Τι είναι ο έμπορος σταθερού εισοδήματος;
Ένας έμπορος σταθερού εισοδήματος είναι ένας χρηματοπιστωτικός διαμεσολαβητής που διαπραγματεύεται τίτλους σταθερού εισοδήματος όπως κρατικά ή εταιρικά ομόλογα, χαρτονομίσματα ή λογαριασμούς είτε για προσωπικές επενδύσεις είτε για τους πελάτες του εργοδότη του, μιας εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
Εξήγηση
Στο επάγγελμα του εμπορίου, οι περισσότεροι έμποροι ή εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ειδικεύονται σε έναν συγκεκριμένο τομέα επενδύσεων με βάση τις γνώσεις και τους πόρους που έχουν στη διάθεσή τους ή ανάλογα με το είδος της αγοράς ή του πελάτη που θέλουν να αντιμετωπίσουν. Επομένως, υπάρχουν κατηγορίες όπως ένας έμπορος σε εμπορεύματα, μετοχές, εναλλακτικές επενδύσεις, σταθερό εισόδημα ή παράγωγα.
Ευθύνες ενός εμπόρου σταθερού εισοδήματος
- Εάν ο έμπορος σταθερού εισοδήματος ασχολείται με το δικό του επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, τότε μπορεί να χρειαστεί να κάνει πολλά καπέλα, όπως αυτό του προγραμματιστή στρατηγικής συναλλαγών, του διαχειριστή χαρτοφυλακίου και του εκτελεστή συναλλαγών .
- Εάν εργάζεται για μια εταιρεία επενδύσεων μπουτίκ, τότε μπορεί να χρειαστεί να συνεργαστεί με έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου ο οποίος έχει την ευθύνη να αποφασίσει πόσο μέρος του χαρτοφυλακίου πηγαίνει σε ποιο είδος κινητών αξιών αφού αναλύσει το IPS των πελατών και εντός του τομέα, το Η στρατηγική αναπτύσσεται από τον έμπορο που αναλαμβάνει την εκτέλεση για την εκπλήρωση αυτής της στρατηγικής.
- Ωστόσο, εάν η εταιρεία είναι μια μεγάλη ομάδα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, όπως το BlackRock , τότε υπάρχει μεγαλύτερος καταμερισμός εργασίας, και σε μια τέτοια περίπτωση, μπορεί να υπάρχει ξεχωριστό τμήμα στρατηγικής για τη διαχείριση του υψηλού κβαντικού περιουσιακού στοιχείου που κατέχουν.
- Τέτοιες εταιρείες έχουν καθήκον εμπιστευτικότητας , το οποίο συνεπάγεται ότι οι πελάτες τους παρέχουν διακριτική ευχέρεια στις επενδύσεις τους, και ως εκ τούτου πρέπει να ενεργήσουν προς το συμφέρον των πελατών. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, ο έμπορος παίζει σε μεγάλο βαθμό το ρόλο του εκτελεστή του εμπορίου.
- Εκτός από την ευθύνη εκτέλεσης, ο έμπορος πρέπει να παρακολουθεί διαρκώς την απόδοση του χαρτοφυλακίου και να βλέπει εάν το χαρτοφυλάκιο έχει παρασυρθεί από τους στόχους που καθορίζονται στο IPS και την καθορισμένη στρατηγική συναλλαγών. Εάν συμβαίνει κάτι τέτοιο, τότε είναι καθήκον του εμπόρου να εξισορροπήσει το χαρτοφυλάκιο και να το επαναφέρει στο σωστό δρόμο.
Επομένως, ο ρόλος του εμπόρου μπορεί να συνοψιστεί σύμφωνα με την ακόλουθη έξυπνη τέχνη:
Στον πυρήνα, έχουμε εκτέλεση, και δευτερεύον από αυτό, και έχουμε παρακολούθηση και εξισορρόπηση. Εκτός από αυτές τις δύο ευθύνες, οι υψηλού επιπέδου ρόλοι της ανάπτυξης στρατηγικής και της διαχείρισης χαρτοφυλακίου είναι σύμφωνα με το κβάντο του χαρτοφυλακίου, όσο μεγαλύτερο είναι το κβαντικό, τόσο μικρότερες είναι οι πιθανότητες ότι αυτές οι δύο ευθύνες θα εμπίπτουν στην αρμοδιότητα του εμπόρου.
Απαιτείται ικανότητα για να γίνετε έμπορος σταθερού εισοδήματος
# 1 - Τεχνικές γνώσεις
Ο έμπορος πρέπει να κατανοήσει πολύ καλά την αποτίμηση της επένδυσης σταθερού εισοδήματος και τις αποδόσεις τους. Υπάρχει ένα ευρύ φάσμα προϊόντων που περιλαμβάνονται σε αυτόν τον τομέα, όπως δημόσιο και εταιρικό χρέος, Υποχρεώσεις Χρέους με Ασφάλεια (CDO), Υποχρέωση Εγγύησης Υποθηκών (ΚΟΑ), Υποχρέωση Εγγυημένου Δανείου (CLO), Τίτλοι που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια (MBS) ή Asset - τίτλοι που υποστηρίζονται (ABS) όπως τα ομόλογα που υποστηρίζονται από δάνεια με πιστωτική κάρτα ή φοιτητικά δάνεια και ούτω καθεξής.
# 2 - Γνώση αγοράς
- Οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος τα πηγαίνουν καλά όταν η οικονομία είναι αργή. Αυτό συμβαίνει επειδή σε αυτήν την περίοδο, τα επιτόκια είναι υψηλότερα, και καθώς οι τιμές των τίτλων σταθερού εισοδήματος σχετίζονται αντιστρόφως με τα επιτόκια, αυτή είναι η στιγμή που αυτά τα χρεόγραφα μπορούν να αγοραστούν σε χαμηλότερη τιμή. Όταν η οικονομία ανεβαίνει, τα επιτόκια μειώνονται, οι τιμές αυξάνονται, είναι καλή στιγμή να πουλήσετε τίτλους σταθερού εισοδήματος και να επενδύσετε σε ανισότητες. Έτσι, ο έμπορος πρέπει να φροντίσει το περιβάλλον της αγοράς και να συμπεριλάβει τέτοιες αλλαγές στις επενδυτικές του στρατηγικές.
- Επιπλέον, η ανάλυση καμπύλης απόδοσης είναι ένα αποτελεσματικό εργαλείο για την πρόβλεψη του τρόπου με τον οποίο θα πάει η οικονομία στο μέλλον, και ως εκ τούτου ενός τρόπου πρόβλεψης ύφεσης ή κύκλων βιβλίων. Έτσι μπορεί να βοηθήσει στον συγχρονισμό της αγοράς.
- Επομένως, ο έμπορος πρέπει να ακολουθήσει την αγορά και να προσπαθήσει να εκτελέσει τη συμφωνία που είναι προς το καλύτερο συμφέρον των πελατών.
# 3 - Ανάλυση κίνησης
Όπως προαναφέρθηκε, η παρακολούθηση και η επανεξισορρόπηση είναι μια σημαντική πτυχή των ρόλων και των ευθυνών του εμπόρου. Ως εκ τούτου, πρέπει να έχει τις δεξιότητες να αναλύει την αγορά όταν και όταν απομακρύνεται από τις προβλέψεις του και να αναλαμβάνει την εξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου ανάλογα.
Προσόντα εκπαίδευσης
- Έχοντας πτυχίο στον τομέα των Χρηματοοικονομικών βελτιώνει τις πιθανότητες ενός υποψήφιου να γίνει έμπορος σταθερού εισοδήματος. Αυτά τα πτυχία μπορούν να κυμαίνονται από πτυχίο στη Διοίκηση Επιχειρήσεων με εξειδίκευση Οικονομικών έως μεταπτυχιακό στον ίδιο τομέα. Μια πιστοποίηση όπως η Chartered Financial Analyst (CFA) ή η CA Full Form (CA) μπορεί να δώσει στον υποψήφιο μια ευρεία βάση γνώσεων για να κατανοήσει την έννοια του τεχνικού πλαισίου πίσω από τα μέσα που διατίθενται στην αγορά.
- Τα θέματα στα οποία ο υποψήφιος πρέπει να έχει μια καλή επιλογή θα πρέπει να περιλαμβάνει τα οικονομικά, τα οικονομικά, τις στατιστικές και τις πιθανότητες, τα μαθηματικά, μεταξύ άλλων, και προς το παρόν, το καλό υπόβαθρο στο Behavioral Finance ενεργεί ως ένα πρόσθετο πλεονέκτημα, διότι αυτό βοηθά στην κατάσταση και ψυχολογικό προφίλ των πελατών του οποίου τις επενδύσεις διαχειρίζεται ο έμπορος.
- Στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τις οδηγίες του FINRA , υπάρχουν αρκετές εξετάσεις προσόντων για διάφορους τομείς διαπραγμάτευσης κινητών αξιών, που κυμαίνονται από εκείνες που απαιτούνται στους τομείς των κρατικών τίτλων έως τους δημοτικούς τίτλους έως το εταιρικό χρέος. Ορισμένες είναι αντιπροσωπευτικές εξετάσεις επιπέδου , όπως οι εξετάσεις της Σειράς 7, ενώ άλλες είναι οι εξετάσεις βασικού επιπέδου και άλλες είναι εξετάσεις συσχέτισης όπως η Σειρά 63. Μια εταιρεία μπορεί να απαιτήσει την εκκαθάριση αυτών των εξετάσεων για διαπραγμάτευση και, ως εκ τούτου, ο υποψήφιος πρέπει να κατανοήσει την πολιτική ή την επικοινωνία της εταιρείας το στέλεχος ανθρώπινου δυναμικού για να κατανοήσει την απαίτηση επιλεξιμότητας.
- Ένας πιο φρέσκος μπορεί να ξεκινήσει με μια θέση αναλυτή και να ανέβει σε ανώτερες θέσεις καθώς η εμπειρία του αυξάνεται σε 5-7 χρόνια. Η περιγραφή της εργασίας μιας εταιρείας μπορεί να προτείνει τις απαιτούμενες δεξιότητες του Bloomberg Terminal, της οικονομικής ανάλυσης, της έρευνας αγοράς, της μοντελοποίησης δεδομένων και ούτω καθεξής.
Μισθός
Όσον αφορά οποιαδήποτε εργασία, ο μισθός μπορεί να ποικίλλει από τη μία περιοχή στην άλλη ανάλογα με διάφορους παράγοντες, όπως το κόστος ζωής, οι απαιτήσεις εργασίας, οι προοπτικές ανάπτυξης, τα βιομηχανικά πρότυπα και ούτω καθεξής. Ωστόσο, σύμφωνα με το payscale.com, ο μέσος μισθός είναι 89.396 $ πριν από φόρους και εκπτώσεις και την πρόσθετη αποζημίωση, όπως μπόνους και στοιχεία κατανομής κερδών, τα οποία ενδέχεται να εξαρτώνται από την πολιτική της εταιρείας.
Προοπτικές εργασίας
- Η διαπραγμάτευση σταθερού εισοδήματος είναι ένα πολυετές επάγγελμα, ανεξάρτητα από το πόσο καλά κάνει η οικονομία, και υπάρχει πάντα ζήτηση για μέσα σταθερού εισοδήματος, διότι κάθε επενδυτής θέλει ένα μέρος των χρημάτων της να επενδύεται σε ασφαλείς επενδύσεις για εξοικονόμηση για μια άνετη συνταξιούχο ζωή.
- Οι προοπτικές απασχόλησης αυξάνονται όταν η οικονομία επιβραδύνεται και μειώνεται μετριοπαθώς όταν ανθεί, αλλά δεν εξαλείφονται πλήρως.
- Επιπλέον, τα δημογραφικά στοιχεία της χώρας καθορίζουν επίσης εάν υπάρχει ανοδική τάση στις προοπτικές εργασίας, επειδή όταν υπάρχει υψηλότερο δημογραφικό μέρισμα, δηλαδή, ο πληθυσμός είναι νεότερος, μπορεί να αναλάβει τους κινδύνους και, επομένως, οι επενδύσεις σε μετοχές αυξάνονται όπως πληθυσμός της Ινδίας, αλλά όταν ο πληθυσμός γερνά, οι επενδύσεις σε τίτλους σταθερού εισοδήματος αυξάνονται, όπως στην Ιαπωνία.
