Συνδυασμένη αναλογία στον ορισμό της ασφάλισης
Ο συνδυασμένος λόγος, ο οποίος χρησιμοποιείται γενικά στον ασφαλιστικό τομέα (ειδικά στους τομείς ακινήτων και ατυχημάτων), είναι το μέτρο της κερδοφορίας για να κατανοηθεί η απόδοση μιας ασφαλιστικής εταιρείας στις καθημερινές της δραστηριότητες και με την προσθήκη δύο αναλογιών, δηλαδή, απώλεια αναδοχής λόγος αναλογίας και εξόδων.
Συνδυασμένος τύπος αναλογίας
Ο τύπος συνδυασμένης αναλογίας παρουσιάζεται όπως παρακάτω,
Συνδυασμένη αναλογία = Αναλογία απώλειας αναδοχής + Λόγος εξόδων
που,
- Αναλογία απώλειας αναδοχής = (Απαιτούμενες αξιώσεις + Καθαρά αποθεματικά ζημιών) / Καθαρό ασφάλιστρο
- Λόγος δαπανών = έξοδα αναδοχής, συμπεριλαμβανομένων προμηθειών / καθαρού ασφαλίστρου
Τα έξοδα αναδοχής είναι έξοδα που συνδέονται με την αναδοχή και αποτελούνται από προμήθειες πωλήσεων πρακτόρων, μισθούς ασφαλιστικού προσωπικού, έξοδα μάρκετινγκ και άλλα γενικά έξοδα.
Συστατικά συνδυασμένης αναλογίας στην ασφάλιση
Αποτελεί το άθροισμα των δύο αναλογιών. Ο πρώτος είναι ένας υπολογισμός που προκύπτει διαιρώντας τη ζημία που προέκυψε συν το κόστος προσαρμογής ζημιών (LAE) με τα ασφάλιστρα που αποκτήθηκαν, δηλαδή, το λόγο απώλειας ημερολογιακού έτους). Και το δεύτερο υπολογίζεται διαιρώντας όλα τα άλλα έξοδα με τα γραπτά ή κερδισμένα ασφάλιστρα, δηλαδή, βάσει νόμιμης αναλογίας δαπανών. Όταν το αποτέλεσμα εφαρμόζεται στο τελικό αποτέλεσμα μιας εταιρείας, ο συνδυασμένος λόγος ονομάζεται επίσης σύνθετος λόγος. Χρησιμοποιείται τόσο από ασφαλιστικές όσο και από αντασφαλιστικές εταιρείες.
Παράδειγμα συνδυασμένης αναλογίας στην ασφάλιση
Ας υποθέσουμε ότι η ABZ Ltd. είναι ασφαλιστική εταιρεία. Το συνολικό κόστος αναδοχής της εταιρείας υπολογίζεται σε 50 εκατομμύρια $. Έχει υποστεί ζημία και επίσης η προσαρμογή που έγινε προς αυτό είναι 75 $. Το καθαρό ασφάλιστρο της εταιρείας ανέρχεται στα 200 εκατομμύρια δολάρια και κατά τη διάρκεια του έτους κέρδισε συνολικό ασφάλιστρο 150 εκατομμυρίων δολαρίων.
Λύση
Η συνδυασμένη αναλογία της ABZ Ltd. υπολογίζεται αθροίζοντας τις ζημίες που πραγματοποιήθηκαν και προσαρμόστηκε προς αυτήν και διαιρώντας το προκύπτον με το κέρδος που είχε κερδίσει. Συνεπώς, ο συνδυασμός χρηματοοικονομικής βάσης είναι 0,83 ή 83% (δηλαδή 50 εκατομμύρια $ + 75 εκατομμύρια $) / 150 εκατομμύρια $.
Για να υπολογίσετε τη συνδυασμένη αναλογία σε εμπορική βάση, αθροίστε τον λόγο προσαρμογής των ζημιών από το ασφάλιστρο που αποκτήθηκε και τον λόγο του κόστους αναδοχής ανά καθαρό ασφάλιστρο.
Υπολογισμός συνδυασμένης αναλογίας
- = 0,50 $ + 0,33 $
- = 0,83 $
Ο συνδυασμένος εμπορικός λόγος της ABZ Ltd. είναι 0,83 ή 83%, δηλαδή 75 εκατομμύρια $ / 150 εκατομμύρια $ + 50 εκατομμύρια $ / 150 εκατομμύρια $.
Συνδυασμένη αναλογία - Πρακτικό σενάριο
Ο συνδυασμένος λόγος θεωρείται συνήθως ως μέτρο της κερδοφορίας μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Υποδεικνύεται σε%, και αν είναι πάνω από 100%, αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία πληρώνει περισσότερα από ό, τι κερδίζει, ενώ αν είναι μικρότερη από 100%, αυτό σημαίνει ότι κερδίζει περισσότερα από αυτά που πληρώνει .
Πλεονεκτήματα
- Δίνει μια καλύτερη εικόνα για το πόσο αποτελεσματικά ορίστηκαν τα επίπεδα premium.
- Δείχνει τη διαχείριση μιας εταιρείας όπου η εταιρεία έχει κέρδος ή όχι, δηλαδή, εάν το κέρδος είναι περισσότερο / λιγότερο από τις πληρωμές.
- Είναι ο καλύτερος τρόπος για τον υπολογισμό του κέρδους, δεδομένου ότι δεν λαμβάνει υπόψη το εισόδημα από επενδύσεις και επικεντρώνεται μόνο στις πράξεις αναδοχής.
- Και τα δύο συστατικά του συνδυασμένου λόγου μπορούν να εξηγηθούν ξεχωριστά. Ο λόγος απώλειας αναδοχής μετρά την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στο πρότυπο της μεθοδολογίας αναδοχής της. Αντίθετα, ο λόγος εξόδων μετρά πόσο καλή είναι η συνολική λειτουργία της εταιρείας.
Μειονεκτήματα
- Δεν δίνει ολόκληρη την εικόνα για την κερδοφορία της εταιρείας, επειδή αποκλείει τα έσοδα από επενδύσεις. Αυτές οι εταιρείες κερδίζουν μια καλή πηγή εισοδήματος από επενδύσεις σε ομόλογα, μετοχές και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα που βρίσκονται εκτός της βασικής τους δραστηριότητας.
- Αποτελείται από πολλά συστατικά. Τείνουμε να εστιάζουμε μόνο στον αριθμό CR και χάνουμε να αναλύουμε τα συστατικά του.
- Δεν μπορούμε να πούμε αν το CR είναι πιο σημαντικό από το 100%, πράγμα που σημαίνει ότι μια εταιρεία δεν είναι κερδοφόρα, επειδή μπορεί να συμβεί η εταιρεία έχει ένα σωστό κέρδος από άλλα έσοδα από επενδύσεις.
- Η εταιρεία μπορεί να κάνει συγκεκριμένες αλλαγές στις οικονομικές της καταστάσεις για να βελτιώσει τα συστατικά του συνδυασμένου λόγου, και έτσι αυτός ο λόγος δεν καταλήγει παρά στο ντύσιμο παραθύρων.
- Λαμβάνει υπόψη μόνο τις νομισματικές πτυχές της εταιρείας και αγνοεί τις ποιοτικές πτυχές.
Περιορισμοί
Έχοντας πολλά πλεονεκτήματα, έχει επίσης ορισμένους περιορισμούς. Τα διάφορα στοιχεία που κάνουν συνδυασμένη αναλογία κατασκευής (απώλειες, έξοδα και κέρδος), καθεμία από αυτές λειτουργούν ως σημείο αναφοράς της πιθανότητας κερδοφορίας ή του κινδύνου απώλειας. Επομένως, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε αυτά τα συστατικά μεμονωμένα καθώς και συνολικά για να προσδιορίσουμε με ακρίβεια την οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Σημαντικά σημεία
- Χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της κερδοφορίας μιας ασφαλιστικής εταιρείας, συγκεκριμένα ασφαλιστικών εταιρειών που βασίζονται σε ακίνητα και ατυχήματα.
- Ο συνδυασμένος λόγος μετρά τις απώλειες και τα έξοδα σε σχέση με το συνολικό ασφάλιστρο που εισπράττει η επιχείρηση.
- Είναι ο πιο αποτελεσματικός και πιο απλός τρόπος για να μετρήσετε πόσο κερδοφόρα είναι η εταιρεία
- Είναι ένας τρόπος μέτρησης εάν τα ασφάλιστρα που εισπράττονται ως έσοδα υπερβαίνουν την πληρωμή που σχετίζεται με την αξίωση που πρέπει να πληρώσει.
- Είναι ο ευκολότερος τρόπος μέτρησης εάν η επιχείρηση ή η εταιρεία είναι οικονομικά υγιής ή όχι.
- Προσδιορίζεται με άθροισμα του λόγου ζημιών και του λόγου εξόδων.
- Σε περίπτωση συνδυασμένης σχέσης εμπορικής βάσης, η ασφαλιστική εταιρεία πληρώνει λιγότερο από τα ασφάλιστρα που λαμβάνει. Εναλλακτικά, όταν λαμβάνουμε υπόψη τη συνδυασμένη αναλογία χρηματοοικονομικής βάσης, η ασφαλιστική εταιρεία πληρώνει το ισοδύναμο ποσό με τα ασφάλιστρα που λαμβάνει.
- Ένας υγιής συνδυασμένος λόγος στον τομέα των ασφαλιστικών τομέων θεωρείται γενικά ότι κυμαίνεται από 75% έως 90%. Δείχνει ότι ένα μεγάλο μέρος των ασφαλίστρων που κερδίζεται χρησιμοποιείται για την κάλυψη του πραγματικού κινδύνου.
συμπέρασμα
Εν κατακλείδι, μπορούμε να πούμε ότι ο υπολογισμός της συνδυασμένης αναλογίας είναι εύκολος μόλις μάθουμε από πού να πάρουμε τους αριθμούς. Η μεγαλύτερη υπόδειξη είναι να γνωρίζετε το νόημα και να ανακαλύψετε πού να βρείτε τους αριθμούς στις οικονομικές εκθέσεις. Μπορεί να είναι δύσκολο αν δεν ξέρουμε τι και πού να κοιτάξουμε.
Έχουμε καταλάβει τώρα πώς οι συνδυασμένες αναλογίες μπορούν να μας βοηθήσουν να προσδιορίσουμε ποιες ασφαλιστικές εταιρείες είναι επικερδείς και αυτές που δεν είναι αρκετά καλές. Είναι ένας λόγος που ισχύει κυρίως για ασφαλιστικές εταιρείες ακινήτων-ατυχημάτων. Έχουμε ένα διαφορετικό σύνολο αναλογιών που ισχύουν για τις εταιρείες ασφάλισης ζωής.
