Τι είναι το Supply Chain Finance;
Η χρηματοδότηση της εφοδιαστικής αλυσίδας (SCF) ή η αντιστροφή του factoring είναι μια συμφωνία μεταξύ του αγοραστή, του προμηθευτή και ενός χρηματοδότη ή παράγοντα με τον οποίο η πληρωμή για τις απαιτήσεις από τον προμηθευτή λαμβάνεται εκ των προτέρων, ωφελώντας τόσο τον αγοραστή όσο και τον προμηθευτή.
Εξήγηση
- Κατά τη διεξαγωγή μιας συναλλαγής, καθίσταται ζωτικής σημασίας για τον αγοραστή να επεκτείνει τη γραμμή κεφαλαίου κίνησης πληρώνοντας τον προμηθευτή όσο το δυνατόν αργότερα, αυτό θα σήμαινε λιγότερα κεφάλαια να μπλοκαριστούν και περισσότερα χρήματα να είναι διαθέσιμα για την επιχείρηση. Ωστόσο, ο προμηθευτής δεν θα θεωρούσε αυτόν τον όρο ιδανικό και οι όροι συνεργασίας με τον αγοραστή ενδέχεται να επηρεαστούν εάν η καθυστέρηση είναι πολύ μεγάλη.
- Για να βοηθήσει με αυτό το ζήτημα, ο αγοραστής και ο προμηθευτής συνάπτουν αμοιβαία συμφωνία με έναν εξωτερικό χρηματοδότη που χρησιμοποιεί τα τιμολόγια που συγκεντρώθηκαν και χορηγεί στον προμηθευτή πίστωση σε αυτή τη βάση. Όταν οι πληρωμές τιμολογίου καθίστανται πραγματικά απαιτητές, λαμβάνει την πληρωμή από τον αγοραστή. Μέσω αυτού, ο προμηθευτής έδωσε πρόωρη πρόσβαση στις απαιτήσεις του και ο αγοραστής επίσης δεν χρειάστηκε να θέσει σε κίνδυνο το παράθυρο πληρωμής του. Με αυτόν τον τρόπο, η χρηματοδότηση της εφοδιαστικής αλυσίδας επιτρέπει και στα δύο μέρη να εκπληρώσουν τους στόχους τους χωρίς να αποδειχθούν δυσμενείς για το άλλο.
Χαρακτηριστικά του Supply Chain Finance
- Η χρηματοδότηση της εφοδιαστικής αλυσίδας περιλαμβάνει τη συμμετοχή τρίτου ή χρηματοδότη της αλυσίδας εφοδιασμού που βοηθά στην ολοκλήρωση του μοντέλου
- Δεν είναι δάνειο, είναι απλώς η επέκταση της πίστωσης για αμοιβαία βοήθεια τόσο του αγοραστή όσο και του προμηθευτή
- Σε αντίθεση με το factoring, το οποίο ξεκινά από τον προμηθευτή, αυτό ξεκινά από τον αγοραστή. Ως εκ τούτου, μερικές φορές αναφέρεται επίσης ως αντίστροφη πρακτόρευση. Έτσι, σε αντίθεση με το factoring που κατευθύνεται ακριβώς προς τους στόχους του πωλητή, το SCF πληροί τους στόχους τόσο του αγοραστή όσο και του πωλητή.
- Δεδομένου ότι το SCF λειτουργεί με βάση τα τιμολόγια που έθεσε ο πωλητής στον αγοραστή, λαμβάνεται υπόψη μετά τη δέουσα επιμέλεια της πιστοληπτικής ικανότητας του αγοραστή. Εάν ο αγοραστής δεν έχει καλή αξιοπιστία, ο χρηματοδότης μπορεί να αρνηθεί να χρηματοδοτήσει τον προμηθευτή εκ των προτέρων.
Πώς λειτουργεί?
Η χρηματοδότηση της εφοδιαστικής αλυσίδας λειτουργεί με τους ακόλουθους τρόπους:
- Ο αγοραστής και ο πωλητής συνάπτουν συμφωνία μεταξύ τους και με χρηματοδότη της αλυσίδας εφοδιασμού.
- Οι συναλλαγές μεταξύ αγοραστή και πωλητή πραγματοποιούνται και ο πωλητής αυξάνει τιμολόγια στον αγοραστή.
- Ο αγοραστής πρέπει στη συνέχεια να ανεβάσει τα τιμολόγια σε μια εγκατάσταση cloud του χρηματοδότη της αλυσίδας εφοδιασμού.
- Ο πωλητής εγκρίνει τα τιμολόγια και λαμβάνει πληρωμή για τα εν λόγω τιμολόγια από τον χρηματοδότη. Η πληρωμή που λαμβάνεται είναι η αξία του τιμολογίου μικρότερη από τις χρεώσεις χρηματοδότησης για την πρόωρη πληρωμή.
- Στη συνέχεια, ο χρηματοδότης πλησιάζει τον αγοραστή και επιστρέφει την πληρωμή για τα τιμολόγια την πραγματική ημερομηνία λήξης των τιμολογίων. Ανάλογα με τη φύση της συμφωνίας, τα έξοδα χρηματοδότησης ενδέχεται να βαρύνουν ένα από τα μέρη ή και τα δύο.
Παράδειγμα χρηματοδότησης εφοδιαστικής αλυσίδας
- Ας πούμε ότι αγοράζει πελατών Μια αγαθά αξίας $ 1000 από το Β στο 31 ης Αύγουστο η οποία οφείλεται σε 2 μήνες. Τώρα, ο Α θα ήθελε να πραγματοποιήσει την πληρωμή όσο το δυνατόν αργότερα για να χρησιμοποιήσει τα χρήματα από αυτήν στην επιχείρησή του, ενώ ο Β θα ήθελε να πάρει την πληρωμή αμέσως. Στη συνέχεια πλησιάζουν τον χρηματοδότη F και συνάπτουν αμοιβαία συμφωνία.
- Τώρα, αφού τα τιμολόγια αξίας 1000 $ συγκεντρώθηκαν από τον B στο A, τα μεταφέρει στο F. Μετά από τη δέουσα επιμέλεια και τον έλεγχο, η F μεταφέρει ολόκληρο το ποσό μείον τις χρεώσεις χρηματοδότησης στην B, ας πούμε 990 $. Ο Β μπορεί τώρα να χρησιμοποιήσει την πληρωμή που έλαβε εκ των προτέρων. Επίσης, μετά από 2 μήνες, όταν τα τιμολόγια πάρει πραγματικά οφείλεται στις 31 ης Οκτώβρη F προσεγγίσεις Α για να πάρει την πληρωμή των τιμολογίων. Σε αυτό το σενάριο, θα λάβει συνολική πληρωμή 1000 $. Ο χρηματοδότης κερδίζει τις χρεώσεις των 10 $ συν τυχόν άλλους τόκους που ενδέχεται να επιβάλει βάσει της συμφωνίας. Ο Β λαμβάνει την προκαταβολή, παρόλο που ίσως χρειαστεί να παραιτηθεί από ένα μικρό ποσό και ο Α εξακολουθεί να πληρώνει την πραγματική ημερομηνία λήξης των τιμολογίων.
Supply Chain Finance έναντι Trade Finance
- Σε αντίθεση με τη χρηματοδότηση της αλυσίδας εφοδιασμού που λαμβάνει τη βοήθεια ενός εξωτερικού χρηματοδότη και τα τιμολόγια που συγκεντρώνονται για τη ροή κεφαλαίων μεταξύ των ενδιαφερομένων μερών, γενικά στη χρηματοδότηση του εμπορίου, συμμετέχει μια τράπεζα που βοηθά στη χρηματοδότηση του εμπορίου μεταξύ ενός εισαγωγέα και ενός εξαγωγέα. Επίσης, η εμπορική χρηματοδότηση ενδέχεται να περιλαμβάνει μια τράπεζα που εγγυάται την πληρωμή από τον αγοραστή σε περίπτωση που υπάρχει αθέτηση από την πλευρά του αγοραστή ή όποτε ο προμηθευτής ζητά την πληρωμή ανάλογα με την περίπτωση.
- Η εμπορική χρηματοδότηση δεν βασίζεται στα τιμολόγια, αλλά χρησιμοποιεί άλλους τρόπους πληρωμής όρων όπως η πιστωτική επιστολή (για συναλλαγές εισαγωγής-εξαγωγής) ή τραπεζικές εγγυήσεις (για εγχώριες πληρωμές)
- Η εμπορική χρηματοδότηση είναι γενικά μια συμφωνία μεταξύ του αγοραστή και της τράπεζας, ωστόσο η αλυσίδα εφοδιασμού είναι μια συμφωνία μεταξύ του αγοραστή, του προμηθευτή και του χρηματοδότη.
- Ενώ η χρηματοδότηση εμπορίου είναι μια μορφή δανείου ή πίστωσης που επεκτείνεται από την τράπεζα, η χρηματοδότηση της αλυσίδας εφοδιασμού χρηματοδοτεί απλώς τις απαιτήσεις βάσει των τιμολογίων και της πιστοληπτικής ικανότητας του αγοραστή.
Πλεονεκτήματα
- Λειτουργεί προς το αμοιβαίο όφελος τόσο του προμηθευτή όσο και του αγοραστή, επεκτείνοντας το πιστωτικό όριο καθώς και διαθέτοντας τα χρήματα στον προμηθευτή
- Βελτιώνει τη σχέση μεταξύ αγοραστών και πωλητών και ανοίγει το δρόμο για μελλοντικές συναλλαγές
- Βελτιώνει την πιστοληπτική ικανότητα του αγοραστή και δίνει το πλεονέκτημα ρευστότητας στον πωλητή
- Σε αντίθεση με τη συμμετοχή των τραπεζών που χρεώνουν υψηλότερο επιτόκιο, το κόστος χρηματοδότησης στην περίπτωση χρηματοδότησης της εφοδιαστικής αλυσίδας είναι σχετικά μικρό
Μειονεκτήματα
- Δεδομένου ότι ένας χρηματοδότης δεν είναι τράπεζα, υπάρχει ένα στοιχείο κινδύνου κατά τη συναλλαγή με τρίτο μέρος
- Χρησιμοποιείται ως εργαλείο για την κάλυψη πληρωμών για αμφίβολα αγαθά.
- Μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο για τη χρηματοδότηση τελικών προϊόντων που έχουν άμεσα διαθέσιμη αγοραία αξία
συμπέρασμα
Η χρηματοδότηση της εφοδιαστικής αλυσίδας είναι ένας καινοτόμος τρόπος για να βοηθήσετε στις πιστωτικές απαιτήσεις τόσο των αγοραστών όσο και των πωλητών. Είναι μια επέκταση της μορφής χρηματοδότησης factoring που χρησιμοποιείται εδώ και πολύ καιρό από τους προμηθευτές. Με τη συμφωνία που συνάφθηκε τόσο από τους προμηθευτές όσο και από τους αγοραστές, υπάρχει μείωση της αβεβαιότητας και θα υιοθετηθεί από όλο και περισσότερους συνεργάτες στο μέλλον.
