Ορισμός λειτουργικών δραστηριοτήτων
Οι λειτουργικές δραστηριότητες δημιουργούν την πλειονότητα των ταμειακών ροών για την εταιρεία, καθώς συνδέονται άμεσα με τις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας, όπως οι πωλήσεις, η διανομή, η παραγωγή και ούτω καθεξής, αυτές οι δραστηριότητες καθορίζουν επίσης την κερδοφορία της εταιρείας και τα είδη που ταξινομούνται υπό αυτήν την επικεφαλίδα είναι οι κύριες μονάδες εσόδων της εταιρείας.
Εξήγηση
- Οι θεμελιώδεις δραστηριότητες μιας επιχείρησης που μπορούν να επηρεάσουν άμεσα την κερδοφορία της εταιρείας και είναι ως επί το πλείστον η κύρια μονάδα για την εταιρεία ταξινομούνται ως λειτουργικές δραστηριότητες. Επιπλέον, οι δραστηριότητες συντήρησης και διοίκησης εμπίπτουν επίσης στο ίδιο κεφάλαιο.
- Αυτές οι δραστηριότητες όπως οι πωλήσεις, το μάρκετινγκ, η εξυπηρέτηση πελατών μπορούν να αποτελέσουν μέρος των λειτουργικών δραστηριοτήτων καθώς συμβάλλουν στη δημιουργία τριμηνιαίων ή ετήσιων εσόδων μέσω των οποίων μπορεί να προσδιοριστεί η σχέση κόστους-αποτελεσματικότητας μιας εταιρείας.
- Αυτές οι δραστηριότητες βρίσκονται κάτω από την επικεφαλής των λειτουργικών δραστηριοτήτων στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, όπως κατάσταση ταμειακών ροών και κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
- Υπάρχουν και άλλες δραστηριότητες που βρίσκονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, δηλαδή χρηματοοικονομικές δραστηριότητες ή επενδυτικές δραστηριότητες, και δεν συνδέονται άμεσα με την τρέχουσα κερδοφορία. Αντ 'αυτού, βοηθούν την εταιρεία να λειτουργεί μακροπρόθεσμα.
- Οι ταμειακές ροές αντικατοπτρίζουν τις εισροές και εκροές από τις λειτουργικές δραστηριότητες στην οικονομική κατάσταση της εταιρείας και μετά την αφαίρεση των εξόδων από τα έσοδα, λαμβάνουμε Λειτουργικά έσοδα.
- Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μπορεί να λειτουργούν ως χρηματοοικονομική παράμετρος για τους αναλυτές και τους επενδυτές για τον προσδιορισμό της λειτουργικότητας της εταιρείας
- Οι λειτουργικές ταμειακές ροές μπορούν να καθορίσουν την ικανότητα της εταιρείας να αποπληρώσει τα τρέχοντα έξοδα, όπως μισθούς εργασίας, διοικητικά έξοδα και πολλά άλλα.
Τι περιλαμβάνεται στις λειτουργικές δραστηριότητες;
Περιλαμβάνει δύο ενότητες Λειτουργικά Έσοδα και Λειτουργικά Έξοδα, μέσω των οποίων θα φτάσουμε στο λειτουργικό εισόδημα. Ας καταλάβουμε αυτά τα δύο κεφάλια με τις δραστηριότητες που κατηγοριοποιούνται σε καθένα από αυτά.
# 1 - Λειτουργικά έξοδα (εκροή μετρητών)
- Πληρωμές μισθών εργαζομένων
- Έξοδα τόκων για τους πιστωτές
- Τόκοι για δάνεια και μερίσματα
- Φόροι
- Αγωγή ή πρόστιμο για νομικούς διακανονισμούς
- Έξοδα διαφήμισης
# 2 - Λειτουργικά έσοδα (Εισροή μετρητών)
- Πωλήσεις μετρητών
- Εισόδημα από επενδύσεις
- Απαιτήσεις λογαριασμών
- Επιστροφές χρημάτων από προμηθευτές
- Εκκαθάριση ασφαλιστικών ή νομικών αξιώσεων
Αυτά είναι μόνο μερικά παραδείγματα του λειτουργικού κόστους και των εσόδων που αναφέρονται παραπάνω, όπου μετά την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων από τα λειτουργικά έσοδα, μπορούμε να φτάσουμε στα καθαρά λειτουργικά έσοδα.
Παράδειγμα λειτουργικών δραστηριοτήτων
Ας δούμε ένα παράδειγμα για να κατανοήσουμε την έννοια με επεξηγηματικό τρόπο. Παρακάτω είναι τα διαθέσιμα δεδομένα από τις οικονομικές καταστάσεις της Tesla. Ας δούμε τι είδους λειτουργικές δραστηριότητες αναφέρει μια εταιρεία όπως η Tesla.
Λύση
Βήμα 1 : Ας υπολογίσει συνολικά κεφάλαια από τη λειτουργία δηλαδή Καθαρά Κέρδη + Αποσβέσεις, εξάντληση και αποσβέσεων + άλλα κεφάλαια τα οποία έρχονται σε + 1901 -1063 + 1201 = 2039 .
Βήμα 2: Τώρα υπολογίζουμε τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης προσθέτοντας Απαιτήσεις + Αποθέματα + Πληρωτέοι Λογαριασμοί + Άλλα περιουσιακά στοιχεία / υποχρεώσεις, δηλαδή (-497) + (-1238) + 1723 + 70 = 58
Βήμα 3 : Και τέλος, για τον υπολογισμό της καθαρής ταμειακής ροής πρέπει να προσθέσουμε συνολικά κεφάλαια από λειτουργίες + κεφάλαιο δικτύωσης = 2039 + 58 = 2097
- Έτσι, το 2097 είναι η καθαρή ταμειακή ροή για την Tesla για εκείνη την περίοδο.
Γιατί είναι σημαντικές οι λειτουργικές δραστηριότητες;
- Η σημασία των λειτουργικών δραστηριοτήτων, ανεξάρτητα από οποιαδήποτε επιχείρηση, είναι επιτακτική για τη μεγιστοποίηση των εσόδων της εταιρείας.
- Οι λειτουργικές ταμειακές ροές είναι ένα σημαντικό σημείο αναφοράς για έναν αναλυτή για να καθορίσει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας χρησιμοποιώντας τις βασικές επιχειρηματικές της δραστηριότητες.
- Επιπλέον, βοηθά στην ανάλυση της φέρουσας ικανότητας της εταιρείας, δηλαδή εάν η εταιρεία μπορεί να καλύψει τα έξοδα όπως το κόστος εργασίας ή η αποπληρωμή του χρέους. Είναι ένα σημαντικό εργαλείο για τους πιστωτές να αναθεωρήσουν την απόδοση και για τους περισσότερους επενδυτές που αναζητούν μια πιθανή πιθανή επένδυση στην εταιρεία.
- Δεδομένου ότι η εταιρεία είναι σε θέση να παρακολουθεί και να ελέγχει τα λειτουργικά έξοδα από αυτό το συγκεκριμένο κεφάλι, βοηθά επίσης τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων να ελέγχουν τις εισροές και εκροές των κεφαλαίων της εταιρείας, γεγονός που τους βοηθά στη διατήρηση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και της επαρκούς ρευστότητας για τις απαραίτητες ανάγκες του επιχείρηση.
- Βοηθά επίσης το διοικητικό συμβούλιο να λαμβάνει σημαντικές αποφάσεις διαχείρισης για την εταιρεία, όπως εάν υπάρχουν αρκετά διαθέσιμα μετρητά, η εταιρεία μπορεί να σχεδιάσει μια νέα κυκλοφορία προϊόντων ή να αγοράσει συγκεκριμένες μετοχές, οι οποίες θα δημιουργήσουν μια πολύ ισχυρή οικονομική θέση στην αγορά. Αντίθετα, εάν υπάρχει χρηματική κρίση, η εταιρεία μπορεί να καθυστερήσει ορισμένες από τις επεκτατικές ενέργειές της.
- Κατά κάποιο τρόπο, η θετική ταμειακή ροή από τις λειτουργίες είναι ένα καλό σημάδι για την άνθηση της επιχείρησης και της εταιρείας και λειτουργεί ως πρόσθετο εργαλείο εκτός από το EBITDA και το καθαρό εισόδημα για τον προσδιορισμό του δυναμικού εισοδήματος μιας εταιρείας.
συμπέρασμα
Οι λειτουργικές δραστηριότητες είναι οι βασικές δραστηριότητες οποιασδήποτε εταιρείας όπως οι πωλήσεις, η διοίκηση, το μάρκετινγκ και κάποιες άλλες ανάλογα με τις λειτουργίες της εταιρείας, αυτή η δραστηριότητα και τα λειτουργικά έσοδα μας βοηθούν να αναλύσουμε οποιαδήποτε εταιρεία από την επενδυτική ή λειτουργική σκοπιά.
