Ορισμός Treasury Note
Το Treasury Note είναι ένα μέσο με σταθερό επιτόκιο και διάρκεια που εκδίδεται από την κυβέρνηση στην αγορά. Αυτή η σημείωση είναι η πιο προτιμώμενη επιλογή, καθώς εκδίδεται από την κυβέρνηση (συνεπώς δεν υπάρχει κίνδυνος αθέτησης) και παρέχει επίσης ένα εγγυημένο ποσό ως απόδοση, το οποίο βοηθά τον επενδυτή να σχεδιάσει τα έξοδά του αναλόγως. Ταιριάζει καλύτερα σε όσους εξαρτώνται από κάποιον, όπως οι ηλικιωμένοι που χρειάζονται τακτικά κεφάλαια για να ζήσουν τα προς το ζην.
Χαρακτηριστικά
- Αυτά είναι για μια σταθερή διάρκεια.
- Πρόκειται για χρεόγραφα χωρίς κίνδυνο.
- Υπάρχει επίσης μια τακτική πληρωμή επιστροφών με τη μορφή τόκων.
- Οι αποδόσεις που κερδίζονται είναι αφορολόγητες, δηλαδή απαλλάσσονται από φόρους
Παράδειγμα Δημοσιονομικής Σημείωσης
Ας πάρουμε ένα παράδειγμα.
Ας υποθέσουμε ότι ο κ. Α έχει επενδύσει στο κυβερνητικό σχέδιο του χαρτοφυλακίου Δημοσίου που έχει ως εξής:
- Περίοδος επένδυσης = 2 έτη
- Επιτόκιο = 12% ετησίως
- Ποσό που επενδύθηκε = 1.000.000 $
- Τόκοι οφειλόμενοι και πληρωτέοι = κάθε 6 μήνες
- Ημερομηνία επένδυσης = 01.04.2020
- Ημερομηνία λήξης = 31.03.2022
Το ποσό λήξης θα καταβληθεί μαζί με τον τελευταίο τόκο.
Λύση:
Πρώτον, πρέπει να υπολογίσουμε το εξαμηνιαίο επιτόκιο, δηλαδή το επιτόκιο για 6 μήνες, το οποίο έχει ως εξής:
Εξάμηνο ποσοστό = 12% * 6 μήνες / 12 μήνες = 6%.
Το ποσό των τόκων που θα λαμβάνονται για επενδύσεις στο τέλος κάθε 6 μηνών θα είναι -
Ποσό τόκου που θα εισπραχθεί κατά την επένδυση στο τέλος κάθε 6 μηνών = Ποσό που επενδύθηκε * Επιτόκιο
Ποσό τόκου που θα ληφθεί για επένδυση στο τέλος κάθε 6 μηνών = 1.000.000 $ * 6% = 60.000 $
Το ποσό που θα ληφθεί κατά την τελευταία δόση θα είναι -
Ποσό που θα ληφθεί στην τελευταία δόση = 1.000.000 + 60.000 = 1.060.000 $
Εδώ στο παραπάνω παράδειγμα, ο κ. Α θα λάβει τέσσερις δόσεις εξαμηνιαίου τόκου 60.000 $ και ένα ποσό 1.000.000 $ κατά την τελευταία πληρωμή τόκων ως αξία λήξης.
Πώς να αγοράσετε το Treasury Note;
Υπάρχουν δύο επιλογές για επένδυση σε τέτοια χρεόγραφα, τα οποία έχουν ως εξής:
- Επένδυση μέσω μεσίτη, τράπεζας ή οποιουδήποτε εξουσιοδοτημένου διαμεσολαβητή που θα κάνει όλες τις νομικές διατυπώσεις για λογαριασμό μας και θα χρεώσει κάποιο ποσό ως προμήθειες ή χρεώσεις υπηρεσιών
- Η άλλη επιλογή είναι να αγοράσετε μόνοι σας εγγεγραμμένοι στην πύλη της αγοράς κινητών αξιών ή ας πούμε ανοίγοντας έναν λογαριασμό διαπραγμάτευσης, κατόπιν υποβάλλοντας προσφορά για αγορά και προσθέστε το ποσό της αγοράς σε έναν τέτοιο λογαριασμό συναλλαγών μέσω του οποίου η ανταλλαγή θα αφαιρέσει το οφειλόμενο ποσό και μας παραχωρήθηκαν οι μονάδες που αγοράστηκαν.
Επένδυση σε Υπουργείο Οικονομικών
Καθώς είναι η ασφαλέστερη επιλογή για επένδυση από μια πιο φρέσκια ή ακόμα και από έναν ειδικό, το κύριο μειονέκτημα είναι ότι μας δίνει την απόδοση που είναι αρκετά χαμηλότερη σε σύγκριση με διάφορες άλλες επενδυτικές επιλογές που διατίθενται στην αγορά. Καθώς οι επενδύσεις γίνονται για τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα σε περίπτωση που ο επενδυτής έχει κάποιες άλλες καλύτερες ευκαιρίες ή έχει ανάγκη από κεφάλαια, δεν μπορεί να αποσύρει τα κεφάλαια χωρίς να πληρώσει τις απαιτούμενες χρεώσεις πρόωρης λήξης. Το ποσό που επενδύεται δεν υπόκειται σε υπεραξίες ή ζημίες μόνο τα κύρια ποσά είναι καθορισμένα.
Σημασία του Υπουργείου Οικονομικών
Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου που διαχειρίζεται τα κεφάλαια χρειάζεται επίσης τέτοιου είδους επενδύσεις χωρίς κίνδυνο και θα κερδίζει ένα σταθερό επιτόκιο, ώστε να εκπληρώσει αυτό το μέρος της επένδυσης, αυτή είναι η πιο θεωρείται επιλογή που επιλέγεται από τους επενδυτές καθώς εκδίδεται από την ίδια την κυβέρνηση, επομένως θεωρείται επίσης ως η ασφαλέστερη επένδυση χωρίς κίνδυνο από τον επενδυτή.
Treasury Note έναντι Treasury Bill
- Συνήθως, τα χαρτονομίσματα έχουν διάρκεια λήξης από ένα έως δέκα χρόνια, αλλά από την άλλη πλευρά, ο λογαριασμός του Δημοσίου έχει περίοδο λήξης μικρότερη του ενός έτους.
- Το τραπεζικό χαρτοφυλάκιο εκδίδεται στην ονομαστική αξία αλλά από την άλλη πλευρά, ο λογαριασμός του Δημοσίου μπορεί επίσης να εκδοθεί με έκπτωση.
- Η επένδυση στο χαρτοφυλάκιο του Δημοσίου πρέπει να προέρχεται από τα εφεδρικά κεφάλαια που δεν απαιτούνται για τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα, αλλά οι επενδύσεις σε γραμμάτια του Δημοσίου θα μπορούσαν επίσης να είναι βραχυπρόθεσμες, γεγονός που επίσης αποφέρει βραχυπρόθεσμα κέρδη στους επενδυτές.
Πλεονεκτήματα
- Καθώς φέρει ένα σταθερό επιτόκιο πληρωτέο μετά από κάθε 6 μήνες μπορεί εύκολα να προγραμματίσει τα έσοδα και τα έξοδά του ανάλογα.
- Η παραλαβή των τόκων από αυτό το χαρτοφυλάκιο του Δημοσίου θα είναι αφορολόγητη ή θα εξαιρείται από φόρο.
- Δίνει στον επενδυτή τη δυνατότητα να αναφέρει το δικό του απαιτούμενο επιτόκιο που μπορεί να εγκριθεί.
Μειονεκτήματα
- Καθώς παρέχει στον επενδυτή να αναφέρει το δικό του ποσοστό απόδοσης, κατά την έγκριση θα κοστίσει περισσότερο για την κυβέρνηση.
- Ο επενδυτής πρέπει να περιμένει τόσο πολύ για να πάρει το επενδυμένο ποσό, καθώς η διάρκεια ενός τέτοιου συστήματος είναι πολύ μεγάλη.
- Θα κοστίσει άσκοπα στον επενδυτή εάν ο επενδυτής εξαργυρώσει την επένδυσή του πριν από τη λήξη.
συμπέρασμα
Εν κατακλείδι, ο όρος «Treasury Note» θεωρούνται ως η καλύτερη επιλογή για να ξεκινήσετε τις συναλλαγές σας ή εάν στη φάση της μάθησης, καθώς το κύριο ποσό που επενδύεται είναι 100% εξασφαλισμένο και θα κερδίσει επίσης ένα σταθερό επιτόκιο. Η διαπραγμάτευση είναι στην ηλεκτρονική πλατφόρμα, οπότε δεν χρειάζεται κανένας τέτοιος διαμεσολαβητής, καθώς όλες οι διευκολύνσεις μπορούν να είναι αυτοπρόσβαση και να χρησιμοποιηθούν μέσω της σύνδεσης στο λογαριασμό μας που περιλαμβάνει επίσης την αγορά και την εξαργύρωση των επενδύσεων.
