Τι είναι η Βασιλεία III;
Η Βασιλεία III είναι ένα κανονιστικό πλαίσιο, μια επέκταση των Συμφωνιών της Βασιλείας, που σχεδιάστηκε και συμφωνήθηκε από τα μέλη της Επιτροπής Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία για την ενίσχυση των κεφαλαιακών απαιτήσεων των τραπεζών και τον μετριασμό του κινδύνου. Αυτό γίνεται με την απαίτηση από τις τράπεζες να διατηρούν περισσότερα αποθεματικά κεφαλαίου έναντι των περιουσιακών τους στοιχείων που με τη σειρά τους θα μείωναν την ικανότητα των τραπεζών να πάρουν μόχλευση.
Εξήγηση
Η Επιτροπή της Βασιλείας για την εποπτεία των τραπεζών ιδρύθηκε το 1974 με σκοπό τη διασφάλιση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας με τη θέσπιση αυστηρών κανονισμών σχετικά με τις τραπεζικές πρακτικές και τα οικονομικά. Η επιτροπή αποτελείται από κυβερνήτες από κεντρικές τράπεζες δέκα διαφορετικών χωρών - με έδρα στη Βασιλεία της Ελβετίας.
Η επιτροπή της Βασιλείας αποτελούσε αρχικά μέλη της G10. Αργότερα το 2009, επέκτεινε την ιδιότητα μέλους σε ιδρύματα από τη Βραζιλία, την Αυστραλία, την Ινδία, τη Σαουδική Αραβία, τη Ρωσία, την Ιαπωνία, την Ιταλία, το Μεξικό, την Αργεντινή, τον Καναδά, το Βέλγιο, την Ινδονησία, την Ελβετία, τη Νότια Αφρική, το Ηνωμένο Βασίλειο και τις Ηνωμένες Πολιτείες, όλες τις μορφές.
Στόχοι
Η Βασιλεία III εισήγαγε μεταρρυθμίσεις που αποσκοπούσαν στη μείωση του κινδύνου στο τραπεζικό σύστημα. Ο στόχος πίσω από τη συμφωνία είναι να διατηρηθεί περισσότερη ασφάλεια ως αποθεματικό πριν από τη συγκέντρωση χρημάτων. Αποσκοπεί στην ενίσχυση του τραπεζικού ρυθμιστικού πλαισίου που είχε καθοριστεί στις προηγούμενες συμφωνίες της Βασιλείας. Τόνισε τη βελτίωση της ανθεκτικότητας των τραπεζών λαμβάνοντας υπόψη τη διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων και κινδύνων με δοκιμές πίεσης σε ακραίες περιπτώσεις. Διασφαλίζει την ενίσχυση των τραπεζών σε περιόδους κρίσης ρευστότητας και χρηματοπιστωτικής κρίσης.
Εκτέλεση
Η Βασιλεία ΙΙΙ τέθηκε σε εφαρμογή κατόπιν συμφωνίας των μελών της BCBS τον Νοέμβριο του 2010. Η εφαρμογή είχε προγραμματιστεί από το 2013, αλλά υπέστη επανειλημμένη επέκταση στην κυκλοφορία. Το πρώτο έχει προγραμματιστεί για τον Μάρτιο του 2019, ενώ το δεύτερο προγραμματίζεται τον Ιανουάριο του 2022.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Βασιλεία III έχει ισχυριστεί ότι ισχύει για όλα τα ιδρύματα με περιουσιακά στοιχεία άνω των 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ με διαφορές στις απαιτήσεις αναλογίας και τους υπολογισμούς. Το 2013, το Federal Reserve Board ενέκρινε την αμερικανική έκδοση του δείκτη κάλυψης ρευστότητας της συμφωνίας Βασιλείας III. Οι Ηνωμένες Πολιτείες πρότειναν επίσης την κατηγοριοποίηση ρευστών περιουσιακών στοιχείων σε τρία επίπεδα με στάθμιση κινδύνου 0%, 20% και 50%, με ιδιαίτερη σημασία που δίνεται στις συστηματικά σημαντικές τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Στο ευρωπαϊκό πλαίσιο, η προγραμματισμένη επιβολή κεφαλαιακών απαιτήσεων, ο δείκτης μόχλευσης και οι απαιτήσεις ρευστότητας διέφεραν χρονικά.
Πυλώνες της Βασιλείας III
- Απαίτηση από τις τράπεζες να διατηρήσουν το ελάχιστο αποθεματικό κεφαλαίου μαζί με ένα επιπλέον επίπεδο buffer στα κοινά ίδια κεφάλαια
- Έλεγχος πίεσης στο τραπεζικό σύστημα με την εφαρμογή απαιτήσεων μόχλευσης
- Πρόσθετες απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας για συστηματικά σημαντικές τράπεζες.
Κανόνες της Βασιλείας III
Κεφαλαιακή επάρκεια
- Οι απαιτήσεις σε αποθεματικό κεφαλαίου αυξήθηκαν στο 7%, συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου του buffer 2,5% έναντι των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων (RWAs). Η πρόσθετη νομοθεσία απαιτεί ένα αντικυκλικό απόθεμα από 0% έως 2,5% των RWA για CET1
- Απαιτείται κοινή χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου 4,5% για σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία. Στη Βασιλεία ΙΙ, αυτή η απαίτηση ήταν 2%
- Το ελάχιστο κεφάλαιο της κατηγορίας 1 αυξήθηκε από 4% στη Βασιλεία ΙΙ σε 6% στη Βασιλεία ΙΙΙ, αποτελούμενο από 4,5% της CET1 και επιπλέον 1,5% της ΑΤ1 (Πρόσθετο επίπεδο 1)
Μόχλευση
- Οι τράπεζες πρέπει να διατηρούν δείκτη μόχλευσης τουλάχιστον 3%. Αυτό είναι το Κεφάλαιο Βαθμίδας 1 που πρέπει να είναι τουλάχιστον 3% ή περισσότερο του συνόλου των ενοποιημένων περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένων των στοιχείων εκτός ισολογισμού)
Ρευστότητα
- Οι τράπεζες υποχρεούνται να διατηρούν ρευστά περιουσιακά στοιχεία υψηλής ποιότητας για να καλύψουν τις συνολικές ταμειακές εκροές για 30 ημέρες
- Η απαίτηση Net Stable Funding Ratio αυξήθηκε σε περίοδο ενός έτους
Κριτική
- Οι απαιτήσεις αποθεματικού κεφαλαίου θα μειώσουν τον ανταγωνισμό στον τραπεζικό τομέα καθώς αυξάνονται τα εμπόδια στην είσοδο. Οι επικριτές υποστηρίζουν ότι οι κανόνες του στρεβλώματος θα προστατεύσουν τον τομέα με δυσμενείς τρόπους
- Οι απαιτήσεις μόχλευσης και κεφαλαιακής επάρκειας θα επηρεάσουν επίσης την αποδοτικότητα των μεγαλύτερων τραπεζών που είχαν σταθερές αυξήσεις με βάση σταθερά περιθώρια
- Η μεθοδολογία στάθμισης κινδύνου είναι η ίδια στη Βασιλεία III για τον υπολογισμό των RWA όπως ήταν στη Βασιλεία II. Αυτό μπορεί να δώσει σημασία στους οργανισμούς αξιολόγησης που αξιολογούν τα περιουσιακά στοιχεία με βάση την αδυναμία. Οι επικριτές υποστηρίζουν ότι αυτή η εξάρτηση από τους οργανισμούς αξιολόγησης είναι ενοχλητική τουλάχιστον μετά την κρίση subprime του 2008
- Η κριτική της Βασιλείας ΙΙΙ δεν περιορίζεται στις αρχές και τους κανονισμούς της αλλά και στην εφαρμογή
- Οι κριτικοί έχουν υπογραμμίσει επανειλημμένα την καθυστέρηση στην εφαρμογή του πλαισίου
- Η American Bankers Association επέκρινε τον κανονισμό που δηλώνει ότι η Βασιλεία III όχι μόνο θα επηρεάσει αλλά θα εξασθενίσει τις μικρότερες τράπεζες στις Ηνωμένες Πολιτείες
Επίπτωση
Οι αυστηροί κανόνες της Βασιλείας II σίγουρα θα επηρεάσουν την ευκολία των επιχειρήσεων που απολαμβάνουν οι τράπεζες σε όλο τον κόσμο. Οι αυστηρότερες απαιτήσεις του ρυθμιστικού κεφαλαίου, της μόχλευσης και της ρευστότητας θα επηρεάσουν την κερδοφορία και τα περιθώρια των τραπεζών. Για παράδειγμα, μια υψηλότερη κεφαλαιακή απαίτηση 7% που εισήχθη στη Βασιλεία III θα μειώσει τα κέρδη των τραπεζών σε κάποιο βαθμό. Το μέγεθος των εκταμιεύσεων δανείων θα επηρεαστεί άμεσα από την απαίτηση αποθεματικού κεφαλαίου.
Μελέτη του ΟΟΣΑ (Οργανισμός Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης) το 2011 έδειξε ότι η επίδραση της Βασιλείας ΙΙΙ στο ΑΕγχΠ θα είναι μεσοπρόθεσμα -0,05% έως -0,015% ετησίως. Μια άλλη μελέτη έδειξε ότι οι τράπεζες έπρεπε να αυξήσουν περίπου 15 μονάδες βάσης στα περιθώρια δανεισμού τους για να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις του κανόνα αποθεματικού κεφαλαίου.
συμπέρασμα
Η Βασιλεία ΙΙΙ μπορεί να αποτελέσει ένα καλό βήμα για την ενίσχυση του τραπεζικού περιβάλλοντος μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση το 2008. Η κρίση έδειξε ότι οι μεγαλύτερες τράπεζες βλέπουν ταχεία επέκταση χωρίς να δίνουν τη δέουσα στάθμιση στο ριψοκίνδυνο δανεισμό. Το αποτέλεσμα ήταν μια επιτακτική ανάγκη για ένα αυστηρότερο πλαίσιο που θα μπορούσε να ρυθμίσει τη μόχλευση, τη ρευστότητα και το απόθεμα κεφαλαίων στον τομέα.
Εισήχθη με αναθεωρήσεις και δύναμη στις αρχές της Βασιλείας II. Το νέο πλαίσιο προβλέπει υψηλότερη κεφαλαιακή επάρκεια σε σχέση με τα RWAs, τα buffer διατήρησης κεφαλαίου και το αντικυκλικό buffer σε σχέση με τα RWAs, δίνοντας έτσι έμφαση στην ενίσχυση του διεθνούς τραπεζικού συστήματος.
Ωστόσο, έχει ορισμένες αδυναμίες που εκθέτουν τον τομέα σε ανεπάρκειες. Ήταν ευρέως αποδεκτό και η εφαρμογή πραγματοποιήθηκε σε ολόκληρο τον κόσμο. Ωστόσο, η εναρμόνιση των τραπεζικών κανονισμών σε όλο τον κόσμο μπορεί επίσης να οδηγήσει σε επιδείνωση των αποτελεσμάτων, καθώς ορισμένες χώρες έχουν ήδη καλύτερα πλαίσια.
