Τι είναι η αναλογία κάλυψης χρεών;
Ο λόγος κάλυψης χρέους είναι ένας από τους σημαντικούς δείκτες φερεγγυότητας και βοηθά τον αναλυτή να προσδιορίσει εάν η εταιρεία δημιουργεί επαρκή καθαρά λειτουργικά έσοδα για την εξυπηρέτηση της αποπληρωμής του χρέους της.
Τύπος αναλογίας κάλυψης χρεών
Ας ρίξουμε μια ματιά στον τύπο αναλογίας κάλυψης χρεών -
Χρησιμοποιώντας αυτόν τον τύπο, παίρνουμε μια ξεκάθαρη ιδέα για το αν μια εταιρεία είναι ικανή να χειρίζεται τακτικά την πληρωμή του χρέους ή όχι. Εάν η αναλογία μεταξύ του καθαρού λειτουργικού εισοδήματος και της πληρωμής χρέους είναι πολύ χαμηλή (όπως 1 ή λιγότερο), είναι καλύτερα να μην πάμε για χρηματοδότηση χρέους. Και για τους επενδυτές, είναι καλύτερα να μην δανείζουμε το ποσό στη συγκεκριμένη εταιρεία.
Ο τύπος είναι σημαντικός για δύο ομάδες ατόμων.
- Οι πρώτες ομάδες ανθρώπων είναι εκείνοι που θα ήθελαν να επενδύσουν σε μια συγκεκριμένη εταιρεία. Πριν δανειστούν ποτέ το ποσό στην εταιρεία, θέλουν να μάθουν αν η εταιρεία έχει αρκετά λειτουργικά έσοδα για να καλύψει τις πληρωμές.
- Οι δεύτερες ομάδες ατόμων είναι εσωτερικοί άνθρωποι. Μπορούν να προέρχονται από την ανώτατη διοίκηση ή μπορούν να αναφέρουν στην ανώτατη διεύθυνση. Χρησιμοποιούν αυτόν τον τύπο για να δουν εάν η εταιρεία έχει αρκετά λειτουργικά έσοδα για να βρει εξωτερικές πηγές χρηματοδότησης όπως η χρηματοδότηση χρέους.
Επίσης, μπορείτε να ρίξετε μια ματιά σε αυτήν τη λεπτομερή ανάρτηση στο DSCR
Παράδειγμα Τύπου Αναλογίας Κάλυψης Χρέους
Η εταιρεία Jaymohan αναζητούσε χρηματοδότηση χρέους. Πλησίασαν τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η εταιρεία Jaymohan ανακάλυψε ότι το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους θα ήταν περίπου 40.000 $ για μια συγκεκριμένη περίοδο. Θέλουν να μάθουν αν τα καθαρά λειτουργικά τους έσοδα είναι αρκετά για να καλύψουν τα έξοδα. Είστε ο λογιστής της εταιρείας Jaymohan και ανακαλύψατε ότι το λειτουργικό εισόδημα για τη συγκεκριμένη περίοδο είναι 500.000 $. Θα νομίζατε ότι η εταιρεία Jaymohan πρέπει να πάει για χρηματοδότηση χρέους;
Η λύση βρίσκεται στον υπολογισμό του δείκτη κάλυψης χρέους.
Ως λογιστής, πρέπει πρώτα να δείτε την αναλογία μεταξύ του καθαρού λειτουργικού εισοδήματος και του κόστους εξυπηρέτησης του χρέους.
- Τύπος = Καθαρό λειτουργικό εισόδημα / Κόστος υπηρεσίας χρέους
- = 500.000 $ / 40.000 $ = 12.5.
Σύμφωνα με την αναλογία, η εταιρεία Jaymohan έχει αρκετά καθαρά λειτουργικά έσοδα για να καλύψει το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους για την περίοδο.
Ωστόσο, ο λογιστής πρέπει επίσης να δει εάν παρόμοιες εταιρείες του ίδιου κλάδου έχουν παρόμοια ή στενότερα αποτελέσματα. Ή ο λογιστής μπορεί επίσης να ελέγξει τον κανόνα του κλάδου για να βεβαιωθεί ότι το 12,5 είναι ένα καλό ποσοστό.
Χρήσεις
Προτού οι ομάδες επενδυτών αποφασίσουν να δανείσουν το ποσό του χρέους στην εταιρεία, εξετάζουν διάφορες μετρήσεις.
Μία από τις πιο σημαντικές μετρήσεις είναι να δούμε αν η εταιρεία έχει κερδίσει αρκετά λειτουργικά έσοδα για να καλύψει την πληρωμή του χρέους. Εάν όχι, τότε οι επενδυτές ρίχνουν την ιδέα της επένδυσης στη συγκεκριμένη εταιρεία.
Αυτή η αναλογία μπορεί να μην είναι η μόνη φόρμουλα για τους επενδυτές να ελέγχουν τη σταθερότητα της εταιρείας στην οποία θα ήθελαν να επενδύσουν, αλλά είναι σίγουρα ένα από τα πιο σημαντικά για να ελέγξει αν μια επιχείρηση είναι άξια ή όχι.
Υπολογιστής αναλογίας κάλυψης χρεών
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αριθμομηχανή
| Τα καθαρά λειτουργικά έσοδα | |
| Κόστος υπηρεσίας χρέους | |
| Τύπος αναλογίας κάλυψης χρεών | |
| Τύπος αναλογίας κάλυψης χρέους = |
|
|
Υπολογίστε την αναλογία κάλυψης χρεών στο Excel
Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel. Αυτό είναι πολύ απλό. Πρέπει να παρέχετε τις δύο εισόδους του καθαρού λειτουργικού εισοδήματος και του κόστους εξυπηρέτησης του χρέους. Μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε την αναλογία στο παρεχόμενο πρότυπο.
Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου εδώ - Πρότυπο Excel Κάλυψη χρεών
Βίντεο τύπου αναλογίας κάλυψης χρεών
Προτεινόμενα άρθρα:
Αυτός ήταν ένας οδηγός για τον τύπο αναλογίας κάλυψης χρέους, πρακτικά παραδείγματα και υπολογιστής αναλογίας κάλυψης χρέους μαζί με πρότυπα excel. Μπορείτε επίσης να ρίξετε μια ματιά σε αυτά τα άρθρα παρακάτω για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την οικονομική ανάλυση -
- Τι είναι ο τύπος λόγου χρέους;
- Τύπος για αναλογία κάλυψης περιουσιακών στοιχείων
- Υπολογιστής ενοποίησης χρεών
- Τι είναι ο τύπος Reserve Ratio;
