Ορισμός κεφαλαίου ιδιοκτητών
Το Ιδιοκτησιακό Κεφάλαιο αναφέρεται επίσης ως Ίδιο Κεφάλαιο. Είναι οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων χρημάτων (εάν είναι αποκλειστική ιδιοκτησία ή εταιρική σχέση) ή οι μέτοχοι (εάν είναι εταιρεία) έχουν επενδύσει στις επιχειρήσεις τους. Με άλλα λόγια, αντιπροσωπεύει το τμήμα του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων που έχουν χρηματοδοτηθεί από τα χρήματα των ιδιοκτητών / μετόχων.
Τύπος ιδιοκτητών κεφαλαίου
Μπορεί να υπολογιστεί ως εξής:
Τύπος κεφαλαίου ιδιοκτητών = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων - Σύνολο υποχρεώσεων
Για παράδειγμα, XYZ Inc. έχει το σύνολο του ενεργητικού των $ 50 και το σύνολο των υποχρεώσεων των $ 30 εκατομμύρια στις 31 ης Δεκεμβρίου 2018. Στη συνέχεια, ιδιοκτήτες κεφαλαίου είναι $ 20 εκατομμύρια (περιουσιακά στοιχεία των $ 50 λιγότερες υποχρεώσεις των $ 30 εκατομμύρια) στις 31 ης Δεκεμβρίου 2018. Η μπορεί να ερμηνευθεί από πάνω ότι τα περιουσιακά στοιχεία των 20 εκατομμυρίων $ χρηματοδοτούνται από τους Ιδιοκτήτες / Μετόχους της επιχείρησης. Τα υπόλοιπα 30 εκατομμύρια δολάρια χρηματοδοτήθηκαν μέσω εξωτερικών πόρων (π.χ. δάνεια από τράπεζες, έκδοση ομολόγων κ.λπ.)
Στοιχεία ιδιοκτησιακού κεφαλαίου
# 1 - Κοινή μετοχή
Common Stock είναι το ποσό του κεφαλαίου που συνεισφέρουν οι κοινοί μέτοχοι της εταιρείας. Εμφανίζεται στην ονομαστική τιμή στον Ισολογισμό.
# 2 - Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο
Το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο αναφέρεται στο ποσό πέραν της δηλωμένης ονομαστικής αξίας του αποθέματος που έχει πληρωθεί από τους μετόχους για την απόκτηση των μετοχών της εταιρείας.
Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο = (Τιμή έκδοσης - Ονομαστική αξία) x Αριθμός εκδομένων μετοχών.
Ας υποθέσουμε ότι από τις 31 ης Δεκεμβρίου 2018 XYZ Εταιρεία εξέδωσε ο συνολικός αριθμός των κοινών μετοχών 10.000.000 ονομαστικής αξίας $ 1 ανά μετοχή. Επιπλέον, υποθέστε ότι οι κοινοί μέτοχοι πλήρωσαν 10 $ ο καθένας για να αποκτήσουν όλες τις μετοχές της εταιρείας. Σε αυτήν την περίπτωση, το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο θα αναφέρεται στα 90 εκατομμύρια δολάρια (($ 10- $ 1) x 10.000.000)) στα ίδια κεφάλαια του Ισολογισμού.
# 3 - Διατηρούμενα κέρδη
Τα Διατηρούμενα Κέρδη είναι το τμήμα του καθαρού εισοδήματος που διατίθεται για κοινούς μετόχους που δεν έχουν διανεμηθεί ως μερίσματα. Αυτά διατηρούνται από την εταιρεία για μελλοντικές επενδύσεις και ανάπτυξη. Δεδομένου ότι το ποσό που διατηρείται από την εταιρεία ανήκει στους κοινούς μετόχους της, αυτό εμφανίζεται στα ίδια κεφάλαια του ισολογισμού. Αυξάνεται όταν η εταιρεία κάνει κέρδη και μειώνεται όταν μια εταιρεία κάνει ζημίες.
Για παράδειγμα, εάν η εταιρεία κέρδισε καθαρό εισόδημα (μετά την πληρωμή προτιμώμενων μερισμάτων) ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος που έληξε το 2018 και διανέμει 2 εκατομμύρια δολάρια ως μερίσματα στους κοινούς μετόχους της. Αυτό σημαίνει ότι η διοίκηση της εταιρείας αποφάσισε να διατηρήσει 3 εκατομμύρια δολάρια στην εταιρεία για τη μελλοντική ανάπτυξη και επενδύσεις της.
# 4 - Συσσωρευμένα άλλα συνολικά έσοδα / (ζημίες)
Αυτά είναι μερικά έσοδα / έξοδα που δεν απεικονίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Αυτό συμβαίνει επειδή δεν κερδίζονται από την εταιρεία αλλά επηρεάζουν το λογαριασμό ιδίων κεφαλαίων των μετόχων κατά τη διάρκεια της περιόδου.
Ακολουθούν ορισμένα παραδείγματα αντικειμένων. Άλλα συνολικά έσοδα περιλαμβάνουν μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες από διαθέσιμους προς πώληση τίτλους, αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες από προγράμματα καθορισμένων παροχών, προσαρμογές σε ξένο νόμισμα.
# 5 - Χρηματιστήριο
Το μετοχικό απόθεμα είναι το απόθεμα που έχει αποκτήσει εκ νέου η εταιρεία από τους μετόχους και έτσι μειώνει τα ίδια κεφάλαια. Εμφανίζεται ως αρνητικός αριθμός στον Ισολογισμό. Μπορεί να υπάρχουν δύο μέθοδοι για τη λογιστική λογιστική διαθεσιμότητα, δηλαδή, μέθοδος κόστους και ονομαστικής αξίας.
Παραδείγματα υπολογισμού κεφαλαίου κατόχου
Ακολουθούν τα παραδείγματα.
Παράδειγμα # 1
Ας πούμε ότι η ABC Ltd. έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία 100.000 $ και συνολικές υποχρεώσεις 40.000 $. Υπολογίστε το κεφάλαιο του κατόχου.
Υπολογισμός του κεφαλαίου του ιδιοκτήτη
- = 100000 $ - 40000 $
- = 60000 $
Παράδειγμα # 2
Ας δούμε μια πρακτική εφαρμογή. Ο Τομ διαχειρίζεται ένα μανάβικο. Ο ίδιος ξεκίνησε την 1 ης Jan'2019 με την εξοικονόμηση των $ 40.000 δάνειο που πήρε από τον θείο του για $ 20.000. Αγόρασε ένα φορητό υπολογιστή για 1.000 $. έπιπλα για 10.000 $ το απόθεμα για 45.000 $ και το υπόλοιπο 4.000 $ κρατήθηκε στην τράπεζα για καθημερινά έξοδα. Στο τέλος του έτους, δηλαδή, 21 ος Dec'2019, ισολογισμό του στάθηκε στο εξής:
Πώς άλλαξαν αυτά τα στοιχεία; Ας καταλάβουμε? Ο Τομ πρέπει να έχει πουλήσει το απόθεμά του σε τιμές υψηλότερες από την τιμή αγοράς. Πρέπει να έχει πραγματοποιήσει κάποια έξοδα όπως ηλεκτρικό ρεύμα, ασφάλιση, λογαριασμούς, χρηματοοικονομικά έξοδα κ.λπ. Όλα αυτά τα γεγονότα οδήγησαν σε εισροή μετρητών καθώς και εκροή μετρητών. Τα κέρδη που έκανε μετά από όλα αυτά προστίθενται τώρα στο κεφάλαιο του ιδιοκτήτη.
Τώρα, αν υπολογίσουμε το κεφάλαιο του ιδιοκτήτη χρησιμοποιώντας τον τύπο περιουσιακών στοιχείων - υποχρεώσεων, λαμβάνουμε:
- = 71200 $ - 21200 $
- = 50000 $
Αλλαγή στο κεφάλαιο του ιδιοκτήτη
- # 1 - Κέρδος / Ζημιά: Το κεφάλαιο του ιδιοκτήτη αλλάζει κάθε χρόνο λόγω κέρδους ή ζημίας που προκύπτει στην επιχείρηση. Το κέρδος αυξάνει το κεφάλαιο του ιδιοκτήτη ενώ η απώλεια το μειώνει.
- # 2 - Buyback: Buyback σημαίνει επαναγορά κεφαλαίου που εκδόθηκε κάποτε από την εταιρεία για διάφορους λόγους, όπως ρελαντί μετρητά, αύξηση χρηματοοικονομικών δεικτών κ.λπ. Καταλήγει σε μείωση του κεφαλαίου του ιδιοκτήτη.
- # 3 - Συνεισφορά: Το κεφάλαιο του ιδιοκτήτη αυξάνεται όταν οι εισφορές γίνονται από υπάρχοντες ιδιοκτήτες ή από νέους κατόχους. Όταν οι νέοι ιδιοκτήτες μπαίνουν στην επιχείρηση, τότε συνεισφέρουν σύμφωνα με την ιδιοκτησία που θα αποκτήσουν.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του κεφαλαίου του ιδιοκτήτη
Παρακάτω αναφέρονται μερικά από τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του κεφαλαίου του ιδιοκτήτη.
Πλεονεκτήματα του κεφαλαίου του ιδιοκτήτη
- # 1 - Χωρίς επιβάρυνση αποπληρωμής: Σε αντίθεση με το χρεωστικό κεφάλαιο, δεν υπάρχει επιβάρυνση αποπληρωμής στην περίπτωση του κεφαλαίου του ιδιοκτήτη. Θεωρείται επομένως μόνιμη πηγή κεφαλαίων. Αυτό βοηθά τη διοίκηση να επικεντρώνεται στους βασικούς της στόχους και να ευδοκιμεί στην επιχείρηση.
- # 2 - Χωρίς παρεμβολές: Όταν μια επιχείρηση έχει το χρέος ως κύρια πηγή κεφαλαίων, οι πιθανότητες παρέμβασης από τους δανειστές είναι υψηλές. Αυτό μπορεί να αποτελέσει εμπόδιο στην ανάπτυξη μιας επιχείρησης. Ενώ στην περίπτωση του κεφαλαίου του ιδιοκτήτη, η διοίκηση έχει τη διακριτική ευχέρεια να αποφασίσει ό, τι είναι καλό για την επιχείρηση.
- # 3 - Χωρίς επιπτώσεις επιτοκίου: Εάν μια εταιρεία εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το χρεωστικό κεφάλαιο μεταβλητού επιτοκίου, τότε η αύξηση του επιτοκίου μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τις ταμειακές ροές της, ενώ στην περίπτωση του κεφαλαίου του ιδιοκτήτη, δεν υπάρχει επίδραση των αλλαγών στο επιτόκιο.
- # 4 - Εύκολη προσβασιμότητα στο χρεωστικό κεφάλαιο Όταν η εταιρεία διαθέτει αρκετά κεφάλαια κατόχου, τότε είναι πάντα εύκολο να αποκτήσετε επιπλέον κεφάλαιο χρέους, καθώς δείχνει ότι η εταιρεία είναι ισχυρή και εργάζεται ανεξάρτητα.
Μειονεκτήματα
- # 1 - Υψηλότερο κόστος: Το κόστος του κεφαλαίου του κατόχου είναι η απόδοση που θα μπορούσε να είχε κερδίσει αυτό το κεφάλαιο σε οποιαδήποτε άλλη επενδυτική ευκαιρία. Δεδομένου ότι η επιχείρηση έχει πάντα κίνδυνο, έτσι η αναμενόμενη απόδοση από τέτοια κεφάλαια είναι υψηλότερη από το χρεωστικό κεφάλαιο. Το χρεωστικό κεφάλαιο εξασφαλίζεται συνήθως από ένα ενσώματο περιουσιακό στοιχείο
- # 2 - Όχι όφελος μόχλευσης: Τα έξοδα τόκων συνοδεύονται από ένα όφελος από φορολογική ασπίδα, πράγμα που σημαίνει ότι μια εταιρεία μπορεί να το διεκδικήσει ως επιχειρηματικό έξοδο. Όπως κάθε άλλη δαπάνη, μειώνει το φορολογητέο κέρδος. Ωστόσο, αυτή η εξοικονόμηση φόρου διαγράφεται σε περίπτωση κεφαλαίου ιδιοκτήτη, καθώς το μέρισμα δεν λογίζεται ως επαγγελματικό κόστος.
- # 3 - Αραίωση: Η αύξηση του κεφαλαίου του νέου ιδιοκτήτη αραιώνει την κατοχή των υπαρχόντων ιδιοκτητών. Ωστόσο, αυτό δεν συμβαίνει στην περίπτωση του χρεωστικού κεφαλαίου. Η επιχείρηση μπορεί να αναπτυχθεί με τη χρήση χρεωστικού κεφαλαίου και ταυτόχρονα, η αποτίμηση μιας τέτοιας επιχείρησης δεν μειώνεται.
συμπέρασμα
Το Owners Capital είναι ένα ζωτικό μέρος κάθε επιχείρησης. Είναι η βάση πάνω στην οποία στέκεται και μεγαλώνει ολόκληρη η εταιρεία. Η επιχείρηση μπορεί να πραγματοποιηθεί μόνο με το κεφάλαιο του ιδιοκτήτη ή με χρέος ή με συνδυασμό ιδίων κεφαλαίων και χρέους. Ένας βέλτιστος συνδυασμός ιδίων κεφαλαίων και χρέους θεωρείται ως η καλύτερη επιλογή για να αποκτήσετε οφέλη μόχλευσης. Ωστόσο, το κεφάλαιο του ιδιοκτήτη εκτιμάται ιδιαίτερα όταν το κόστος του χρέους είναι υψηλότερο από αυτό που παρέχει η επιχείρηση επιστροφής.
Έχοντας ένα ισορροπημένο κεφάλαιο ιδιοκτήτη δείχνει ότι η εταιρεία είναι ασφαλής και δεν βασίζεται μόνο σε τρίτους για τη διεξαγωγή της επιχείρησής της.
