Κορυφαία 9 παραδείγματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης
Το χρηματοοικονομικό μοντέλο χρησιμοποιείται από τους χρηματοοικονομικούς αναλυτές για διάφορους σκοπούς, όπως η ανάλυση κόστους και οφέλους ενός νέου προτεινόμενου έργου ή η ανάλυση του αντίκτυπου της αλλαγής στην οικονομική πολιτική στην απόδοση των μετοχών ή στην αποτίμηση της επιχείρησης και τη σύγκριση της με τους ανταγωνιστές στην αγορά. Μερικά από τα παραδείγματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης περιλαμβάνουν μοντελοποίηση τριών καταστάσεων, DCF Modeling, Merger Modeling, IPO Modeling, LBO Modeling, Option Pricing Model κ.λπ.
Σε αυτό το άρθρο, συζητάμε τα κορυφαία 9 παραδείγματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης -
# 1 - Μοντελοποίηση τριών δηλώσεων
Στο μοντέλο 3 καταστάσεων, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών συνδέονται μαζί με τους τύπους excel, και αυτό βοηθά στην ανάλυση ιστορικών οικονομικών καταστάσεων και στην πρόβλεψη μελλοντικών καταστάσεων. Η πρόβλεψη των οικονομικών καταστάσεων θα βοηθήσει τους οικονομικούς αναλυτές να κατανοήσουν την απόδοση της εταιρείας αφού λάβουν υπόψη μια ποικιλία υποθέσεων.
# 2 - Μοντελοποίηση μειωμένων ταμειακών ροών (DCF)
Το μοντελοποίηση αποτίμησης DCF γίνεται με βάση το μοντέλο τριών καταστάσεων ως βάση και χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της αξίας της επιχείρησης ή της καθαρής παρούσας αξίας της εταιρείας (NPV) της μελλοντικής ταμειακής ροής. Η μοντελοποίηση DCF παίρνει την προβλεπόμενη ταμειακή ροή από το μοντέλο 3 καταστάσεων και τις προεξοφλεί στην παρούσα αξία τους αφού πραγματοποιήσει τις απαραίτητες προσαρμογές.
# 3 - Μοντελοποίηση συγχωνεύσεων χρηματοδότησης
Αυτός ο τύπος μοντελοποίησης χρησιμοποιείται για την ανάλυση της απόφασης συγχώνευσης και εξαγοράς δύο εταιρειών. Μια συγχώνευση συμβαίνει όταν δύο εταιρείες ενώνονται κατόπιν αμοιβαίας συμφωνίας, ενώ μια εξαγορά συμβαίνει όταν μια εταιρεία προσπερνά άλλες με αντάλλαγμα κάποια τιμή μετρητών.
# 4 - Μοντέλο αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO)
Αυτό το μοντέλο εξετάζει την αγορά με τη βοήθεια μιας συγκρίσιμης ανάλυσης της εταιρείας για να κατανοήσει πόσο οι επενδυτές θα είναι έτοιμοι να πληρώσουν για το απόθεμα της εταιρείας σε μια δημόσια εγγραφή.
# 5 - Μοντελοποίηση μοχλού αγορών (LBO)
Μια μόχλευση εξαγοράς είναι η απόκτηση μιας εταιρείας από μια άλλη εταιρεία με τη βοήθεια δανεισμένων κεφαλαίων. Η μοντελοποίηση αγορών με μόχλευση βοηθά στον προσδιορισμό της αξίας που ο αγοραστής θα ήταν έτοιμος να πληρώσει και του επιπέδου του χρέους που θα χρειαζόταν να αυξηθεί. Υπολογίζει επίσης την τρέχουσα και μελλοντική ταμειακή ροή της εταιρείας που πρόκειται να αγοραστεί.
# 6 - Μοντελοποίηση αθροισμάτων ανταλλακτικών
Αυτό το χρηματοοικονομικό μοντέλο χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της αξίας κάθε τμήματος στον οργανισμό ξεχωριστά για να προσδιορίσει την αξία του εάν κάποια άλλη εταιρεία το αποκτήσει. Το άθροισμα της μεθόδου ανταλλακτικών υπολογίζεται μέσω διαφορετικών τύπων μεθόδων ανάλυσης, όπως μοντέλο προεξόφλησης ταμειακών ροών (DCF), αποτίμηση βάσει περιουσιακών στοιχείων, αγοραία αξία κ.λπ. Στη συνέχεια, κάθε μέρος προστίθεται μαζί για να αποκτηθεί η αξία του αθροίσματος του μέρους ( SOTP).
# 7 - Μοντελοποίηση ενοποίησης
Η ενοποιημένη μοντελοποίηση προετοιμάζεται ενοποιώντας και τις 3 οικονομικές καταστάσεις, δηλαδή κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ισολογισμό και κατάσταση ταμειακών ροών διαφορετικών επιχειρηματικών μονάδων σε μία.
# 8 - Μοντελοποίηση προϋπολογισμών και προβλέψεων
Οι οικονομικοί αναλυτές εκτελούν τη μοντελοποίηση του προϋπολογισμού για να καθορίσουν τον προϋπολογισμό για το κόστος και το εισόδημα της εταιρείας για την προσεχή ώρα. Οι προϋπολογισμοί καταρτίζονται γενικά σε μηνιαία ή τριμηνιαία βάση. Εξαρτώνται από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για σκοπούς εισαγωγής. Ενώ, ο οικονομικός αναλυτής κάνει προβλέψεις μοντελοποίησης για να προετοιμάσει μια πρόβλεψη έναντι του προϋπολογισμού. Πολλές φορές η μοντελοποίηση προϋπολογισμού και πρόβλεψης πραγματοποιείται από κοινού στην ενιαία καρτέλα και άλλες φορές γίνεται ξεχωριστά.
# 9 - Μοντέλο τιμολόγησης επιλογών
Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές χρησιμοποιούν το μοντέλο τιμολόγησης επιλογών για να προσδιορίσουν τη θεωρητική αξία μιας επιλογής, δηλαδή την τιμή μιας επιλογής αφού λάβουν υπόψη όλα τα γνωστά στοιχεία. Βοηθά τους χρηματοοικονομικούς αναλυτές να αποφασίσουν την εύλογη αξία μιας επιλογής. Είναι ένα μαθηματικό μοντέλο που καταρτίζεται με βάση μαθηματικούς τύπους.
