπει να υποβάλει 10-QSB.

Αναφορά # 4 - 8K

Η κατάθεση 8-K χρησιμοποιείται για την τακτική ενημέρωση των επενδυτών για τα συμβάντα στην επιχείρηση. Οι περισσότερες από τις εξελίξεις που συμβαίνουν στην επιχείρηση γενικά αποδίδονται σε 10K ή 10Q. Ωστόσο, σε περίπτωση που μερικές από τις εξελίξεις δεν το κάνουν αυτές οι αρχειοθετήσεις έγκαιρα, τότε θα κυκλοφορήσουν μέσω του 8-K. Είναι σημαντικό να καταλάβετε ότι αυτή η κυκλοφορία δεν είναι προγραμματισμένη και μπορεί να συμβεί οποιαδήποτε στιγμή κατά τη διάρκεια της επιχείρησης. Μερικά από τα γεγονότα που μπορούν να οδηγήσουν στην κατάθεση του 8-K είναι:

• Πληροφορίες πτώχευσης
• Υλική απομείωση που πραγματοποιείται από την εταιρεία
• Ολοκλήρωση συγχώνευσης ή εξαγοράς
• Διάθεση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας
• Αναχωρήσεις ή διορισμοί στελεχών στην εταιρεία
• Αλλαγή στο οικονομικό έτος
• Αλλαγές στον έλεγχο ή στον καταχωρίζοντα της εταιρείας

Λάβετε υπόψη ότι η λίστα είναι απλώς ενδεικτική και όχι εξαντλητική. κάθε πληροφορία που είναι ουσιωδώς σημαντική για τον επενδυτή πρέπει να δημοσιευτεί με τη μορφή 8-K.

# 5 - Πρόγραμμα 13D

Αυτή η κατάθεση είναι σαν μια δήλωση απόκτησης που επισημαίνει τις λεπτομέρειες του συμβάντος. Αυτή η κατάθεση πρέπει να υποβληθεί από ιδιοκτήτες μετοχών που έχουν πάνω από 5% μετοχές εντός 10 ημερών από το συμβάν εξαγοράς. Οι γνωστοποιήσεις στο Πρόγραμμα 13D γίνονται σε 7 διαφορετικά στοιχεία αναφοράς. Κάθε ένα από τα στοιχεία περιγράφεται παρακάτω:

• Θέμα 1 : Ασφάλεια και λεπτομέρειες του εκδότη
• Θέμα 2 : Ιστορικό και ταυτότητα του ατόμου που υποβάλλει αυτήν τη δήλωση. Βοηθά στον προσδιορισμό του κατόχου των μετοχών
• Θέμα 3 : Λεπτομέρειες εξέτασης όπως πηγή και αριθμός χρημάτων που συμμετέχουν στη συναλλαγή
• Στοιχείο 4 : Αυτό το στοιχείο περιγράφει τον πραγματικό σκοπό της συναλλαγής
• Θέμα 5 : Αυτό το στοιχείο περιγράφει το ενδιαφέρον για τίτλους του εκδότη
• Θέμα 6 : Αναφέρει λεπτομερώς τις συμβάσεις και τις συμφωνίες, εάν υπάρχουν, που εμπλέκονται στη συναλλαγή
• Θέμα 7 : Αυτή είναι η ενότητα εκθεμάτων, η οποία περιλαμβάνει γενικά τη συμφωνία εξαγοράς, τις ρυθμίσεις χρηματοδότησης και τις λεπτομέρειες της σύμβασης

# 6 - Δήλωση διακομιστή μεσολάβησης

Η δήλωση πληρεξούσιου είναι μια επίσημη ειδοποίηση προς την καθορισμένη κατηγορία μετόχων που δηλώνει ποια θέματα πρόκειται να ψηφίσουν για τους μετόχους. Πρέπει να κατατεθεί πριν από την υποβολή της ψηφοφορίας των μετόχων για οποιοδήποτε θέμα κυμαίνεται από την εκλογή διευθυντών έως την έγκριση διαφόρων ειδών εταιρικών ενεργειών.

πηγή:

# 7 - Έντυπο 3, 4 και 5

Σε αυτές τις μορφές, οι επενδυτές τείνουν να αναζητούν πώς γίνεται η ιδιοκτησία και η αγορά μετοχών στα στελέχη της εταιρείας. Κάθε μία από αυτές τις φόρμες έχει μια συγκεκριμένη λειτουργία, η οποία συζητείται παρακάτω.

Έντυπο 3

Είναι η αρχική κατάθεση που λέει όλα τα ποσά ιδιοκτησίας

Έντυπο 4 :

Αυτή η φόρμα χρησιμοποιείται για τον εντοπισμό αλλαγών στη δομή ιδιοκτησίας της εταιρείας. Έντυπο 4 πρέπει να υποβληθεί από την 10 ^ης ημέρα του επόμενου μήνα της συναλλαγής.

Έντυπο 5 :

Το έντυπο 5 είναι μια ετήσια σύνοψη του εντύπου 4 και περιλαμβάνει όλες τις πληροφορίες που έχει γνωστοποιήσει η εταιρεία χρησιμοποιώντας τη φόρμα 4. Βοηθά τους επενδυτές να πάρουν σε ένα στιγμιότυπο μια μέτρηση για το ποια ήταν η τάση της ιδιοκτησίας κατά τη διάρκεια ενός συγκεκριμένου έτους.

Βίντεο βίντεο SEC

συμπέρασμα

Έχουμε συζητήσει όλες τις σημαντικές αρχειοθετήσεις που υποβάλλονται από μια εταιρεία στην SEC. Ωστόσο, ας προειδοποιήσουμε τους επενδυτές ότι η λίστα είναι εξαιρετικά αντιπροσωπευτική αλλά όχι εξαντλητική.

• Ορισμένες αρχειοθετήσεις υποβάλλονται σε ειδικές περιπτώσεις και είναι απαραίτητες για ένα συγκεκριμένο γεγονός. Εάν ένας επενδυτής σκοπεύει να κατανοήσει τις πληροφορίες της εταιρείας, περιλαμβάνει ένα επιπλέον βήμα και την εκμάθηση της τέχνης της ανάγνωσης μεταξύ των γραμμών. Τ
• Ακολουθούν περιπτώσεις όπου ορισμένες από τις σημαντικές κόκκινες σημαίες αποτελούν μέρος των υποσημειώσεων στα αρχεία.
• Οι αρχειοθετήσεις SEC είναι ένας ρυθμιστικός μηχανισμός για τη διατήρηση της συμμετρίας πληροφοριών μεταξύ των ενδιαφερομένων και της κοινότητας των επενδυτών.
• Αυτές οι καταθέσεις βοηθούν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις όταν σκοπεύουν να αγοράσουν ή να πουλήσουν τίτλους. Αυτές οι αρχειοθετήσεις παρέχουν άφθονο αριθμό πληροφοριών σχετικά με την εταιρεία.
• Μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να μάθουν για τον κλάδο στον οποίο λειτουργεί η εταιρεία, τις στρατηγικές που έχει υιοθετήσει η εταιρεία στην αγορά και ποια ήταν η οικονομική επιτυχία της εταιρείας.
• Όλες αυτές οι ομάδες πληροφοριών από κοινού σκοπεύουν να παρέχουν στο κοινό γενικές πληροφορίες που είναι εξαιρετικά κρίσιμες κατά τη λήψη μιας επενδυτικής απόφασης.

Ο πλήρης κατάλογος όλων των εντύπων SEC μπορείτε να βρείτε εδώ. Προχωρήστε, διαβάστε, μάθετε για τις εταιρείες και αναλύστε τις Οικονομικές Καταστάσεις σαν επαγγελματίας!

Συνιστώμενα άρθρα

• Τι είναι οι επενδυτικοί τίτλοι;
• Διακρατούμενοι έως τη λήξη τίτλων
• Έντυπο 10-Q
• Εμπορικοί τίτλοι | Εξηγώ