Η διαχείριση χαρτοφυλακίου αναφέρεται στη διαχείριση του χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων του πελάτη, ενώ, η επενδυτική τραπεζική αναφέρεται στον διαφορετικό τύπο λειτουργίας που εκτελείται από τον επενδυτή τραπεζίτη στην οικονομία, προσφέροντας διαφορετικές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες στους πελάτες τους, ασχολούμενο κυρίως με την αγορά και πώληση του αποθέματος και βοηθώντας στην άντληση του κεφαλαίου.
Διαχείριση χαρτοφυλακίου έναντι τραπεζικών επενδύσεων
Οι μαθητές από τα οικονομικά πάντα μπερδεύονται για το τι πρέπει να επιλέξουν. Μπερδεύονται καθώς λαμβάνουν μικτές πληροφορίες από διαφορετικές πηγές. Ορισμένες αρχές λένε ότι πρέπει να επιλέξετε επενδυτική τραπεζική καθώς η προοπτική της είναι πολύ καλύτερη από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου ή περιουσιακών στοιχείων. Κάποιοι πιστεύουν ότι πρέπει να αποφασίσουν να κάνουν διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, καθώς μια μαθησιακή ευκαιρία στις επενδύσεις είναι πολύ ευρύτερη.
Τώρα είναι η συμφωνία. Ο καθένας έχει διαφορετική γνώμη. Δεν χρειάζεται να πάτε σύμφωνα με αυτούς. Λάβετε προτάσεις, αλλά βεβαιωθείτε ότι αυτό που επιλέγετε είναι προϊόν του δικού σας συμπεράσματος.
Σε αυτό το άρθρο, θα καταστρέψουμε μερικούς μύθους. Δεν θα σας πούμε τι πρέπει να επιλέξετε και τι δεν πρέπει να επιλέξετε. Αντίθετα, θα σας δώσουμε μια πλήρη επισκόπηση αυτών των δύο επαγγελμάτων, ώστε να μπορείτε να αποφασίσετε τι να κάνετε με τις δεξιότητες και τις κλίσεις σας.
Θα συζητήσουμε τις προοπτικές και των δύο αυτών επαγγελμάτων, τι είδους εκπαίδευση απαιτείται για να τα σπάσουν, πρωταρχικά καθήκοντα ή ρόλους που παίζουν, τι είδους αποζημίωση μπορείτε να περιμένετε και τέλος θα μιλήσουμε για τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα καθενός από τα επαγγέλματα. Διαβάστε, σκεφτείτε και, στη συνέχεια, λάβετε μια τεκμηριωμένη απόφαση. Είναι η ζωή σου. Πρέπει να επιλέξετε τι θα σας ωθήσει υψηλότερα στην καριέρα σας.
Ας αρχίσουμε.
Διαχείριση χαρτοφυλακίου έναντι τραπεζικών επενδύσεων - προοπτικές
Ας κατανοήσουμε τη βασική διαφορά μεταξύ διαχείρισης χαρτοφυλακίου (διαχείριση περιουσιακών στοιχείων) και επενδυτικής τραπεζικής.
Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων αφορά τη διαχείριση των επενδύσεων των πελατών. Και η επενδυτική τραπεζική έχει να κάνει με την άντληση κεφαλαίων για πελάτες.
Έτσι, η βασική διαφορά μεταξύ αυτών των δύο είναι στην περίπτωση διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, οι πελάτες έχουν ήδη τα χρήματα που πρέπει να διαχειριστείτε. Ενώ, στην περίπτωση της επενδυτικής τραπεζικής, οι πελάτες δεν έχουν τα χρήματα και πρέπει να συγκεντρώσετε κεφάλαια για να υποστηρίξετε τους πελάτες σας.
Ας πάρουμε ένα παράδειγμα για να το δείξουμε αυτό.
Θα πάρουμε δύο σενάρια και θα προσπαθήσουμε να καταλάβουμε πώς λειτουργεί.
- Σενάριο # 1
Στο πρώτο σενάριο, ο Πελάτης Α προσλαμβάνει την Τράπεζα Β για να τους βοηθήσει να επενδύσουν τα χρήματά τους σε διαφορετικές περιοχές. Ο πελάτης Α λέει στην Τράπεζα Β - «Πάρτε τα χρήματά μου και επενδύστε σε χαρτοφυλάκια όπου πιστεύετε ότι τα χρήματά μας θα αυξηθούν καλύτερα και θα μας κάνουν πιο πλούσιους». Στη συνέχεια, η Τράπεζα Β παίρνει τα χρήματα και επενδύει για να έχει καλύτερες αποδόσεις στα χαρτοφυλάκια στα οποία βασίζονται. Αυτή είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου. Σε αυτήν την περίπτωση, οι πελάτες έχουν χρήματα. η δουλειά σας ως διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι να διαχειριστείτε την επενδυτική διαφήμιση προσπαθήστε να μεγιστοποιήσετε τον πλούτο του πελάτη.
- Σενάριο # 2
Σε αυτό το σενάριο, ο Πελάτης Α θέλει κάποιον να επενδύσει στην επιχείρησή του. Ένας επενδυτής τραπεζίτης θα αναζητήσει τον επενδυτή. Αναζητήστε ευκαιρίες άντλησης κεφαλαίων στην αγορά μετοχών ή μέσω χρεωστικής πληρωμής ή εκτελέστε IPO ή συμβουλευτείτε εταιρείες σχετικά με συμφωνίες Συγχώνευσης & Απόκτησης. Έτσι, σε αυτήν την περίπτωση, ο πελάτης δεν έχει χρήματα. επενδυτικός τραπεζικός επαγγελματίας βοηθά τον πελάτη να πάρει τα χρήματα μέσω ευκαιριών αύξησης κεφαλαίου.
Στη χρηματοοικονομική γλώσσα, η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων είναι επίσης γνωστή ως αγορά και η επενδυτική τραπεζική ονομάζεται πλευρά πώλησης . (δείτε επίσης πλευρά αγορών έναντι πωλήσεων)
Έτσι, οι προοπτικές για αυτά τα δύο πρέπει να είναι διαφορετικές. Και ξέρετε τώρα γιατί η επενδυτική τραπεζική χρειάζεται περισσότερες εισόδους καθώς πρέπει να φέρει την επιχείρηση. Στη διαχείριση χαρτοφυλακίου, θα μάθετε περισσότερα για τις επενδύσεις.
Προτεινόμενα μαθήματα
- Πλήρης εκπαίδευση χρηματοοικονομικών αναλυτών
- Εκπαίδευση Προπαρασκευαστικής Τραπεζικής Επενδύσεων
- Διαδικτυακό μάθημα πιστοποίησης σε συγχωνεύσεις και εξαγορές
Διαφορές χαρτοφυλακίου και τραπεζικές επενδύσεις - Εκπαίδευση
Για να μπορέσετε να κάνετε το σήμα σας ως διαχειριστής χαρτοφυλακίου, πρέπει να γνωρίζετε πολλά. Κατά συνέπεια, η εκπαίδευση του εαυτού σας με τα σωστά προσόντα είναι ύψιστης σημασίας. Ακόμα κι αν έχετε πτυχίο επιστήμης, τεχνολογίας, πληροφορικής ή βιολογίας, μπορείτε να γίνετε διαχειριστής χαρτοφυλακίου.
Για αυτό, πρέπει να συμμετάσχετε σε εξετάσεις εισόδου MBA και να εγγραφείτε σε μια κορυφαία σχολή MBA. Η εξειδίκευσή σας θα χρηματοδοτηθεί σίγουρα. Αυτή είναι η πρωταρχική απαίτηση. Επιπλέον, εάν μπορείτε να κάνετε ένα μάθημα στη διαχείριση χαρτοφυλακίου, τότε θα ήταν ένα πρόσθετο πλεονέκτημα.
Τώρα, ας υποθέσουμε ότι θέλετε να φτάσετε στο κορυφαίο 5% των διαχειριστών χαρτοφυλακίου στον κόσμο. Στη συνέχεια, πρέπει να κάνετε ένα μάθημα που δεν είναι αμυδρά. Πρέπει να εγγραφείτε για CFA (ΗΠΑ). Εάν μπορείτε να εκκαθαρίσετε τρία επίπεδα αυτής της δύσκολης εξέτασης, με λίγη βοήθεια από το δίκτυό σας, μπορείτε να φτάσετε σε ένα επίπεδο όπου φτάνουν πολύ λίγα. Επίσης, να θυμάστε, μαζί με την αναβάθμιση της εκπαίδευσής σας, μπορείτε να αναζητήσετε μια πρακτική άσκηση στη διαχείριση χαρτοφυλακίου για να αποκτήσετε κάποια εμπειρία. Δεν θα κερδίσετε πολλά, αλλά ό, τι θα μάθετε κατά τη διάρκεια της πρακτικής άσκησής σας, θα ήταν τεράστιο. Μπορείτε να μάθετε περισσότερα για τις εξετάσεις CFA εδώ
Ας δούμε τι πρέπει να κάνετε αν θέλετε να είστε επαγγελματίας επενδυτικής τραπεζικής. Το επάγγελμα της επενδυτικής τραπεζικής αφορά περισσότερο την εταιρική χρηματοδότηση και τις επιχειρήσεις. Έτσι, πρέπει να έχετε το βάθος των γνώσεων στα οικονομικά μοντέλα και την αποτίμηση. Ταυτόχρονα, πρέπει επίσης να γνωρίζετε πολλά για τις επιχειρήσεις. Λοιπόν, τι πρέπει να κάνετε; Απλώς πηγαίνετε για ένα κορυφαίο MBA στα χρηματοοικονομικά. Στη συνέχεια, χρησιμοποιήστε το δίκτυό σας για να κάνετε κάποια πρακτική άσκηση στην επενδυτική τραπεζική. Γενικά, αποκτήστε την εμπειρία πρακτικής άσκησης προτού εγγραφείτε στο MBA ή καθώς προετοιμάζεστε να καθίσετε για είσοδο στο MBA. Η πρακτική άσκηση σε οποιαδήποτε τράπεζα επενδύσεων θα προσθέσει τεράστια αξία στο βιογραφικό σας και μπορεί να σας προσλάβει για μια συναυλία πλήρους απασχόλησης.
Διαχείριση χαρτοφυλακίου έναντι επενδυτικής τραπεζικής - Πρωταρχικές εργασίες ή ρόλοι για παιχνίδι
-
Διαχειριστής χαρτοφυλακίου
Αν θέλετε να είστε διαχειριστής χαρτοφυλακίου, πρέπει να γνωρίζετε ποιες εργασίες ή ρόλους παίζει ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου σε τακτική βάση. Πρώτα απ 'όλα, γνωρίζετε ότι μπορεί να είστε το πρώτο άτομο που μπαίνει στο γραφείο καθώς η δουλειά σας ξεκινά μόλις ανοίξει η χρηματοοικονομική αγορά. Έτσι, μόλις μπείτε, πρέπει να αναζητήσετε την κατάσταση των χρηματοπιστωτικών αγορών. Πρέπει να είστε πάντα στην κορυφή των τρεχόντων γεγονότων. Πρέπει επίσης να μιλάτε στον αναλυτή σας σε τακτική βάση για να λαμβάνετε ενημερώσεις σχετικά με οποιαδήποτε εξέλιξη της αγοράς και να κατανοείτε και να συζητάτε τις τάσεις των τρεχόντων γεγονότων που σχετίζονται με την επιχείρησή σας. Εδώ, πρέπει να συνειδητοποιήσετε ότι ο αναλυτής πρέπει να είναι το άτομο που έχει πλήρη κατανόηση της αγοράς και μπορεί να κάνει έρευνα ταυτόχρονα. Επειδή βάσει της σύστασης του αναλυτή σας, θα τηλεφωνήσετε σχετικά με το αν θα αγοράσετε ή θα πουλήσετε!Θυμηθείτε ότι η δουλειά σας είναι να μεγιστοποιήσετε τον πλούτο των πελατών σας και δεν μπορείτε να χάσετε τυχόν νέα γεγονότα ή οποιεσδήποτε νέες πληροφορίες που μπορούν να επηρεάσουν το χαρτοφυλάκιό σας.
Εσείς, ως διαχειριστής χαρτοφυλακίου, πρέπει επίσης να συναντήσετε τους επενδυτές υψηλής αξίας σας ή μπορείτε να τους συνδέσετε μέσω τηλεφώνου. Πρέπει επίσης να βεβαιωθείτε ότι κατά τη διάρκεια της εργασίας σας, πρέπει να πραγματοποιήσετε συνεντεύξεις με τα μέσα ενημέρωσης. Ως διαχειριστές χαρτοφυλακίου, συνήθως θα χειρίζεστε μεγάλα κεφάλαια. Τα άτομα που διαχειρίζονται μικρά κεφάλαια καλούνται συνήθως διαχειριστές κεφαλαίων. Έτσι, για να χειριστείτε μεγάλα κεφάλαια και να το εκμεταλλευτείτε στην αγορά, πρέπει να κάνετε κάποια δημοσιότητα και ταυτόχρονα, πρέπει να αναλάβετε την ευθύνη για τη δημοσιοποίηση της εταιρείας στην οποία εργάζεστε.
-
Τραπεζική επένδυση
Ως επαγγελματίας επενδυτικής τραπεζικής, πρέπει να κάνετε τρία πράγματα: Δημιουργία, μοντελοποίηση και διοικητική υποστήριξη. Ο επαγγελματίας επενδυτικής τραπεζικής επικεντρώνεται πρώτα στη δημιουργία βιβλίων προώθησης Η πραγματική έννοια του βιβλίου pitch είναι η δημιουργία μιας παρουσίασης με όλα τα δεδομένα και την γραφική αναπαράσταση. Η δουλειά σας ως επαγγελματίας επενδυτικής τραπεζικής, η δουλειά σας είναι να είστε σε θέση να πείσετε να επενδύσετε στην επιχείρηση του πελάτη σας. Οπότε, πρέπει να παίξετε. Το δεύτερο μέρος των καθηκόντων σας θα ήταν να χειριστείτε τη μοντελοποίηση. Ειδικά συγχωνεύσεις και εξαγορές, αν και ίσως χρειαστεί να χειριστείτε ένα άλλο είδος μοντελοποίησης επίσης. Τέλος, πρέπει να φροντίσετε μέρος της διοίκησης. Αλλά αυτό συχνά δεν είναι το κύριο καθήκον σας. Για να συνοψίσουμε λοιπόν, τα βασικά πράγματα που πρέπει να κάνετε σε μια μέρα είναι να δημιουργήσετε ένα βιβλίο και να χειριστείτε τη μοντελοποίηση.
Διαφορές χαρτοφυλακίου και τραπεζικές επενδύσεις - Πολιτισμός και τρόπος ζωής
Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου χειρίζονται συνήθως μεγάλα κεφάλαια και όχι μικρά κεφάλαια. Κανονικά διαχειρίζονται πάνω από ένα δισεκατομμύριο δολάρια χρημάτων και έτσι κερδίζουν καλά. Έτσι, ο τρόπος ζωής τους είναι συχνά κορυφαίος. Συχνά μπορούν να αντέξουν ιδιωτικά τζετ και ένα μεγάλο εισόδημα. Επιπλέον, έχουν καλύτερη ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και επαγγελματικής ζωής από τους επαγγελματίες των τραπεζικών επενδύσεων. Δουλεύουν επίσης σκληρά. Έχουν δουλειά υψηλής πίεσης καθώς πρέπει να φτάσουν στο γραφείο κάθε φορά που ανοίγει η χρηματοοικονομική αγορά. Αλλά παίρνουν αρκετό χρόνο το σαββατοκύριακο για να συνδεθούν με την οικογένειά τους.
Στην περίπτωση των επαγγελματιών τραπεζικών επενδύσεων, ο τρόπος ζωής τους είναι επίσης πάνω από τον μέσο όρο. Δουλεύουν τρελές ώρες, συχνά 16 ώρες την ημέρα, και συχνά πρέπει να περνούν τις νύχτες τους στο γραφείο. Έτσι, είναι δύσκολο να βρεις χρόνο για οτιδήποτε άλλο εκτός από τις επενδυτικές τραπεζικές συναλλαγές. Βλέπουν τους συναδέλφους τους πιο συχνά από τα μέλη της οικογένειάς τους. Κερδίζουν κορυφαία κέρδη, αλλά δεν υπάρχει ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και προσωπικής ζωής που καθιστά δύσκολο για πολλούς επαγγελματίες επενδυτικής τραπεζικής να παραμείνουν στη δουλειά για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Διαχείριση χαρτοφυλακίου έναντι τραπεζικών επενδύσεων - Αποζημίωση
Για τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου, το να κερδίζετε μεγάλα χρήματα είναι φυσικό καθώς διαχειρίζονται μεγάλα κεφάλαια και συχνά διορίζονται ως συνεργάτες στην εταιρεία που εργάζονται. Έτσι κερδίζουν κορυφαία κέρδη, συνήθως σε εκατομμύρια. Αλλά λίγοι από αυτούς που διαχειρίζονται κεφάλαια που διαχειρίζονται περισσότερα από 15 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, κερδίζουν συχνά σε δισεκατομμύρια επίσης. Αλλά ο τρόπος ζωής εξαρτάται από μεμονωμένες επιλογές και προτιμήσεις. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου, που κερδίζουν σε δισεκατομμύρια, ζουν συχνά μια απλή ζωή αντί να αγοράζουν μεγάλα τζετ ή μπανγκαλόου. Και λίγοι θα βγαίνουν έξω και θα ζήσουν έναν πλούσιο τρόπο ζωής. Αλλά αν γίνετε διαχειριστής χαρτοφυλακίου, αμέσως δεν μπορείτε να περιμένετε τεράστια ροή χρημάτων. Πρέπει να μάθετε το εμπόριο και έπειτα μετά από μερικά χρόνια εμπειρίας, μπορείτε να περιμένετε να κερδίσετε μεγάλα κέρδη. Συνήθως, ένα νέο MBA στα οικονομικά ξεκινά με 65.000 δολάρια ΗΠΑ ετησίως συν μπόνους. Αλλά κάθε εταιρεία έχει τον δικό της κανόνα και τη δική της αποζημίωση. Ετσι,πρέπει να καταλάβεις τι θα δεχτείς ως την πρώτη σου προσφορά.
Ως επαγγελματίας επενδυτικής τραπεζικής, τα κέρδη σας θα ανεβούν από τη στιγμή που εγγραφείτε. Όχι, δεν θα κερδίσετε σε εκατομμύρια αμέσως. Όμως, θα μάθετε το χάος, συχνά πολύ περισσότερο από οποιονδήποτε στον τομέα των χρηματοοικονομικών και αυτός είναι ο λόγος που το επάγγελμα του επενδυτικού τραπεζικού έχει γίνει τόσο δημοφιλές. Αλλά θα έχετε λίγο ή καθόλου χρόνο για να απολαύσετε τα χρήματα που θα κερδίσετε. Σε δέκα χρόνια, μπορείτε να κερδίσετε κατά μέσο όρο τουλάχιστον ένα εκατομμύριο το χρόνο.
Επιλέξτε την καριέρα σας με βάση αυτό που θέλετε. Είναι συνετό να μην βασίζετε την απόφαση σταδιοδρομίας σας μόνο στην αποζημίωση. Θα πρέπει να έχετε την τάση να έχετε ευημερία στην καριέρα σας (όχι μόνο την ευημερία με την έννοια του χρήματος). Πηγαίνετε πίσω, σκεφτείτε και, στη συνέχεια, λάβετε μια τεκμηριωμένη απόφαση.
Διαχείριση χαρτοφυλακίου έναντι τραπεζικών επενδύσεων - Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Διαχειριστής χαρτοφυλακίου
Πλεονεκτήματα:
- Είναι έργο ανάλυσης επενδύσεων. Θα λατρέψετε κάθε στιγμή αν η ικανότητα σας είναι στη χρηματοπιστωτική αγορά και πώς λειτουργεί.
- Ακόμα κι αν υπάρχει άγχος στη δουλειά, θα έχετε μια μεγάλη ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και προσωπικής ζωής. Ο λόγος είναι ότι θα περάσετε 12-13 ώρες την ημέρα δουλεύοντας και τον υπόλοιπο χρόνο, μπορείτε να επενδύσετε στην οικογένειά σας ή σε ένα χόμπι που σας αρέσει.
- Ως διαχειριστής χαρτοφυλακίου, θα κερδίσετε πολύ καλά χρήματα. Δεν θα κερδίσετε εκατομμύρια ή δισεκατομμύρια σε περίπου ένα χρόνο, αλλά αν ακολουθήσετε αυτήν την καριέρα, μπορείτε να γίνετε συνεργάτης της εταιρείας στην οποία εργάζεστε και είναι πάντα ένα καλό στοίχημα.
Μειονεκτήματα:
- Ακόμα κι αν συνδεθείτε με πολλά άτομα με καθαρή αξία, δεν είστε πάντα το κέντρο της έλξης πάντα (εκτός από το να έχετε χρήματα). Κάνετε τις συστάσεις σας με βάση τις έρευνες που έκανε ο αναλυτής σας.
- Εάν ξεκινήσετε την καριέρα σας χειρίζοντας χαμηλά κεφάλαια (κάτω από ένα εκατομμύριο ή παρόμοια), συχνά κολλάτε στην τρύπα. Αν και δεν πρέπει να ονομάζεστε διαχειριστής χαρτοφυλακίου, εάν χειρίζεστε χαμηλά κεφάλαια. θα πρέπει να έχετε μια αναπτυξιακή νοοτροπία και πρέπει να προετοιμάζεστε πάντα για να χειρίζεστε μεγάλα κεφάλαια όπως τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ και άλλα.
Επαγγελματικός Τραπεζικός Επενδύσεων
Πλεονεκτήματα:
- Είναι ένα επάγγελμα όπου θα ήσουν το κέντρο της έλξης για τα πάντα. Καθώς θα ασχολείστε με μεγάλους επιχειρηματίες και γυναίκες και θα χειρίζεστε μεγάλες προσφορές για τους πελάτες σας, θα είστε ο λαμπερός χρυσός στη μέση του πλήθους.
- Θα κερδίσετε μεγάλα χρήματα από την αρχή. Το μόνο πράγμα που πρέπει να έχετε είναι η γνώση της επιχειρηματικής και της εταιρικής χρηματοδότησης. Εάν είστε καλοί, θα κερδίσετε εκατομμύρια σε 10 χρόνια.
- Θα είστε σε θέση να δικτυωθείτε με πολλά άτομα και το πιο σημαντικό με άτομα που κατέχουν πολύ υψηλές θέσεις στον οργανισμό, όπως CEOs, CFOs και MD. Έχοντας ένα δίκτυο με άτομα υψηλής αξίας θα διασφαλίσετε ότι θα κλείσετε μεγαλύτερες προσφορές στο μέλλον.
Μειονεκτήματα:
- Δεν υπάρχει ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και προσωπικής ζωής σε αυτό το επάγγελμα. Πρέπει να εργάζεστε 16 ώρες την ημέρα και ακόμη και το σαββατοκύριακο. Πολύ σπάνια θα μπορούσατε να δείτε την οικογένειά σας.
- Η επενδυτική τραπεζική δεν αφορά τις επενδύσεις. Πρόκειται για τη συγκέντρωση χρημάτων για τους πελάτες σας. Έτσι, εάν είστε παθιασμένοι με τις επενδύσεις, είναι καλύτερο από το να πηγαίνετε για διαχείριση χαρτοφυλακίου ή ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων ή hedge fund. Οι επαγγελματίες της επενδυτικής τραπεζικής θα εργαστούν ως επί το πλείστον για να κερδίσουν μια επιχειρηματική συμφωνία και να χειριστούν ένα οικονομικό μοντέλο σε κάποιο βαθμό.
