Διαφορά μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF
Τα αμοιβαία κεφάλαια αναφέρονται στα επενδυτικά σχήματα που διαχειρίζονται ενεργά και επαγγελματικά όπου τα αμοιβαία κεφάλαια συλλέγουν χρήματα των διαφόρων επενδυτών και στη συνέχεια τα επενδύουν στις διάφορες συμμετοχές σε διαφοροποιημένη κατοικία, ενώ τα ETF (χρηματιστηριακά κεφάλαια) αναφέρονται στο καλάθι των κινητών αξιών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο σαν χρηματιστήριο και αυτά τα κεφάλαια διαχειρίζονται παθητικά και μπορούν να διαπραγματευτούν ελεύθερα στην αγορά από το χρηματιστήριο στο οποίο αναφέρεται το ίδιο.
Υπάρχει μια ποικιλία επενδυτικών τρόπων για να αυξήσουν τα χρήματά τους οι επενδυτές. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF είναι δύο τέτοιοι τρόποι που καθοδηγούν τον πολλαπλασιασμό των επενδύσεων που πραγματοποιούνται με μια γραμμή οριοθέτησης μεταξύ τους. Τα αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν έναν κοινό χρηματοοικονομικό στόχο βάσει του οποίου η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων θα επενδύσει τα κεφάλαια που έχουν συσσωρευτεί σε διάφορους τίτλους στην κεφαλαιαγορά και στις αγορές χρήματος. Θεωρούνται ασφαλές καταφύγιο καθώς ακολουθούν ένα δεδομένο σύνολο στρατηγικών με σκοπό την παροχή σταθερών αποδόσεων πάνω από το ποσοστό απόδοσης της αγοράς.
Τα ETF από την άλλη πλευρά είναι παρόμοια με τα Αμοιβαία Κεφάλαια, αλλά διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο.
Αμοιβαία κεφάλαια έναντι ETFs Infographics
Ας δούμε τις κορυφαίες διαφορές μεταξύ Αμοιβαίων Κεφαλαίων έναντι ETF.
Βασικές διαφορές
- Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μια ομάδα επενδύσεων από διάφορους επενδυτές, οι οποίοι θα επενδύσουν περαιτέρω στο χρηματιστήριο για λογαριασμό των επενδυτών. Η επένδυση θα πραγματοποιηθεί σε διαφοροποιημένους τίτλους με στόχο την παροχή αποδόσεων μεγαλύτερων από το ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο που επικρατεί. Από την άλλη πλευρά, ένα ETF είναι ένα επενδυτικό ταμείο που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο. Αυτά τα ETF παρακολουθούν έναν δείκτη όπως ο δείκτης μετοχών / δείκτης ομολόγων.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν την διαπραγμάτευση μετοχών από το ταμείο, ενώ τα ETF περιλαμβάνουν εμπορικές δραστηριότητες μεταξύ δύο επενδυτών στη δευτερογενή αγορά.
- Ο μέσος λόγος εξόδων των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι σχετικά υψηλότερος αφού παρακολουθούν πολλούς δείκτες και τίτλους, ενώ οι ETF παρακολουθούν έναν συγκεκριμένο δείκτη και υιοθετούν μια παθητική στρατηγική, η οποία μειώνει περαιτέρω τον μέσο όρο του κόστους. Αυτή η πτυχή μπορεί να βελτιωθεί περαιτέρω στην απόδοση των προσφερόμενων επενδύσεων.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται ενεργά οι διορισμένοι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι υπεύθυνοι για τη συνεχή αγορά και πώληση κινητών αξιών για να υπερβούν τις αναμενόμενες αποδόσεις. Τα ETF ακολουθούν ένα παθητικό στυλ διαχείρισης, καθώς ταιριάζουν με ένα συγκεκριμένο ευρετήριο και περιμένουν την ευκαιρία πριν λάβουν μια απόφαση.
- Οποιαδήποτε πώληση ή εξαγορά σε αμοιβαίο κεφάλαιο οδηγεί σε υψηλότερο επίπεδο φόρου υπεραξίας σε σύγκριση με τους ETF. Έτσι, οι ETF έχουν μεγαλύτερη φορολογική αποδοτικότητα λόγω της δομής που επιτρέπει την ουσιαστική μείωση ή αποφυγή διανομών κεφαλαίου.
- Ένας λογαριασμός διαπραγμάτευσης μετοχών δεν είναι υποχρεωτικός κατά την αγορά αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά δεδομένου ότι τα ETF διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, ένας λογαριασμός διαπραγμάτευσης μετοχών καθίσταται υποχρεωτικός.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύονται στο NAV, το οποίο αναφέρεται στο τέλος της ημέρας, αλλά ένα ETF διαπραγματεύεται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, όπως οι μετοχές.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια δεν περιλαμβάνουν χρεώσεις μεσιτείας αλλά ισχύουν στην περίπτωση του ETF.
Συγκριτικός Πίνακας Αμοιβαίων Κεφαλαίων έναντι ETF
| Βάση σύγκρισης | Αμοιβαίο κεφάλαιο | ETF |
| Εννοια | Είναι ένα επενδυτικό όχημα που διαχειρίζεται με επαγγελματικό τρόπο. Οι πόροι συγκεντρώνονται από πολλούς επενδυτές και διαπραγματεύονται για λογαριασμό πελατών. | Ένα επενδυτικό σχήμα παρακολουθεί τον δείκτη. Περαιτέρω αναφέρονται και διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. |
| Στυλ διοίκησης | Ενεργό αλλά εντός ορίων όπως αναφέρεται στο Ενημερωτικό Δελτίο | Παθητικό στυλ |
| Η απαίτηση του λογαριασμού συναλλαγών | Δεν είναι απαραίτητο | Απαιτείται για συναλλαγές |
| Φορολογικη επιβαρυνση | Ο φόρος υπεραξίας είναι υψηλός λόγω των συχνών συναλλαγών | Συγκριτικά, επιβάλλεται ο χαμηλότερος φόρος |
| Μεσιτεία | Δεν ισχύει λόγω άμεσης αγοράς των χρημάτων | Απαιτείται πληρωμή |
| Εξοδα | Υψηλή αναλογία δαπανών | Τα έξοδα είναι χαμηλότερα αφού δεν αποτελούν αντικείμενο ενεργού διαπραγμάτευσης, προκαλώντας μείωση των δεικτών δαπανών. |
| Εμπορικές δραστηριότητες | Εμφανίζεται εντός του ταμείου | Εκτελέστηκαν από και προς τους επενδυτές στις αγορές. |
συμπέρασμα
Μετά τη λεπτομερή συζήτηση παραπάνω, και τα δύο είναι παρόμοια επενδυτικά πρότυπα με στόχο να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη από τις επενδύσεις που λαμβάνονται. Και οι δύο έχουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους και ανάλογα με την ικανότητα ανάληψης κινδύνων και την επιθυμητή στρατηγική των επενδυτών, μπορεί να ακολουθηθεί οποιοδήποτε από τα μέσα.
Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι και οι δύο μπορούν να συμπεριληφθούν στο μεμονωμένο χαρτοφυλάκιο για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων.
