Θετικός ορισμός συσχέτισης
Η θετική συσχέτιση είναι η θετική σχέση μεταξύ δύο μεταβλητών όπου οι κινήσεις των μεταβλητών συνδέονται θετικά και επομένως, εάν μια μεταβλητή ανεβαίνει και η άλλη μεταβλητή ανεβαίνει επίσης, και το αντίστροφο.
Εξήγηση
- Είναι ο βαθμός με τον οποίο δύο μεταβλητές δρουν παρόμοια. Ας υποθέσουμε ότι υπάρχει μια θετική συσχέτιση του say 1 μεταξύ δύο μεταβλητών. Τότε σημαίνει ότι και οι δύο μεταβλητές δρουν ακριβώς με τον ίδιο τρόπο. Εάν το ένα αυξηθεί κατά 10%, τότε το άλλο θα αυξηθεί επίσης κατά 10% και το αντίστροφο.
- Η συσχέτιση του +0,5 σημαίνει ότι εάν μια μεταβλητή ανεβαίνει κατά 10%, η άλλη μεταβλητή θα αυξηθεί κατά 5%. Έτσι μας δίνει τον βαθμό εξάρτησης μιας μεταβλητής με μια άλλη. Είναι πολύ σημαντικό στην πρόβλεψη της οικονομικής κρίσης και στον καθορισμό των τιμών των μετοχών. Προέρχεται από συνδιακύμανση.
- Η συνδιακύμανση δίνει την κατεύθυνση της γραμμικής σχέσης μεταξύ δύο μεταβλητών. Η συνδιακύμανση μπορεί να έχει θετικές και αρνητικές τιμές.
- Ας πούμε ότι η διακύμανση μεταξύ των μεταβλητών X και Y είναι 1000 και η συνδιακύμανση μεταξύ των μεταβλητών M και K είναι 2000. Βλέποντας το 1000 και το 2000, μπορείτε να πείτε ότι και οι δύο XY και MK σχετίζονται θετικά. Σημαίνει, αν κάποιος ανεβεί, τότε και άλλοι θα ανεβαίνουν, αλλά δεν μπορείτε να πείτε ότι η σχέση μεταξύ MK είναι διπλά ισχυρή από τη σχέση μεταξύ XY. Έτσι η συνδιακύμανση δίνει μόνο την κατεύθυνση. Η συσχέτιση είναι η τυποποιημένη μορφή συνδιακύμανσης, η οποία οριοθετείται μεταξύ +1 έως -1. Δίνει κατεύθυνση και δύναμη.
COV (X, Y) = Διακύμανση μεταξύ X και Y
- SDX = Τυπική απόκλιση του X
- SDY = Τυπική απόκλιση του Y
Τύποι
Υπάρχουν κυρίως τρεις τύποι θετικών συσχετίσεων -
# 1 - Ισχυρή συσχέτιση (+1.0)
Όταν μια μεταβλητή κινείται προς μία κατεύθυνση, τότε άλλες μεταβλητές κινούνται επίσης στην ίδια ακριβώς κατεύθυνση στον ίδιο βαθμό, τότε αυτό είναι ισχυρό. Κυμαίνεται από το Greater από το "+0.8" έως το "+1.0". Η συσχέτιση του +1 δείχνει ότι οι μεταβλητές συσχετίζονται τέλεια θετικά. Σημαίνει εάν μία μεταβλητή κινείται κατά 10%, τότε άλλες μεταβλητές θα κινηθούν επίσης κατά 10% στην ίδια κατεύθυνση. Έτσι δίνει τόσο τη δύναμη όσο και την κατεύθυνση.
# 2 - Μεσαία συσχέτιση (+0,5)
Όταν μια μεταβλητή κινείται προς μία κατεύθυνση, τότε άλλες μεταβλητές κινούνται επίσης προς την ίδια κατεύθυνση, αλλά ο βαθμός της δεν είναι η ίδια. Ας υποθέσουμε ότι ένα απόθεμα αυξήθηκε κατά 10% και ένα άλλο απόθεμα αυξήθηκε κατά 5%, τότε και τα δύο αποθέματα κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, αλλά το μέγεθος δεν είναι το ίδιο.
# 3- Χαμηλή συσχέτιση (+0.2)
Εδώ και οι δύο μεταβλητές κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, αλλά ο βαθμός διαφέρει πάρα πολύ. Εάν μία μεταβλητή δίνει απόδοση 10%, τότε άλλη μπορεί να δώσει απόδοση 2%. Έτσι, βλέποντας αυτό, μπορεί κανείς απλώς να προβλέψει ότι θα κινηθούν προς την ίδια κατεύθυνση, αλλά το κίνημα είναι πολύ μικρό για να κερδίσει από αυτό.
Παραδείγματα θετικής συσχέτισης
Ακολουθούν τα παραδείγματα για την καλύτερη κατανόηση της έννοιας -
Παράδειγμα # 1
Όταν αυξάνεται η τιμή της βενζίνης, αυξάνεται η ζήτηση για ηλεκτρική φροντίδα. Έτσι, κάθε φορά με την αύξηση της τιμής βενζίνης, έχει διαπιστωθεί ότι η ζήτηση για ηλεκτρικό αυτοκίνητο έχει αυξηθεί, ας πούμε ότι η συσχέτιση μεταξύ των δύο προϊόντων είναι +0,8
Παράδειγμα # 2
Η συσχέτιση μεταξύ μετοχών και αγορών μετράται από την Beta in Finance. Εάν ένα απόθεμα έχει beta 1, τότε σημαίνει ότι εάν η αγορά κατά μέσο όρο δώσει απόδοση 10%, τότε το απόθεμα θα δώσει επίσης απόδοση 10%. Έτσι κινείται ακριβώς όπως η αγορά.
Εάν ένα απόθεμα με Beta 1 προστεθεί στο χαρτοφυλάκιο που αναπαράγει το Χρηματιστήριο, τότε ο κίνδυνος του χαρτοφυλακίου θα παραμείνει αμετάβλητος. Εάν προστεθεί ένα απόθεμα με Beta 0,5, τότε θα μειώσει τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου, καθώς το απόθεμα είναι λιγότερο επικίνδυνο από την αγορά. Ομοίως, ένα απόθεμα με Beta περισσότερα από 1 θα αυξήσει τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου.
Παράδειγμα # 3
Έχει διαπιστωθεί εμπειρικά ότι όταν το ΑΕγχΠ μιας χώρας αυξάνεται, τότε αυξάνεται επίσης η ζήτηση για είδη πολυτελείας. Έτσι, τόσο η ζήτηση για προϊόντα πολυτελείας όσο και το ΑΕΠ έχει θετική συσχέτιση.
Παράδειγμα # 4
Η τιμή του ομολόγου συσχετίζεται θετικά με την τιμή κουπονιού. Εάν το επιτόκιο κουπονιού ενός ομολόγου είναι υψηλό, τότε η τιμή του θα είναι επίσης υψηλή καθώς το ομόλογο δίνει υψηλότερα κουπόνια, έτσι το ομόλογο θα είναι πιο ελκυστικό στην αγορά και η τιμή του θα αρχίσει επίσης να αυξάνεται για να αγνοήσει τον κίνδυνο δεσμός.
Παράδειγμα # 5
Καθώς αυξάνεται η Εξαγωγή μιας συγκεκριμένης χώρας, τόσο αυξάνεται η ζήτηση για το νόμισμα καταγωγής στη διεθνή αγορά συναλλάγματος, επειδή οι άνθρωποι θα χρειαστούν το νόμισμα της χώρας σας για να πραγματοποιήσουν πληρωμές για τα αγαθά που αγοράστηκαν από τη χώρα σας. Έτσι, το νόμισμα Home αρχίζει να εκτιμάται. Αυτή είναι μια θετική συσχέτιση μεταξύ νομίσματος και εξαγωγών.
Θετική συσχέτιση έναντι αρνητικής συσχέτισης
Η θετική συσχέτιση δείχνει τη θετική γραμμική κίνηση των μεταβλητών στην ίδια κατεύθυνση. Εάν ένα απόθεμα αυξάνεται και ένα άλλο απόθεμα επίσης αυξάνεται μαζί του, τότε αυτό είναι θετικός συσχετισμός Μια αρνητική συσχέτιση είναι όπου και οι δύο μεταβλητές δρουν στην αντίθετη κατεύθυνση. Εάν ένα απόθεμα αυξάνεται και άλλα αποθέματα μειώνονται, τότε δείχνουν αρνητική συσχέτιση. Θετικοί και αρνητικοί συσχετισμοί βρίσκονται σε πολλά εμπορεύματα, μετοχές και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα
συμπέρασμα
Η θετική συσχέτιση είναι ένα πολύ σημαντικό μέτρο που μας βοηθά να εκτιμήσουμε τον βαθμό θετικής γραμμικής σχέσης μεταξύ δύο μεταβλητών. Είναι το πιο σημαντικό μέτρο που χρησιμοποιείται από επενδυτές και διαχειριστές κεφαλαίων για την αύξηση ή μείωση του κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο. Μας βοηθά να προβλέψουμε πολλές χρηματοοικονομικές μειώσεις εκ των προτέρων. Εάν μια συγκεκριμένη αγορά σχετίζεται θετικά με το ΑΕΠ, και εάν το ΑΕγχΠ πέσει, τότε μπορεί να προβλεφθεί ότι η αγορά θα πέσει επίσης. Έτσι, η παρακολούθηση συσχετίσεων μεταξύ μεταβλητών θα μας βοηθήσει να κατανοήσουμε την κίνηση μιας μεταβλητής σε σχέση με μια άλλη.
