Τι είναι η διαχείριση ευθύνης περιουσιακών στοιχείων;
Μια διαχείριση περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων είναι η διαδικασία που ορίζεται ως αποπληρωμή υποχρεώσεων από περιουσιακά στοιχεία και ταμειακές ροές μιας εταιρείας και η σωστή εφαρμογή της μειώνει τον κίνδυνο απώλειας λόγω μη έγκαιρης πληρωμής των υποχρεώσεων. Οι εταιρείες πρέπει να διασφαλίσουν ότι τα περιουσιακά στοιχεία και οι ταμειακές ροές είναι διαθέσιμα εγκαίρως όταν απαιτείται για να αποφευχθούν πρόσθετοι τόκοι και κυρώσεις. Η καλύτερη χρήση της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / παθητικών βοηθά στην επίτευξη ενός επιπλέον επιχειρηματικού κέρδους.
Τεχνικές που χρησιμοποιούνται για διαχείριση ευθύνης περιουσιακών στοιχείων
1) Ανάλυση κενών στο ενεργητικό και την υποχρέωση
Ένα κενό ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ ευαίσθητων στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων ευαίσθητων τιμών.
GAP = Ποσοστό ευαίσθητο περιουσιακό στοιχείο - Ποσοστό ευαίσθητο παθητικό Αναλογία GAP = Ποσοστό ευαίσθητο περιουσιακό στοιχείο / Ποσοστό ευαίσθητο παθητικό2) Αναλογία κάλυψης περιουσιακών στοιχείων
Ένας άλλος σημαντικός λόγος για τη διαχείριση του περιουσιακού στοιχείου και των υποχρεώσεων είναι ο λόγος κάλυψης περιουσιακών στοιχείων, ο οποίος καθορίζει τον αριθμό των διαθέσιμων περιουσιακών στοιχείων για την εξόφληση των χρεών.
Αναλογία κάλυψης περιουσιακών στοιχείων = ((Σύνολο περιουσιακών στοιχείων - άυλο περιουσιακό στοιχείο) - (τρέχουσες υποχρεώσεις - βραχυπρόθεσμο χρέος)) / συνολικό χρέοςΌσο υψηλότερος είναι ο λόγος κάλυψης περιουσιακών στοιχείων, τόσο περισσότερο περιουσιακό στοιχείο, η εταιρεία πρέπει να εξοφλήσει το χρέος της. Οι εταιρείες πρέπει τουλάχιστον να έχουν αυτόν τον λόγο ως περισσότερο από 1.
Παραδείγματα διαχείρισης ευθύνης περιουσιακών στοιχείων σε διαφορετικές βιομηχανίες
Τα παρακάτω είναι παραδείγματα διαφορετικών βιομηχανιών.
# 1 - Τραπεζική βιομηχανία
Οι τράπεζες είναι ο χρηματοπιστωτικός διαμεσολαβητής μεταξύ των πελατών της και των μελλοντικών προσπαθειών. Οι τράπεζες λαμβάνουν μια κατάθεση από τους πελάτες τους για την οποία είναι υποχρεωμένες να πληρώνουν τόκους. Από αυτές τις καταθέσεις, παρέχουν δάνεια για τα οποία λαμβάνουν έσοδα από τόκους. Οι τράπεζες πρέπει να εφαρμόσουν ισχυρή διαχείριση ενεργητικού-παθητικού για να εξασφαλίσουν μεταξύ των καθαρών εσόδων από τόκους και να διασφαλίσουν ότι μπορεί να εξοφλήσει τις καταθέσεις των πελατών της ανά πάσα στιγμή.
# 2 - Ασφαλιστικές εταιρείες
Οι ασφαλιστικές εταιρείες παρέχουν δύο τύπους ασφάλισης: τη ζωή και τη ζημία. Η ασφάλιση ζημιών είναι ασφάλιση ιδιοκτησίας και οχήματος. Οι ασφαλιστικές εταιρείες λαμβάνουν πληρωμή από άλλα μέρη, αλλά ενδέχεται να πληρώσουν ένα εφάπαξ ποσό, όπως και όταν απαιτείται. Επομένως, θα πρέπει να βεβαιωθούν ότι ανά πάσα στιγμή, διαθέτουν τα διαθέσιμα κεφάλαια για την αποπληρωμή αυτών των υποχρεώσεων.
# 3 - Πρόγραμμα παροχών
Τα προγράμματα παροχών όπως τα μελλοντικά προγράμματα συνταξιοδότησης λαμβάνουν κάποια χρήματα από τους μισθούς των εργαζομένων και, στη συνέχεια, πληρώνουν το ποσό αυτό με το ισχύον ποσοστό κατά τη στιγμή της συνταξιοδότησης. Αυτές οι ομάδες πρέπει να βεβαιωθούν ότι διαθέτουν κεφάλαια για την κάλυψη αυτών των υποχρεώσεων.
Οφέλη
Ακολουθούν τα οφέλη:
- Βοηθά στη μέτρηση και διαχείριση κινδύνων για εταιρείες.
- Η αποτελεσματική διαχείριση του ενεργητικού-παθητικού διασφαλίζει τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας.
- Η αποτελεσματική ALM προστατεύει και ενισχύει το κέρδος και την καθαρή αξία μιας εταιρείας.
- Αυξάνει τα καθαρά έσοδα από τόκους του τραπεζικού ιδρύματος.
- Το ALM χρησιμοποιείται για την ποσοτικοποίηση των διαφόρων ειδών κινδύνων στην εταιρεία.
- Βοηθά στην ολοκλήρωση του βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου προγραμματισμού για μια εταιρεία.
- Βοηθά στη στρατηγική εισαγωγή νέων προϊόντων στην αγορά.
Περιορισμός
Παρακάτω είναι ο περιορισμός:
- Υπάρχουν και άλλα κριτήρια που πρέπει να εξεταστούν για τον έλεγχο των κινδύνων μιας εταιρείας εκτός από τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων
- Μπορεί μερικές φορές να είναι παραπλανητικό.
- Μερικές φορές το ρίσκο είναι καλύτερο επειδή ο υψηλός κίνδυνος δίνει υψηλότερες αποδόσεις.
Σημαντικά σημεία που πρέπει να σημειώσετε
- Στόχος του είναι η διαχείριση του κινδύνου και όχι η εξάλειψη του κινδύνου.
- Είναι η διαδικασία λήψης απόφασης για τον έλεγχο των κινδύνων και τη σταθεροποίηση του συστήματος εξισορροπώντας τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις.
- Οι εταιρείες θα πρέπει να διαθέτουν επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους όποτε οφείλονται.
- Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν την ανάλυση Gap και το Asset Coverage Ratio για να ποσοτικοποιήσουν αυτήν τη διαχείριση.
- Στον τραπεζικό κλάδο, χρησιμοποιείται για την αντιμετώπιση του κινδύνου αναντιστοιχίας περιουσιακών στοιχείων-υποχρεώσεων λόγω είτε του επιτοκίου είτε του κινδύνου ρευστότητας.
συμπέρασμα
Η διαχείριση της ευθύνης περιουσιακών στοιχείων είναι μια σημαντική έννοια που χρησιμοποιείται σε διάφορους κλάδους, κυρίως στον τραπεζικό και ασφαλιστικό κλάδο. Ένα αποτελεσματικό πλαίσιο πολιτικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μπορεί να αυξήσει την κερδοφορία των τραπεζών αυξάνοντας τα καθαρά έσοδα από τόκους.
Μια καλύτερη εικόνα μπορεί να θεωρηθεί ως μια συντονισμένη διαδικασία συνδυασμού στοιχείων του ισολογισμού στο σωστό συνδυασμό. Η ουσία της τεχνικής ότι οι εταιρείες πρέπει να διαθέτουν επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις της Η διαχείριση της ευθύνης περιουσιακών στοιχείων είναι μια συστηματική προσέγγιση που μπορεί να παρέχει προστασία έναντι των κινδύνων που μπορεί να προκύψουν από την αναντιστοιχία περιουσιακών στοιχείων.
