Σημασία αφερεγγυότητας
Η αφερεγγυότητα είναι μια κατάσταση κατά την οποία μια οντότητα μπορεί είτε να εμφανιστεί είτε να παύσει, στην οποία η αξία του περιουσιακού στοιχείου είναι μικρότερη από την αξία των υποχρεώσεων και δεν είναι σε θέση να εκπληρώσει το χρέος του και να οδηγήσει σε διαδικασίες επίλυσης αφερεγγυότητας, οι οποίες, εάν είναι επιτυχής, η οντότητα δεν κηρύσσεται σε πτώχευση.
Με απλά λόγια, μια εταιρεία καλείται αφερέγγυα όταν δεν είναι σε θέση να εκπληρώσει τις οικονομικές της υποχρεώσεις, πράγμα που σημαίνει ότι οι συνολικές υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της.
Παράδειγμα - Παιχνίδια R Us
Το πιο πρόσφατο παράδειγμα είναι αυτό της βρετανικής μονάδας Toys R Us που έχει τεθεί σε αφερεγγυότητα, θέτοντας σε κίνδυνο περίπου 3200 θέσεις εργασίας. Η Toys R Us χάνει τις δραστηριότητές της από τους διαδικτυακούς λιανοπωλητές και έχει αξιοποιηθεί σε μεγάλο βαθμό.
Αφερεγγυότητα έναντι πτώχευσης - Είναι το ίδιο;
Αποδεικνύεται ότι τόσο η αφερεγγυότητα έναντι της χρεοκοπίας έχουν παρόμοιες έννοιες, αλλά όχι ακριβώς οι ίδιες.
- Η αφερεγγυότητα είναι όταν μια εταιρεία δεν είναι σε θέση να πληρώσει τα οφειλόμενα όταν είναι ώρα.
- Η πτώχευση είναι όταν το δικαστήριο κηρύσσει την εταιρεία αφερέγγυα.
Έτσι, από μια άποψη, η αφερεγγυότητα μιας εταιρείας προκαλεί πτώχευση. Πριν γίνει μια εταιρεία αφερέγγυα, δεν μπορεί να κηρυχθεί σε πτώχευση.
Ταυτόχρονα, μπορούμε να φέρουμε τον όρο «εκκαθάριση». Πώς σχετίζεται η εκκαθάριση με την αφερεγγυότητα;
Εάν μια εταιρεία αφερέγγυα και κηρυχθεί σε πτώχευση, ήρθε η ώρα να εκκαθαριστεί η εταιρεία. Αλλά για την εκκαθάριση μιας εταιρείας, δεν χρειάζεται πάντα να είναι αφερέγγυα. Εάν τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου μιας εταιρείας αποφασίσει ότι ήρθε η ώρα να εκκαθαριστεί επειδή η εταιρεία έχει επιτύχει τον σκοπό της, τότε μια εταιρεία θα περάσει από μια διαδικασία εκκαθάρισης, αλλά στην πραγματικότητα, η εταιρεία δεν είναι αφερέγγυη, για να ξεκινήσει.
Πώς να διασφαλίσετε ότι μια εταιρεία δεν θα καταστεί αφερέγγυη;
Στην επιχείρηση, υπάρχουν δύο είδη παραγόντων που υπαγορεύουν τη μελλοντική προοπτική.
- Το πρώτο είδος παραγόντων είναι ελεγχόμενοι παράγοντες όπου μπορείτε να βελτιώσετε την κατώτατη γραμμή σας, μπορείτε να καταλάβετε τον κίνδυνο ανάληψης υπερβολικού χρέους και μπορείτε να παράγετε περισσότερα για να αυξήσετε τις πωλήσεις σας.
- Το δεύτερο είδος παράγοντα είναι ανεξέλεγκτοι παράγοντες όπου δεν έχετε κανένα έλεγχο. Η παγκόσμια οικονομική κρίση, τα πολιτικά ζητήματα, η βιομηχανική οργή κ.λπ. είναι παράγοντες για τους οποίους δεν μπορείτε να κάνετε τίποτα.
Για το πρώτο είδος παράγοντα, πρέπει πάντα να γνωρίζετε. Ως ιδιοκτήτης επιχείρησης, πρέπει να γνωρίζετε πώς χρησιμοποιείτε τα χρήματά σας, πώς εισέρχονται τα χρήματα και ποιες θα ήταν οι μελλοντικές ταμειακές ροές.
Για το δεύτερο είδος παράγοντα, πρέπει πάντα να δημιουργείτε ένα σχέδιο έκτακτης ανάγκης. Εάν προετοιμάζετε την επιχείρησή σας για οποιαδήποτε αναδυόμενη κατάσταση, θα μείνετε επιπλέων ακόμη και κατά τη διάρκεια τρομερών ατυχημάτων.
Οι εταιρείες δεν καθίστανται αφερέγγυες μόνο και μόνο επειδή πηγαίνουν από τα χρήματα επειδή δεν δίνουν προσοχή στα ακόλουθα πράγματα -
- Οι ταμειακές εισροές της εταιρείας
- Οι μελλοντικές ταμειακές ροές
- Το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων
- Οι υποχρεώσεις συσσωρεύονται
- Αυξημένα έξοδα
- Μειωμένη παραγωγή
- Κακά έσοδα
- Σχέδια έκτακτης ανάγκης
Εάν μια εταιρεία φροντίσει να προσέχει τα παραπάνω πράγματα σε τακτική βάση, σπάνια θα έβγαζε χρήματα. Εάν ξέρουν πόσα θέλουν να κατανείμουν στα γενικά έξοδα και πόσο χρέος μπορούν να αντέξουν, τα υπόλοιπα θα φρόντιζαν.
Μπορεί η αφερεγγυότητα να είναι ένα μέτρο για την αποφυγή πληρωμών πιστωτών;
Αυτή είναι μια νέα στρατηγική για μερικές εταιρείες phoenix να δημιουργήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία και να καταργήσουν πλήρως τις υποχρεώσεις τους.
- Οι διευθυντές πολλών εταιρειών χρησιμοποιούν αφερεγγυότητα για κατάχρηση ολόκληρου του συστήματος. Το επιδεικνύουν έτσι ώστε να μην χρειάζεται να εξοφλήσουν το χρέος στους πιστωτές. Στη συνέχεια διορίζουν έναν διαχειριστή και μπροστά του, πωλούνται ολόκληρα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.
- Δεδομένου ότι μετά από αυτό, η εταιρεία μπορεί να ξεκινήσει εκ νέου νόμιμα, αυτές οι εταιρείες κάνουν το ίδιο. Ξεκινούν την ίδια εταιρεία με διαφορετικό όνομα. Αγοράζουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν πουλήσει και απέφυγαν εντελώς τους πιστωτές. Και ως αποτέλεσμα, δεν χρειάζεται να πληρώσουν τίποτα στους πιστωτές.
- Αυτό το σύστημα ονομάζεται διαχείριση προσυσκευασίας.
Εάν είστε πιστωτής / επενδυτής, πρέπει να κάνετε τη δική σας επιμέλεια πριν επενδύσετε ποτέ σε μια εταιρεία.
