Ορισμός μεταβλητού προσόδου
Η μεταβλητή πρόσοδος είναι μια σύμβαση μεταξύ ενός ατόμου και της ασφαλιστικής εταιρείας και χρησιμεύει επίσης ως επένδυση εξοικονόμησης φόρου με τον ασφαλιστή που έχει πολλαπλά οφέλη όσον αφορά τις περιοδικές πληρωμές κατά τη στιγμή της συνταξιοδότησης και επίσης το επίδομα θανάτου στον δικαιούχο σε περίπτωση που το άτομο πεθαίνει πριν από τη λήξη της σύμβασης.
Η επενδυτική επιλογή για τις μεταβλητές προσόδους είναι συνήθως αμοιβαία κεφάλαια που, με τη σειρά τους, επενδύουν στις αγορές μετοχών, παρέχοντας έτσι υψηλότερες αποδόσεις στους επενδυτές σε σύγκριση με τα προγράμματα σταθερού ετήσιου.
Εξήγηση
- Μπορεί να ωφεληθεί είτε με μια εφάπαξ πληρωμή είτε με μια σειρά πληρωμών με την πάροδο των ετών.
- Είναι διαφορετικό από ένα σταθερό πρόσοδο, το οποίο υπόσχεται σταθερές πληρωμές στον επενδυτή που κατέχει το μέσο κατά τη συνταξιοδότηση και μετά από αυτό.
- Προσφέρει μια σειρά επιλογών στον επενδυτή για να επιλέξει τη στρατηγική της επένδυσης. Κατά συνέπεια, η αξία της σύμβασης αλλάζει επίσης ανάλογα με τον κίνδυνο του επενδυτή.
- Τα τρία βασικά σημαντικά χαρακτηριστικά μιας μεταβλητής προσόδου είναι το ασφαλιστικό όφελος, η εξοικονόμηση φόρου για τον επενδυτή και η περιοδική ροή εισοδήματος που δημιουργείται.
Πώς λειτουργεί το Variable Annuity;
Παράδειγμα # 1
Ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο θέλει να επενδύσει 10.000 $ σε μια μεταβλητή πρόσοδο με την ασφαλιστική εταιρεία. Σε αυτήν την περίπτωση, η εταιρεία θα προσφέρει στον επενδυτή τα σχέδια / στρατηγικές που χρησιμοποιούνται για να επενδύσει τα χρήματα του πελάτη. Ορισμένα σχέδια μπορεί να επενδύσουν το 70% των κεφαλαίων σε ίδια κεφάλαια και 30% σε χρέη, ενώ μερικά μπορεί να επενδύσουν 50% σε ίδια κεφάλαια, 30% σε χρέος και 20% σε αμοιβαία κεφάλαια. Ο επενδυτής πρέπει να επιλέξει το πρόγραμμα, και κατά συνέπεια, η αξία θα αποφασιστεί ανάλογα με την όρεξη κινδύνου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Δεδομένου ότι είναι ένα πρόγραμμα μεταβλητών προσόδων, η αξία της επένδυσης μπορεί να διαφέρει καθημερινά.
Παράδειγμα # 2
Ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο επενδύει 10.000 $ σε ένα πρόγραμμα μεταβλητών προσόδων, το οποίο επενδύει 50% σε χρέη και ισορροπεί 50% σε μετοχές. Η επένδυση χρέους παρέχει απόδοση 10%, ενώ η επένδυση μετοχών παρέχει απόδοση 15%. Σε αυτήν την περίπτωση, το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του επενδυτή θα αποτιμάται στα 12.500 $ λόγω της ανοδικής πορείας των μέσων. Δίνει στον επενδυτή τις αποδόσεις, οι οποίες είναι υψηλότερες από το σταθερό μέσο που παρέχεται από τα προγράμματα σταθερής προσόδου, τα οποία γενικά ισούνται με το σταθερό επιτόκιο καταθέσεων που παρέχουν οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Μεταβλητά τέλη προσόδου
Αναφέρονται στα τέλη και τα έξοδα που καθορίζονται από τις ρυθμιστικές αρχές προς το συμφέρον των επενδυτών και του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση μεταβλητού προγράμματος προσόδων, ο οποίος έχει λόγο εξόδων και χρέωση παράδοσης 5% για προληπτικές αναλήψεις, θα μειώσει την αξία της επένδυσης.
Π.χ., ο Mr.A έχει επενδύσει 10.000 $ σε μια μεταβλητή πρόσοδο με μια ασφαλιστική εταιρεία. Η χρέωση παράδοσης είναι 5% μετά από 1 έτος. Εάν το άτομο προσπαθήσει να αποσύρει όλα τα χρήματα μετά από ένα έτος, $ 10.000 * 5% = $ 500 θα αφαιρεθούν από την πληρωμή του και θα του δοθεί ένα ποσό 9.500 $ μόνο στον λογαριασμό του.
- Τα τέλη μπορούν επίσης να έχουν τη μορφή δαπανών που χρεώνονται από τις ρυθμιστικές αρχές και επίσης τις άλλες χρεώσεις, οι οποίες μπορεί να έχουν τη μορφή χρεώσεων AMC, εξόδων κεφαλαίων κ.λπ.
- Ο ασφαλιστής μπορεί επίσης να αφαιρέσει τα διοικητικά έξοδα του ταμείου για να λειτουργεί ομαλά.
Πλεονεκτήματα
- Το πιο κοινό επίδομα είναι η διευκόλυνση θανάτου, η οποία παρέχει στον δικαιούχο το ποσό μετά το θάνατο του πρωτεύοντος αιτούντος.
- Δεύτερον, ένα ελάχιστο εγγυημένο ποσό, το οποίο αναφέρεται στη συνολική επένδυση μείον τις αναλήψεις, δίνεται στον δικαιούχο ακόμη και αν η επενδυτική αξία είναι χαμηλότερη από το κόστος αγοράς του επενδυτή.
- Τέλος, δίνει την ευκαιρία στον επενδυτή που αναλαμβάνει τον κίνδυνο να συμμετάσχει σε ένα πρόγραμμα μεταβλητών προσόδων, το οποίο όχι μόνο παρέχει την ασφαλιστική κάλυψη στον επενδυτή, αλλά και του δίνει την ευκαιρία να κερδίσει χρήματα με τη βοήθεια διαφορετικών προϊόντων στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ή ο λογαριασμός που διατηρείται στον ασφαλιστή.
Μειονεκτήματα
- Το μεγαλύτερο μειονέκτημα είναι ο θάνατος του επενδυτή, καθώς ο ασφαλιστής θα πρέπει να δώσει στον δικαιούχο του ασφαλιστή το ελάχιστο εγγυημένο ποσό, ακόμη και αν η συνολική επένδυση που πραγματοποιείται στον λογαριασμό είναι μεγαλύτερη από την αγοραία αξία.
συμπέρασμα
Μια μεταβλητή πρόσοδος είναι μια επενδυτική ιδέα, όπως υποδηλώνει το όνομα, έχει μεταβλητό χαρακτήρα, σε αντίθεση με τις σταθερές προσόδους όπου οι αποδόσεις είναι εγγυημένες, αλλά σε αυτόν τον τύπο επένδυσης, μπορεί να υπάρχουν ανώτερες αποδόσεις καθώς και η επένδυση μπορεί να γίνει μηδενική λόγω κινδύνου έκθεση σε μέσα στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
