Τι είναι η κύρια πληρωμή;
Η κύρια πληρωμή είναι εκείνο το στοιχείο της αποπληρωμής που μειώνει το ποσό λόγω οφειλόμενου χρέους. Στα χρηματοοικονομικά, ένα δάνειο, όταν οφείλεται, απαιτεί την πραγματοποίηση πληρωμών μέσω εξισωμένων δόσεων, η οποία έχει δύο συνιστώσες - πληρωμή τόκων (μείωση του επιτοκίου που οφείλεται στο δάνειο) και κύρια πληρωμή (μειώνοντας άμεσα το οφειλόμενο ποσό του δανείου). Όταν λαμβάνεται ένα δάνειο, ο δανειστής και ο δανειολήπτης αποφασίζουν αμοιβαία για τις δόσεις που θα γίνουν από τον οφειλέτη σε καθορισμένα διαστήματα. Αυτές οι δόσεις αντιπροσωπεύουν επίσης τόκους ή το κόστος ευκαιρίας που ο δανειστής παραλείπει κατά τη λήψη του δανείου.
Τύποι κύριας πληρωμής
Υπάρχουν γενικά δύο τύποι προγραμμάτων αποπληρωμής - ακόμη και οι κύριες πληρωμές και ακόμη και οι συνολικές πληρωμές.
# 1 - Ακόμη και κύριες πληρωμές
Σε ακόμη και τις κύριες πληρωμές, το ποσό της κύριας πληρωμής είναι το ίδιο για κάθε πληρωμή. Υπολογίζεται απλά χρησιμοποιώντας το ποσό του αρχικού δανείου που λήφθηκε δια του αριθμού των δόσεων. Η συνιστώσα τόκων σε αυτόν τον τύπο είναι ο τόκος που χρεώνεται για την περίοδο στο υπόλοιπο.
# 2 - Ομαλές συνολικές πληρωμές
Σε ακόμη και συνολικές πληρωμές, το ποσό αποπληρωμής παραμένει το ίδιο κατά τη διάρκεια της περιόδου. Ωστόσο, η συνιστώσα τόκων μειώνεται ενώ το κύριο μέγεθος πληρωμής αυξάνεται. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η δόση παραμένει η ίδια.
Οι ετήσιες εξισωμένες αποπληρωμές, χρησιμοποιείται ο ακόλουθος τύπος:
Εξισωμένες δόσεις = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Που,
- P = Κύριο οφειλόμενο ποσό
- r = Επιτόκιο για περίοδο
- n = Αριθμός δόσεων
Κύρια παραδείγματα πληρωμής και υπολογισμός
Ας πάρουμε ένα παράδειγμα και να καταλάβουμε. Ο κ. John θέλει ένα δάνειο 100.000 $ για να επεκτείνει την επιχείρησή του και πηγαίνει στην Bank ABC LLC. Η Τράπεζα αποφασίζει να του δανείσει τα χρήματα @ 2,0% ετησίως με θητεία 5 ετών κατά την οποία θα αποπληρώσει το δάνειο σε 5 δόσεις. Ο κ. Τζον, ανάλογα με τους όρους του δανείου, θα μπορούσε να κάνει τις αποπληρωμές να μαραθούν ακόμη και με τις κύριες πληρωμές ή ακόμη και τις συνολικές πληρωμές.
Ο πίνακας απόσβεσης σε κάθε τέτοια περίπτωση δίνεται παρακάτω.
Ο υπολογισμός των βασικών πληρωμών παραμένει ο ίδιος, ενώ οι αλλαγές στο στοιχείο των τόκων βασίζονται στο υπόλοιπο.
- Όπου οι πληρωμές βασίζονται στο "Even Total Payments", θα πρέπει πρώτα να βρούμε ισοδύναμες δόσεις για τις οποίες θα συνδέαμε τα απαραίτητα στοιχεία στον παραπάνω τύπο Στη δεδομένη περίπτωση P = 100.000 $ με r = 2,0% και n = 5.
- Όταν συνδέουμε τις εισόδους στην εξίσωση, παίρνουμε 21.215,8 $, που είναι η πληρωμή που θα πραγματοποιείται στο τέλος κάθε έτους για 5 χρόνια. Είναι σημαντικό να σημειωθεί εδώ ότι αυτή η πληρωμή περιλαμβάνει επίσης το στοιχείο των τόκων και, τελικά, αυτό που επιστρέφετε σε διάστημα 5 ετών θα ήταν περισσότερο από ό, τι είχε αρχικά λάβει ο κύριος, δηλαδή 100.000 $.
- Ο παρακάτω πίνακας δείχνει πώς το ποσό των εκκρεμών αποσβέσεων κατά τη διάρκεια του δανείου. Η αποπληρωμή παραμένει η ίδια κατά τη διάρκεια της περιόδου με το επιτόκιο, μειώνοντας με την αποπληρωμή του κεφαλαίου σύμφωνα με το πρόγραμμα.
Κύριο συστατικό = Επιστροφή - (Αρχικό ποσό * r)
Εάν, στο τέλος του 2ου έτους, ο John αποφασίσει να αποπληρώσει επιπλέον 20.000 $ μαζί με την ισοδύναμη πληρωμή των 21.215,8 $, αυτή η επιπλέον πληρωμή θα μειώσει άμεσα το υπόλοιπο σε 41,184,0 $ και το πρόγραμμα απόσβεσης δανείου θα αλλάξει.
- Στο παραπάνω σενάριο, ο John μπόρεσε να εξοφλήσει το δάνειο του ένα χρόνο νωρίτερα (δεδομένου ότι διατηρεί το ίδιο ποσό εξισωμένων πληρωμών κάθε χρόνο) και έχει πραγματικά εξοικονομήσει τόκους. Στην αρχική περίπτωση, το ποσό τόκων που καταβλήθηκε κατά τη διάρκεια ζωής του ποσού του δανείου ήταν 6.079,2 $, ενώ στο σενάριο που αναφέρεται παραπάνω, το ποσό τόκου που καταβλήθηκε κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου είναι 4.855,2 $, το οποίο είναι χαμηλότερο κατά 1.244,0 $
- Ο John υπό την προϋπόθεση ότι η σύμβαση δανείου του δίνει μια επιλογή, μπορεί επίσης να συνεχίσει το δάνειο για 5 χρόνια αναδιαρθρώνοντας τις εξισωμένες δόσεις στο τέλος του 2ου έτους με την κύρια πληρωμή των 20.000 $.
- Η τράπεζα θα υπολογίσει ξανά τις εξισωμένες δόσεις για μια περίοδο 3 ετών τώρα στο ποσό που εκκρεμεί, δηλαδή 41,184,0 $. Ο πίνακας απόσβεσης για αυτήν την περίπτωση δίνεται παρακάτω.
Πλεονεκτήματα της κύριας πληρωμής
- Η πρόωρη πληρωμή εξοικονομεί τόκους για την περίοδο.
- Το μειωμένο χρέος αυξάνει τα διαθέσιμα δωρεάν μετρητά στους μετόχους της εταιρείας ή, στην περίπτωση ενός ατόμου, δωρεάν μετρητά για τον εαυτό του με τη μορφή αποθηκευμένου τόκου.
- Στην περίπτωση μιας εταιρείας, οδηγεί σε έναν υγιή ισολογισμό λόγω μειωμένων επιπέδων χρέους.
- Ιδανικό για εταιρείες πλούσιες σε μετρητά χωρίς περαιτέρω έργα για επενδύσεις
Μειονεκτήματα της κύριας πληρωμής
- Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα μετρητά που χρησιμοποιούνται για την πληρωμή του κύριου τμήματος μπορούν μερικές φορές να χρησιμοποιηθούν για καλύτερες εναλλακτικές λύσεις.
- Είναι σημαντικό να εξετάσετε διαφορετικά έργα και το NPV τους πριν λάβετε μια απόφαση σχετικά με την κύρια αποπληρωμή, κάτι που μερικές φορές μπορεί να πάει στραβά.
- Μερικές φορές η τράπεζα χρεώνει μια πλασματική αμοιβή όταν ο οφειλέτης πραγματοποιεί την κύρια αποπληρωμή.
συμπέρασμα
- Η κύρια πληρωμή οδηγεί σε ταχεία αποπληρωμή του δανείου και μειώνει το οφειλόμενο ποσό. Οι εξισωμένες δόσεις έχουν δύο συνιστώσες - Το στοιχείο ενδιαφέροντος και το κύριο στοιχείο. Η κύρια συνιστώσα είναι προς το πραγματικό οφειλόμενο ποσό, σε αντίθεση με το επιτόκιο στο οποίο η τράπεζα χρεώνει τον οφειλέτη.
- Η κύρια πληρωμή έχει τα δικά της πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Θα μπορούσε να είναι πλεονεκτικό, ενώ κατά καιρούς θα μπορούσε να είναι δυσμενές. Είναι σημαντικό το ποσό που χρησιμοποιείται για την εξόφληση της ευθύνης να μην χρησιμοποιείται καλύτερα σε ένα έργο που κερδίζει περισσότερα από τους τόκους που εξοικονομήθηκαν. Είναι πολύ σημαντικό να λάβουμε υπόψη τη χρονική αξία του χρήματος κατά τη λήψη τέτοιων αποφάσεων.
