Αναλογία κεφαλαίου επιπέδου 1
Η αναλογία κεφαλαίου επιπέδου 1 είναι η αναλογία κεφαλαίου της κατηγορίας 1 (κεφάλαιο που διατίθεται για τράπεζες σε συνεχή βάση) ως ποσοστό των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας. Το κεφάλαιο της κατηγορίας 1 περιλαμβάνει τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της τράπεζας, τα παρακρατούμενα κέρδη, τα συσσωρευμένα άλλα συνολικά έσοδα και τα ενδεχόμενα μετατρέψιμα και διαρκή χρεόγραφα της τράπεζας.
Εξήγηση
- Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 έριξε φως στην αδύναμη ικανότητα απορρόφησης κεφαλαίων και ζημιών πολλών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων διεθνώς. Παρατηρήθηκαν αποκλίσεις στον υπολογισμό του κεφαλαίου μεταξύ γεωγραφιών και δικαιοδοσιών, γεγονός που μείωσε τη συγκρισιμότητα των δεικτών κεφαλαίου και έπληξε την εμπιστοσύνη στα αναφερόμενα στοιχεία.
- Για να διασφαλιστεί ότι το κεφάλαιο υψηλής ποιότητας υπολογίστηκε και για να επιτευχθεί ομοιομορφία στον υπολογισμό των δεικτών κεφαλαίων των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, η παγκόσμια επιτροπή εποπτικών τραπεζών - η Επιτροπή Βασιλείας για την εποπτεία των τραπεζών, εξέδωσε τη συμφωνία της Βασιλείας III.
- Οι κανόνες της Βασιλείας ΙΙΙ έδωσαν έμφαση στην αύξηση της απορροφητικής ικανότητας των τραπεζών να είναι καλύτερα προετοιμασμένες για γεγονότα χρηματοπιστωτικής κρίσης ενισχύοντας τους δείκτες κεφαλαίου των τραπεζών. Οι κανόνες της Βασιλείας III απαιτούσαν έναν ελάχιστο δείκτη κεφαλαίου Βαθμίδας 1 6% και τον συνολικό λόγο κεφαλαίου 8%. Η συμφωνία III απαιτεί επίσης από τις τράπεζες να διατηρούν ένα αποθεματικό κεφαλαίου 2,5% πάνω από το συνολικό κεφαλαιακό κεφάλαιο του 8%, για να παρέχουν επιπλέον άνεση.
Τύπος
- Τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία είναι τα περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας και ορισμένα ανοίγματα εκτός ισολογισμού σταθμισμένα από τα βάρη κινδύνου που έχουν ανατεθεί στις συγκεκριμένες κατηγορίες των ανοιγμάτων σύμφωνα με τους κανονιστικούς κανόνες. Τα ανοίγματα σε κίνδυνο έχουν υψηλότερα βάρη που υποδηλώνουν υψηλότερη απαίτηση κεφαλαίου για την κάλυψη τυχόν ζημιών και αντιστρόφως.
- Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία της τράπεζας, τόσο υψηλότερη θα ήταν η ικανότητα απορρόφησης ζημιών.
Συστατικά
Κεφάλαιο επιπέδου 1 = Κεφάλαιο κοινών ιδίων κεφαλαίων επιπέδου 1 + πρόσθετο κεφάλαιο επιπέδου 1- Common Equity Tier 1 (CET1) Capital - Το κεφάλαιο CET1 είναι το βασικό μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας και περιλαμβάνει τα ίδια κεφάλαια των μετόχων, τα διατηρούμενα κέρδη και τα συσσωρευμένα άλλα συνολικά έσοδα της τράπεζας.
- Πρόσθετο κεφάλαιο επιπέδου 1 (AT1) - Το κεφάλαιο AT1 περιλαμβάνει ορισμένα ενδεχόμενα μετατρέψιμα και διαρκή χρέη της τράπεζας, δεδομένου ότι παρέχουν κεφάλαια συνεχούς δραστηριότητας στην τράπεζα.
Ή
- = 4,5% + 1,5%
- = 6%
Το σύμφωνο της Βασιλείας III επικεντρώθηκε στη δημιουργία του βασικού κεφαλαίου των τραπεζών. Ως αποτέλεσμα, οι κανόνες κάλυψαν το ποσό του κεφαλαίου AT1 που μπορεί να θεωρηθεί ότι υπολογίζει το κεφάλαιο της κατηγορίας 1, στο 1,5% των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας.
Παράδειγμα
Εξετάστε ένα παράδειγμα μιας τράπεζας που καθορίζει τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία της σε 150.000 εκατομμύρια δολάρια. Το ποσό που χαρακτηρίζεται ως κεφάλαιο κατηγορίας 1 μετά από προσαρμογές των ρυθμιστικών αρχών ανέρχεται σε 10.500 εκατομμύρια δολάρια, με κεφάλαιο CET1 που περιλαμβάνει 9.500 εκατομμύρια δολάρια και κεφάλαιο ΑΤ1 για το υπόλοιπο 1.000 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτό μπορεί να υπολογιστεί ως εξής:
Εναλλακτικά,
- = (9.500 $ ÷ 150.000 $) + (1.000 $ ÷ 150.000 $)
- = 6,33% + 0,67%
- = 7%
Κεφάλαιο επιπέδου 1 έναντι αναλογίας μόχλευσης επιπέδου 1
- Ο δείκτης κεφαλαίου επιπέδου 1 μετρά το ποσοστό του κεφαλαίου της κατηγορίας 1 της τράπεζας προς το σύνολο των περιουσιακών του στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων ανοιγμάτων εκτός ισολογισμού, σε αντίθεση με τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία που λαμβάνονται υπόψη κατά τον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαίου της κατηγορίας 1. Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία που λαμβάνονται υπόψη για τη σχέση μόχλευσης της τράπεζας δεν σταθμίζονται με βάση τον κίνδυνο.
- Ο δείκτης μόχλευσης επιπέδου 1 εισήχθη από τους κανόνες της Βασιλείας III για να αποτρέψει τις τράπεζες από την υπερβολική μόχλευση των επιχειρήσεων τους. Η Βασιλεία III ορίζει έναν ελάχιστο δείκτη μόχλευσης Βαθμίδας 1 3%.
- Οι τράπεζες που θεωρούνται πολύ μεγάλες για να αποτύχουν, η αποτυχία των οποίων αναμένεται να έχει αρνητικές επιπτώσεις στην παγκόσμια οικονομία στο σύνολό της, κατηγοριοποιούνται ως Παγκόσμιες Συστηματικά Σημαντικές Τράπεζες (G-SIBs). Η ελάχιστη απαίτηση κεφαλαίου Tier 1 και Leier Tier 1 για G-SIBs ορίζεται σε επίπεδο υψηλότερο από άλλες τράπεζες. Το ακριβές ρυθμιστικό ελάχιστο καθορίζεται κατά περίπτωση για κάθε G-SIB ξεχωριστά, λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες όπως το μέγεθος της τράπεζάς τους και τη σχετική σημασία τους, τη διασύνδεσή του με τις οικονομίες σε όλες τις δικαιοδοσίες, το επίπεδο των εγκαταστάσεων υποδομής η τράπεζα κ.λπ.
συμπέρασμα
Οι κανόνες της Βασιλείας ΙΙΙ είχαν ως αποτέλεσμα τη σύσφιξη των κανόνων κεφαλαίου της κατηγορίας 1 και την εισαγωγή του δείκτη μόχλευσης της κατηγορίας 1 για την αποτροπή της υπερβολικής αύξησης της μόχλευσης και την αύξηση της ικανότητας του κεφαλαίου των τραπεζών να είναι σε θέση να αντισταθμίσει τις πιθανές απώλειες από τα ανοίγματα της. Ένας ισχυρότερος δείκτης κεφαλαίου Tier 1 δείχνει την καλύτερη ικανότητα της τράπεζας να είναι σε θέση να απορροφήσει τις απώλειες. Επομένως, ως γενικός κανόνας, όσο υψηλότερος είναι ο λόγος, ειδικότερα ο δείκτης κεφαλαίου CET1, τόσο καλύτερο.
