Ποιο είναι το λογιστικό ποσοστό απόδοσης;
Το Λογιστικό Ποσοστό Απόδοσης αναφέρεται στο ποσοστό απόδοσης που αναμένεται να αποκτηθεί από την επένδυση σε σχέση με το αρχικό κόστος των επενδύσεων και υπολογίζεται διαιρώντας το Μέσο ετήσιο κέρδος (συνολικό κέρδος κατά την περίοδο της επένδυσης δια του αριθμού των ετών) με το μέσο ετήσιο κέρδος όπου το μέσο ετήσιο κέρδος υπολογίζεται διαιρώντας το άθροισμα της λογιστικής αξίας στην αρχή και της λογιστικής αξίας στο τέλος με το 2.
Τύπος Λογιστικής απόδοσης και υπολογισμός (Βήμα προς βήμα)
Λογιστικό ποσοστό απόδοσης (ARR) = Μέσο ετήσιο κέρδος / αρχική επένδυση
Ο τύπος ARR μπορεί να γίνει κατανοητός στα ακόλουθα βήματα:
- Βήμα 1 - Πρώτον, υπολογίστε το κόστος ενός έργου που είναι η αρχική επένδυση που απαιτείται για το έργο.
- Βήμα 2 - Τώρα μάθετε τα αναμενόμενα ετήσια έσοδα από το έργο και εάν συγκρίνεται με την υπάρχουσα επιλογή, τότε μάθετε τα στοιχειώδη έσοδα για το ίδιο.
- Βήμα 3 - Θα υπάρχουν ετήσια έξοδα ή πρόσθετα έξοδα σε σύγκριση με την υπάρχουσα επιλογή. Όλα πρέπει να αναφέρονται.
- Βήμα 4 - Τώρα, για κάθε έτος, αφαιρέστε τα συνολικά έσοδα μείον τα συνολικά έξοδα για αυτό το έτος.
- Βήμα 5 - Διαιρέστε το ετήσιο κέρδος σας στο βήμα 4 με τον αριθμό των ετών που αναμένεται να παραμείνει το έργο ή τη διάρκεια ζωής του έργου.
- Βήμα 6 - Τέλος, διαιρέστε τον αριθμό που έφτασε στο βήμα 5 με την αρχική επένδυση και το αποτέλεσμα θα ήταν ένα ετήσιο ποσοστό απόδοσης για το συγκεκριμένο έργο.
Παραδείγματα
Παράδειγμα # 1
Η Kings & Queens ξεκίνησε ένα νέο έργο όπου αναμένουν αυξητικά ετήσια έσοδα 50.000 για τα επόμενα δέκα χρόνια, και το εκτιμώμενο πρόσθετο κόστος για την απόκτηση αυτών των εσόδων είναι 20.000. Η αρχική επένδυση που απαιτείται για αυτό το νέο έργο είναι 200.000. Με βάση αυτές τις πληροφορίες, πρέπει να υπολογίσετε το λογιστικό ποσοστό απόδοσης.
Λύση
Εδώ μας δίδονται ετήσια έσοδα, που είναι 50.000 και έξοδα ως 20.000. Ως εκ τούτου, το καθαρό κέρδος θα είναι 30.000 για τα επόμενα δέκα χρόνια, και αυτό θα είναι το μέσο καθαρό κέρδος για το έργο. Η αρχική επένδυση είναι 200.000 και επομένως μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τον παρακάτω τύπο για να υπολογίσουμε το λογιστικό ποσοστό απόδοσης:
- Μέσο εισόδημα: 50000
- Μέσες δαπάνες: 20000
- Μέσο κέρδος: 30000
- Αρχική επένδυση: 200000
Επομένως, ο υπολογισμός έχει ως εξής,
- = 30.000 / 200.000
Το ARR θα είναι -
- ARR = 15%
Παράδειγμα # 2
Η AMC Company είναι γνωστή για τη γνωστή φήμη της για υψηλότερα κέρδη, αλλά λόγω της πρόσφατης ύφεσης, έχει πληγεί και τα κέρδη έχουν αρχίσει να μειώνονται. Κατά την έρευνα, διαπίστωσαν ότι τα μηχανήματά τους δεν λειτουργούν.
Τώρα αναζητούν νέες επενδύσεις σε ορισμένες νέες τεχνικές για να αντικαταστήσουν την τρέχουσα δυσλειτουργική. Το νέο μηχάνημα θα τους κοστίσει περίπου 5.200.000 $, και επενδύοντας σε αυτό, θα αυξήσει τα ετήσια έσοδα ή τις ετήσιες πωλήσεις τους κατά 900.000 $. Η συσκευή θα συνεπαγόταν ετήσια συντήρηση 200.000 $. Απαιτείται εξειδικευμένο προσωπικό του οποίου οι εκτιμώμενοι μισθοί θα είναι 300.000 $ ετησίως. Η εκτιμώμενη διάρκεια ζωής του μηχανήματος είναι 15 χρόνια και θα έχει αξία διάσωσης 500.000 $.
Με βάση τις παρακάτω πληροφορίες, πρέπει να υπολογίσετε το λογιστικό ποσοστό απόδοσης (ARR) και να συμβουλευτείτε εάν η εταιρεία πρέπει να επενδύσει σε αυτήν τη νέα τεχνική ή όχι;
Λύση
Μας δίνουν ετήσια έσοδα, δηλαδή 900.000 $, αλλά πρέπει να επεξεργαστούμε τα ετήσια έξοδα.
- Μέσο εισόδημα: 900000
- Ετήσια συντήρηση: 200000
- Εξειδικευμένο προσωπικό: 300000
- Αρχική επένδυση: 5200000
Πρώτον, πρέπει να υπολογίσουμε τα έξοδα απόσβεσης, τα οποία μπορούν να υπολογιστούν ως εξής:
- = 5.200.000 - 500.000 / 15
- Απόσβεση = 313,333
Μέσες δαπάνες
- = 200000 + 300000 + 313333
- Μέσες δαπάνες = 813333
Μέσο ετήσιο κέρδος
- = 900000-813333
- Μέσο ετήσιο κέρδος = 86667
Επομένως, ο υπολογισμός του λογιστικού ποσοστού απόδοσης έχει ως εξής,
- = 86.667 / 5.200.000
Το ARR θα είναι -
Δεδομένου ότι η απόδοση της επένδυσης σε δολάρια είναι θετική, η εταιρεία μπορεί να εξετάσει το ενδεχόμενο να επενδύσει στην ίδια.
Παράδειγμα # 3
Η J-phone πρόκειται να ξεκινήσει ένα νέο γραφείο σε μια ξένη χώρα και τώρα θα συναρμολογήσει τα προϊόντα και θα πουλήσει στη χώρα αυτή, καθώς πιστεύουν ότι η κυβέρνηση έχει καλή ζήτηση για το προϊόν της J-phone.
Η αρχική επένδυση που απαιτείται για αυτό το έργο είναι 20,00.000. Παρακάτω είναι το εκτιμώμενο κόστος του έργου, μαζί με τα έσοδα και τις ετήσιες δαπάνες.
| Ετος | Λεπτομέρειες | Ποσό |
| 0-5 | Ετήσια έσοδα | 350000 |
| 6-10 | Ετήσια έσοδα | 450000 |
| 0-3 | Συντήρηση | 50000 |
| 4-7 | Συντήρηση | 75000 |
| 8-10 | Συντήρηση | 100000 |
| 0-5 | Υποτίμηση | 300000 |
| 6-10 | Υποτίμηση | 200000 |
Με βάση τις παρακάτω πληροφορίες, πρέπει να υπολογίσετε τον λογιστικό συντελεστή απόδοσης, υποθέτοντας 20% φορολογικό συντελεστή.
Λύση
Εδώ δεν λαμβάνουμε άμεσα ετήσια έσοδα ούτε άμεσα ετήσια έξοδα και ως εκ τούτου θα τα υπολογίσουμε σύμφωνα με τον παρακάτω πίνακα.
Μέσο κέρδος
= 400.000-250.000
- Μέσο κέρδος = 75.000
Η αρχική επένδυση είναι 20,00.000 και επομένως μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τον παρακάτω τύπο για να υπολογίσουμε το λογιστικό ποσοστό απόδοσης:
Επομένως, ο υπολογισμός έχει ως εξής,
- = 75.000 / 20,00.000
Το ARR θα είναι -
Αριθμομηχανή ARR
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν την αριθμομηχανή
| Μέσο ετήσιο κέρδος | |
| Αρχική επένδυση | |
| Τύπος λογιστικού ποσοστού απόδοσης | |
| Τύπος λογιστικού ποσοστού απόδοσης = |
|
|
Συνάφεια και χρήσεις
Ο τύπος λογιστικού ποσοστού απόδοσης χρησιμοποιείται σε έργα προϋπολογισμού κεφαλαίου και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να φιλτράρει όταν υπάρχουν πολλά έργα και μόνο ένα ή μερικά μπορούν να επιλεγούν. Αυτό μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως γενική σύγκριση και σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως τελική διαδικασία λήψης αποφάσεων, καθώς υπάρχουν διαφορετικές μέθοδοι προϋπολογισμού κεφαλαίου, οι οποίες βοηθούν τη διοίκηση να επιλέξει τα έργα που είναι NPV, Δείκτης κερδοφορίας κ.λπ. .
Περαιτέρω διαχείριση χρησιμοποιεί μια οδηγία, όπως εάν το λογιστικό ποσοστό απόδοσης είναι πιο σημαντικό από την απαιτούμενη ποιότητά τους, τότε το έργο μπορεί να γίνει αποδεκτό αλλιώς όχι.
