Ιδιωτικά κεφάλαια στη Σαουδική Αραβία
Εάν θέλετε να πάρετε μια θέση σε ιδιωτικά κεφάλαια στη Σαουδική Αραβία, πώς θα πρέπει να την προσεγγίσετε; Πώς είναι η αγορά ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία; Θα έχετε καλύτερες ευκαιρίες σε ιδιωτικά κεφάλαια αλλού εάν ζείτε στη Σαουδική Αραβία;
Η προσπάθεια ιδιωτικοποίησης από τη Σαουδική Αραβία έχει προσελκύσει πολλές ιδιωτικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της KKR. Η KKR, μαζί με άλλες περιφερειακές εταιρείες, αναζητούν ευκαιρίες από το κυβερνητικό σχέδιο της Σαουδικής Αραβίας να πουλήσει περίπου 200 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Επιπλέον, οι επενδυτικές τράπεζες όπως η Citigroup έχουν ήδη αποκτήσει την άδεια Investment Banking και άλλες κορυφαίες επενδυτικές τράπεζες όπως η Goldman Sachs, Credit Suisse και η JPMorgan αναζητούν μια πλήρη τραπεζική άδεια στη Σαουδική Αραβία.
Θα συζητήσουμε όλα αυτά και άλλα σε αυτό το άρθρο. Ας ρίξουμε μια ματιά στην ακολουθία του άρθρου.
Σε αυτό το άρθρο, θα μιλήσουμε για τα ακόλουθα -
- Private Equity στη Σαουδική Αραβία - Επισκόπηση αγοράς
- Private Equity στη Σαουδική Αραβία - Προσφερόμενες υπηρεσίες
- Κορυφαίες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία
- Private Equity στη Σαουδική Αραβία - Διαδικασία πρόσληψης
- Ιδιωτικό κεφάλαιο στη Σαουδική Αραβία - Πολιτισμός
- Ιδιωτικά κεφάλαια στη Σαουδική Αραβία - Μισθοί
- Ιδιωτικά κεφάλαια στη Σαουδική Αραβία - Ευκαιρίες εξόδου
- συμπέρασμα
Private Equity στη Σαουδική Αραβία - Επισκόπηση αγοράς
Υπάρχουν τρία πράγματα που εμποδίζουν την ανάπτυξη της αγοράς PE στη Σαουδική Αραβία. Αυτά τα ζητήματα είναι εγγενή μέσα στο σύστημα και είναι αρκετά δύσκολο να βγουν. Γι 'αυτό η αγορά ΡΕ στη Σαουδική Αραβία βρίσκεται ακόμη στο αρχικό στάδιο της ανάπτυξης.
Το πρώτο μεγάλο ζήτημα της αγοράς ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία είναι η επίδραση των οικογενειακών επιχειρήσεων. Περίπου το 95% των επιχειρήσεων είναι οικογενειακές, η οποία δεν είναι έτοιμη να παραδώσει τον έλεγχό της στις εξωτερικές δυνάμεις. Ως αποτέλεσμα, γίνεται πολύ πιο δύσκολο για τις ιδιωτικές εταιρείες μετοχών στη Σαουδική Αραβία να εκμεταλλευτούν τη συγκεκριμένη αγορά.
Το δεύτερο σημαντικό ζήτημα είναι η έλλειψη υγιούς, κωδικοποιημένου νομικού συστήματος. Η έλλειψη δομημένου νομικού συστήματος οδήγησε σε αυθαίρετες δικαστικές αποφάσεις που έβαλαν τους επενδυτές σε αμφισημία. Δεν είναι σε θέση να κρίνουν τον κίνδυνο που συνδέεται με μια συγκεκριμένη επένδυση. Κατά συνέπεια, δεν είναι έτοιμοι να επενδύσουν σε συναλλαγές.
Η τρίτη σημαντική παγίδα είναι η έλλειψη ευκαιριών εξόδου. Όταν οι εταιρείες PE εμπλέκονται σε μια συναλλαγή, στις περισσότερες περιπτώσεις, δεν μπορούν να βρουν έξοδο εάν και όταν είναι απαραίτητο. Οι εξόδους IPO, οι μοχλευμένοι κεφαλαιοποιήσεις και οι δευτερεύουσες αγορές είναι σπάνιες στη Σαουδική Αραβία. Ως αποτέλεσμα της οποίας η μόνη εναλλακτική λύση είναι οι εμπορικές πωλήσεις. Μια εμπορική πώληση είναι ένας τρόπος να ξεπουλήσει τα μερίδια σε εταιρικές οντότητες για να βγει από μια επένδυση.
Σύμφωνα με το 10 ο Ετήσιο Δελτίο της MENAPEA, το 2016, μόνο το 32% της δραστηριότητας του ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου θα έχουν λάβει χώρα στη Σαουδική Αραβία. Είναι δεύτερος σε όγκο για ολόκληρη την περιοχή MENA, αλλά υπάρχει μια τεράστια διαφορά από την πρώτη, UAE (54%).
πηγή: menapea.com
Γιατί είναι σχετικό;
Επειδή το 2015, η Σαουδική Αραβία ήταν στην κορυφή καταλαμβάνοντας το 34% ολόκληρης της περιοχής και τα ΗΑΕ ήταν στην τρίτη θέση με μόνο 24%.
Μόλις σε ένα χρόνο, η εξίσωση άλλαξε.
Εάν τα παραπάνω ζητήματα δεν επιλυθούν, θα ήταν πιο δύσκολο για τη Σαουδική Αραβία να αναπτυχθεί εκθετικά και να είναι ο καλύτερος προορισμός στο MENA για την αγορά ιδιωτικών μετοχών.
Private Equity στη Σαουδική Αραβία - Προσφερόμενες υπηρεσίες
Λοιπόν, τι είδους υπηρεσίες βλέπουν οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία; Καλύτερα να πούμε σε τι είδους τομείς επικεντρώνονται για να κάνουν τα σημάδια τους; Εδώ είναι οι τέσσερις κορυφαίοι τομείς ιδιωτικών εταιρειών μετοχών στη Σαουδική Αραβία -
- Απόκτηση σημαντικών μεριδίων στην οικογενειακή επιχείρηση: Αυτή είναι η μεγαλύτερη αγορά στη Σαουδική Αραβία. Και οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών προσπαθούν να αξιοποιήσουν την ευκαιρία. Φαίνεται ότι πολλές οικογένειες που ανήκουν στην Σαουδική Αραβία αντιμετωπίζουν προβλήματα με τον σχεδιασμό ή τη διαδοχή τους. Ως αποτέλεσμα, δεν μπορούν να λειτουργήσουν με την ίδια απόδοση. Μέσω της εμπειρίας και της εμπειρογνωμοσύνης αυτών των ιδιωτικών εταιρειών μετοχών, δοκιμάζουν τη διαδρομή εξόδου ή κάνουν τα πράγματα καλύτερα αφήνοντας το μεγαλύτερο μερίδιο στους επενδυτές ιδιωτικών μετοχών ή πηγαίνοντας για μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO). Είναι ένα win-win και για τους δύο. Από τη μία πλευρά, η οικογενειακή επιχείρηση θα λειτουργεί καλά, και από την άλλη πλευρά, είναι πολύ καλή για ιδιωτικές εταιρείες μετοχών.
- Απόκτηση συνεργασιών με διεθνείς επιχειρήσεις: Οι επιχειρήσεις που ενδιαφέρονται να έρθουν στη Σαουδική Αραβία, οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών τους βοηθούν να χτίσουν μια επιχείρηση στην αγορά της Σαουδικής Αραβίας. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών βοηθούν αυτές τις διεθνείς εταιρείες να αναζητήσουν στοχευμένες επιχειρήσεις στη Σαουδική Αραβία και, στη συνέχεια, να δουν πόσο εταιρική σχέση μπορούν να αποκτήσουν (συχνά έως και 100%) για λογαριασμό τους. Αυτός είναι ένας τομέας εμπειρογνωμοσύνης ιδιωτικών εταιρειών μετοχών, καθώς η αγορά της Σαουδικής Αραβίας εξακολουθεί να αναδύεται και υπάρχουν τεράστιες ευκαιρίες για διεθνείς επιχειρήσεις.
- Απόκτηση μεριδίων μειοψηφίας σε εταιρείες blue-chip με προοπτικές IPO: Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία θέλουν να κάνουν το σήμα τους και θέλουν να εκμεταλλευτούν κάθε ευκαιρία που έχουν μπροστά στα μάτια τους. Έτσι, αναζητούν εταιρείες blue-chip που πρόκειται να βγούν μέσω IPO. Αυτές οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών αναζητούν μερίδια μειοψηφίας σε εταιρείες blue-chip και είναι σε θέση να συνεργαστούν με την ομάδα διαχείρισης επενδυτικών εταιρειών και να διασφαλίσουν την επιτυχή έξοδο μέσω IPO εντός καθορισμένης χρονικής περιόδου.
- Επενδύσεις σε ΜΜΕ: Όπως οι επενδύσεις σε οικογενειακές επιχειρήσεις, οι ΜΜΕ στη Σαουδική Αραβία είναι μια μεγάλη αγορά στην οποία στοχεύουν πλέον οι ιδιωτικές εταιρείες. Οι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις που θέλουν να αναπτυχθούν εντός της τοπικής περιφέρειας λαμβάνουν πλήρη υποστήριξη από αυτές τις ιδιωτικές εταιρείες μετοχών. Για να λάβουν τη βοήθεια ιδιωτικών εταιρειών μετοχών, οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις θα πρέπει να έχουν τουλάχιστον 3 χρόνια συνεχούς ύπαρξης στην αγορά και οι επιχειρήσεις θα πρέπει να είναι επεκτάσιμες. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία συνεργάζονται με τη διαχείριση αυτών των ΜΜΕ και προσθέτουν αξία για να βελτιώσουν τις διαχειριστικές τους δυνατότητες και να ενισχύσουν τη στρατηγική παραγωγή με επιταχυνόμενο ρυθμό.
Κορυφαίες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία
Υπάρχουν τρεις ιδιωτικές εταιρείες μετοχών στη Σαουδική Αραβία για τις οποίες πρέπει να γνωρίζουμε. Ρίξτε μια ματιά σε αυτά -
- Alkhabeer Capital: Πρόκειται για μια από τις κορυφαίες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία που προσφέρει πολλές υπηρεσίες, όπως IPOs, SME Finance, Merger & Acquisitions, κλπ. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2008 στην Τζέντα. Δικτυακός τόπος
- Ithraa Capital LLC: Πρόκειται για μία από τις κορυφαίες επενδυτικές τράπεζες στη Σαουδική Αραβία, η οποία διαθέτει επίσης τμήμα ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων (έρευνας). Η εταιρεία ιδρύθηκε στο Ριάντ και προσφέρει διάφορες υπηρεσίες όπως συγχωνεύσεις, εξαγορές, δημόσιες εγγραφές, χρηματοοικονομική και εταιρική αναδιάρθρωση και ιδιωτική τοποθέτηση μετοχών. Δικτυακός τόπος
- Maceen Capital: Η Maceen Capital είναι μια από τις πιο δημοφιλείς εταιρείες ιδιωτικών μετοχών. Ιδρύθηκε το 2008 στο Ριάντ. Προσφέρει επίσης υπηρεσίες μοντελοποίησης και αποτίμησης, οικονομικές κριτικές, αναδιάρθρωση και υπηρεσίες συγχωνεύσεων και εξαγορών. Δικτυακός τόπος
- Jadwa Investments: Η Jadwa, μαζί με τους επενδυτές της, έχουν επενδύσει πάνω από 5,4 δισεκατομμύρια SAR σε 10 ιδιωτικές συναλλαγές μετοχών. Δικτυακός τόπος
Private Equity στη Σαουδική Αραβία - Διαδικασία πρόσληψης
Η διαδικασία πρόσληψης στη Σαουδική Αραβία είναι διαφορετική από τη διαδικασία προμήθειας στο Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ. Καθώς η αγορά ιδιωτικών μετοχών της Σαουδικής Αραβίας εξακολουθεί να αναδύεται, η είσοδος σε ιδιωτικά μετοχικά είναι ακόμα πιο εύκολη. Τι θα κάνατε λοιπόν εάν θέλετε να μπείτε στην αγορά ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία;
Ακολουθεί μια διαδικασία βήμα προς βήμα για να ξεκινήσετε -
- Προμήθεια από τα πανεπιστήμια και τα ινστιτούτα: Δεδομένου ότι η αγορά ιδιωτικών μετοχών είναι αρκετά μικρή σε σύγκριση με τα άλλα μέρη του κόσμου, η κύρια πηγή προσλήψεων γίνεται από πανεπιστήμια και ινστιτούτα. Ωστόσο, υπάρχουν και άλλοι τρόποι με τους οποίους οι υποψήφιοι μπαίνουν σε ιδιωτικές εταιρείες μετοχών.
- Υποβάλλοντας απευθείας αίτηση μέσω διαδικτύου: Εάν δεν είστε αρκετά τυχεροί για να επιλέξετε από το πανεπιστήμιο, ίσως χρειαστεί να ακολουθήσετε μια άμεση διαδρομή. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να μεταβείτε στον ιστότοπο της συγκεκριμένης εταιρείας ιδιωτικών μετοχών και να μάθετε τη σελίδα «καριέρα» και να κάνετε αίτηση μέσω διαδικτύου μέσω των οδηγιών που δίνονται. Στις περισσότερες περιπτώσεις, εάν μπορείτε να στείλετε ένα υπέροχο βιογραφικό (γραμμένο με ιδιωτικές γλώσσες μετοχικού κεφαλαίου) και μια συνοδευτική επιστολή, ενδέχεται / δεν μπορείτε να περάσετε. Ξέρετε πόσα βιογραφικά περνά καθημερινά τα ανθρώπινα δυναμικά! Και γενικά, μόνο το 5-10% των βιογραφικών περιλαμβάνονται στη λίστα για τον προκαταρκτικό γύρο (συνέντευξη «fitment»).
- Η δύναμη της δικτύωσης: Αυτό είναι το πιο σημαντικό πράγμα που πρέπει να κάνετε εάν θέλετε να προχωρήσετε μπροστά από την καμπύλη. Δίκτυο όσο μπορείτε. Λάβετε μια λίστα με άτομα που έχουν σπουδάσει στο κολέγιο σας, μάθετε πόσα έργα σε ιδιωτικά κεφάλαια, λάβετε τα στοιχεία επικοινωνίας τους και επικοινωνήστε απευθείας μαζί τους. Πολλοί δεν θα σας απαντήσουν, αλλά λίγοι θα το κάνουν. Και αν και λίγοι άνθρωποι, θα λάβετε μερικές συνεντεύξεις ή μερικές ευκαιρίες πρακτικής άσκησης. Μην αφήνετε ποτέ αυτές τις ευκαιρίες. Πηγαίνετε για μερικά πρακτικά (τα καλοκαιρινά πρακτικά είναι δημοφιλή στη Σαουδική Αραβία) σε κορυφαίες εταιρείες. Και ό, τι κι αν κάνετε συνεντεύξεις, βεβαιωθείτε ότι είστε καλά προετοιμασμένοι για όλες αυτές τις συνεντεύξεις.
- Στυλ συνεντεύξεων: Στη Σαουδική Αραβία, προσλαμβάνεται ένα γραφείο πρόσληψης για να προσλάβει καλούς υποψηφίους ιδιωτικών μετοχών για ιδιωτικές εταιρείες μετοχών. Αυτά τα γραφεία προσλήψεων περνούν από τις πανεπιστημιουπόλεις και επιλέγουν μεγάλα ταλέντα. Και επίσης αναζητούν υποψηφίους εκτός. Ανεξάρτητα από το τι, ο πρώτος γύρος είναι πάντα μια «συνέντευξη» Οι εταιρείες πρόσληψης διεξάγουν αυτόν τον πρώτο γύρο για να δουν αν ο υποψήφιος είναι κατάλληλος για τη συγκεκριμένη ομάδα. Εάν ναι, υπάρχει ένας δεύτερος γύρος με τον συνεργάτη και έναν δικηγόρο. Εάν μπορείτε να ξεπεράσετε αυτόν τον γύρο, θα υπήρχε ένας άλλος γύρος, συνήθως ο τελευταίος γύρος. Στον τελευταίο γύρο, θα λάβετε συνέντευξη από το MD και το HR της εταιρείας και θα βρουν τον καλύτερο υποψήφιο μεταξύ όλων.
Ιδιωτικό κεφάλαιο στη Σαουδική Αραβία - Πολιτισμός
Καθώς ολόκληρο το περιβάλλον είναι διαφορετικό στη Σαουδική Αραβία, η εργασιακή κουλτούρα είναι επίσης πολύ διαφορετική.
Υπάρχουν δύο πράγματα για να μιλήσουμε για την εργασιακή κουλτούρα.
- Πρώτον, οι άνθρωποι σε εταιρείες ιδιωτικών μετοχών δεν πιέζονται τόσο για κεφάλαια όπως το Ηνωμένο Βασίλειο ή οι ΗΠΑ. Λαμβάνουν μια αργή προσέγγιση στο χειρισμό των πελατών, και οι πελάτες είναι επίσης εντάξει με αυτό. Έτσι, σπάνια οι άνθρωποι εργάζονται 100+ ώρες σε ιδιωτικές εταιρείες μετοχών. Δουλεύουν κανονικές ώρες και διατηρούν μια υγιή ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και επαγγελματικής ζωής, η οποία τους βοηθά να αφιερώσουν ένα μεγάλο κομμάτι χρόνου για την οικογένεια. Κανονικά, θα έχετε 52 ημέρες διακοπών ετησίως και κατά τη διάρκεια της εορταστικής περιόδου, μπορείτε να εργαστείτε μισή μέρα επειδή οι περισσότεροι πελάτες σας θα ήταν εκτός γραφείου. Το 95% των επιχειρήσεων στη Σαουδική Αραβία είναι οικογενειακές επιχειρήσεις. Έτσι, ακόμη και στο επιχειρηματικό σενάριο, οι άνθρωποι εκτιμούν τις σχέσεις έναντι των τεχνικών δεξιοτήτων.
- Δεύτερον, σε εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία, θα έχετε πολλή ποικιλομορφία αυτές τις μέρες. Οι άνθρωποι ανήκουν σε διαφορετικές χώρες και συνεργάζονται ομαδικά για να εξασφαλίσουν τη βέλτιστη επιτυχία.
Ιδιωτικά κεφάλαια στη Σαουδική Αραβία - Μισθοί
Σε αυτήν την ενότητα, θα εξετάσουμε τις λεπτομέρειες μισθών για επαγγελματίες ιδιωτικών μετοχών το 2014. Αυτά τα δεδομένα θα μας βοηθήσουν να κατανοήσουμε ποιοι θα μπορούσαν να είναι οι μελλοντικοί μισθοί για επαγγελματίες ιδιωτικών μετοχών στη Σαουδική Αραβία.
Το 2014, η Arab World Careers έκανε μια μελέτη που οδήγησε σε μια σειρά δεδομένων διαφόρων επαγγελματιών. Θα επισημάνουμε το τμήμα της αποζημίωσης των επαγγελματιών ιδιωτικών μετοχών και επενδυτικών τραπεζών σε όλα τα επίπεδα.
πηγή: optimalhrgroup.com
Ο παραπάνω οδηγός μισθών δεν περιλαμβάνει μπόνους απόδοσης. Από την παραπάνω λίστα, είναι σαφές ότι η βασική αποζημίωση δεν είναι τόσο υψηλή όσο στο Ηνωμένο Βασίλειο ή τις ΗΠΑ. Αλλά, αν θεωρήσουμε ότι το σύνολο του εισοδήματος είναι αφορολόγητο (χωρίς φόρο εισοδήματος, χωρίς φόρο επί των πωλήσεων, χωρίς ΦΠΑ), τότε η αποζημίωση είναι αρκετά καλή.
Η αποζημίωση μπόνους εξαρτάται από την απόδοση. Αν λοιπόν μπορείτε να αποδώσετε καλά, θα μπορούσατε να προσφέρετε μεγάλη αποζημίωση και δεν χρειάζεται να πληρώσετε φόρους. Αλλά αν βρίσκεστε στις ΗΠΑ, τότε ο μισθός σας δεν θα ήταν εντελώς αφορολόγητος.
Ιδιωτικά κεφάλαια στη Σαουδική Αραβία - Ευκαιρίες εξόδου
Σε πραγματικά σενάρια, πολλοί άνθρωποι στη Σαουδική Αραβία δεν εργάζονται σε ιδιωτικά κεφάλαια. Αλλά οι άνθρωποι που κάνουν είναι αρκετά ευχαριστημένοι με τη δουλειά τους, τις ώρες εργασίας και την αποζημίωση. Ως αποτέλεσμα, σπάνια οι άνθρωποι σκέφτονται τις ευκαιρίες εξόδου.
Αλλά όταν το κάνουν, υπάρχουν συνήθως τρεις επιλογές
- Οι επαγγελματίες ιδιωτικών μετοχών πηγαίνουν σε εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων. Υπάρχουν πολλές εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων στη Σαουδική Αραβία και οι επαγγελματίες PE επιθυμούν να διερευνήσουν διαφορετικές ευκαιρίες.
- Ή, πηγαίνουν για αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης / επενδυτική τραπεζική. Η επενδυτική τραπεζική κάνει αρκετά καλή στη Σαουδική Αραβία και πολλές ξένες τράπεζες έρχονται επίσης στη Σαουδική Αραβία για να βρουν ευκαιρίες.
- Η τελευταία επιλογή είναι ότι αλλάζουν από τη Σαουδική Αραβία και πηγαίνουν σε άλλες χώρες όπως το Ηνωμένο Βασίλειο ή τις ΗΠΑ για να βελτιώσουν τις τεχνικές τους δεξιότητες και να κερδίσουν καλύτερες προοπτικές σταδιοδρομίας.
συμπέρασμα
Θα ήσασταν καλύτεροι στα ιδιωτικά κεφάλαια εάν πηγαίνατε στο Ηνωμένο Βασίλειο, τις ΗΠΑ και ακόμη και στο Ντουμπάι. Η Σαουδική Αραβία εξακολουθεί να είναι νήπια όσον αφορά τα ιδιωτικά μετοχικά κεφάλαια, και υπάρχει μια τεράστια ευκαιρία για τον τομέα των ιδιωτικών μετοχών να αναπτυχθεί, και μπορούμε να περιμένουμε ότι την επόμενη δεκαετία, θα έρθει με μερικές υπέροχες συμφωνίες ιδιωτικών μετοχών.
Άλλα άρθρα που μπορεί να σας αρέσουν -
- Ιδιωτικά κεφάλαια στη Γαλλία
- Investment Banking στην Ιρλανδία
- Investment Banking στη Σαουδική Αραβία
- Τύποι Εναλλακτικών Επενδύσεων
- Ιδιωτικά κεφάλαια στη Νότια Αφρική
